Протоколы DeFi-опций пострадали из-за падения Ether до $2,1 тыс.

По данным инструмента анализа данных Glassnode, протоколы опционов, построенные на Ethereum и других сетях, столкнулись с падением объемов и пользователей с начала 2022 года. Аналитики говорят, что эта тенденция следует за падением на более широком рынке Криптo .

Опцион — это контракт, который дает его держателю право, но не обязанность, купить или продать базовый актив по определенной цене в определенную дату или до нее.

Хотя опционы в основном используются банками и инвестиционными компаниями в традиционных Финансы, за последние два года появилось несколько опционных протоколов, децентрализованные Финансы(DeFi) – или продукты, которые используютсмарт-контракты для финансовых услуг – набрал обороты на более широком рынке Криптo .

Однако использование опционов, по-видимому, коррелирует с движениями рынка.общая стоимость заблокированаСогласно исследованию Delphi Digital, проведенному на этой неделе, с начала 2022 года объем оттока средств из опционных протоколов (TVL) составил сотни миллионов долларов.

TVL на таких платформах, как Hegic, упал до менее чем $800 млн с $1 млрд в начале января, в то время как на некоторых платформах, таких как Opyn, наблюдалось номинальное падение, за которым последовало восстановление.

Аналитики говорят, что падение произошло из-за падения настроений в Криптo . «Падение, вероятно, связано с падением цен на активы. Более низкие цены на активы приводят к плохой работе хранилищ пут-продаж и «бегству в безопасность» на фоне волатильности рынка, что заставляет инвесторов изымать капитал из рискованных хранилищ опционов», — говорится в заметке Delphi Digital на этой неделе.

Цены на эфир упали до уровня ниже $2200 в начале января, потеряв 37% с рекордных максимумов ноября, превышающих $4800. Токены других блокчейнов уровня 1, или базовых, упали аналогичным образом: SOL компании Solana потерял 59%, а DOT компании Polkadot потерял 63% с максимумов ноября, CoinGecko данныешоу.

Рискованно для одних и прибыльно для других

Разработчики некоторых Криптo заявили, что опционы на Криптo , которые сами по себе являются рискованным классом активов, формируют ONE из самых рискованных стратегий на рынке, ONE приведет к немедленному исходу, если условия станут медвежьими.

«Экосистема цифровой валюты, как правило, известна как очень рискованная территория, основанная на волатильности присущих ей активов», — сказал Дмитрий Мишунин, основатель компании по Криптo HashEx, в сообщении в Telegram для CoinDesk . «Многие вывели средства из воспринимаемых рискованных активов и торговых площадок, ONE из которых являются опционы DeFi».

«Если вы согласны купить Ethereum , когда он упадет на 40% за неделю, и вы готовы продать Ethereum , когда он упадет на 40% за неделю, вы можете использовать хранилища «покрытых колл» и «выписываемых пут», чтобы получить дополнительную доходность в размере 40–50% от ваших активов», — объяснил Андрей Беляков, основатель платформы деривативов Opium Protocol, в сообщении в Telegram для CoinDesk.

Однако Беляков предостерегает: «Это как острый нож, который может быть чрезвычайно полезен для готовки, а если не уметь им пользоваться, ONE потерять палец».

На момент написания статьи рынок опционов DeFi имел TVL в размере $761,1 млн по пулу из 31 протокола. Но некоторые ожидают, что TVL вернется, если рыночные условия улучшатся.

«Ожидается, что уверенность вернется в экосистему в течение следующих нескольких недель, но все зависит от того, как покажет себя более широкая экосистема цифровой валюты», — сказал Мишунин.