4 диаграммы, показывающие, почему финансовым консультантам следует обратить внимание на Bitcoin

Традиционный60/40 портфель (балансировка акций и активов с фиксированным доходом) T была проверена в бою для этих беспрецедентных времен. Балансы центральных банков стремительно растут, а процентные ставки находятся на рекордно низком уровне. Это означает, что инвесторы тянутся далеко и широко за доходностью — часто без надежного хеджирования.

Консультанты должны рассмотреть возможность обсуждения со своими клиентами диверсификации, особенно в Bitcoin. Криптовалюта предлагает высокую доходность, которая не коррелирует с традиционными классами активов. Это преимущество диверсификации означает, что Bitcoin может стать ключевым хеджем против риска падения.

Даманик Дантес, CMT — макротрейдер, специализирующийся на товарах, акциях и Криптo. Ранее он работал в исследовательской группе по распределению глобальных активов в Fidelity Investments. CoinDesk будет вести Bitcoin для советниковконференция 9–10 ноября для изучения преимуществ цифровых активов.

Мы видели это в октябре, когда VIX (показатель ожиданий волатильности) подскочил на 50% иBitcoinдержался крепко, поднявшись почти на 25%. Как вам такое современное убежище?

Компании также используют Bitcoin для хеджирования рисков. В сентябре MicroStrategy объявила о покупке Bitcoin на сумму 175 миллионов долларов. Компания, акции которой торгуются на бирже Nasdaq, планирует инвестировать до 250 миллионов долларов в течение следующих 12 месяцев в различные активы, такие как акции, облигации и Bitcoin.

Инвесторы могли бы позаимствовать страницу из книги MicroStrategy. Даже небольшое вложение в Bitcoin может помочь компенсировать влияние растущей инфляции, которая подорвет покупательную способность наличных денег, которые в настоящее время не приносят почти ничего.

Есть большая вероятность, что клиенты будут вкладывать больше своих денег в Bitcoin и обратятся за помощью к своим консультантам: так считают 76% финансовых консультантов, опрошенных Управление активами Bitwise получил вопросы от клиентов о Криптo в 2019 году. Пришло время рассматривать Bitcoin как класс активов.

Вот четыре графика, иллюстрирующие преимущества биткоина для инвестиционных клиентов.

1. Bitcoin вырос вместе с объемом долговых обязательств с отрицательной доходностью. Это означает, что инвесторы в долговые обязательства с отрицательной доходностью теряют деньги, когда BOND погашается. Растущий страх подтолкнул больше инвесторов к облигациям, в результате чего доходность достигла отрицательной территории в некоторых странах. Но, несмотря на всю эту неопределенность, Bitcoin сохранил свой блеск.

2. Bitcoin слабо коррелирует с традиционными классами активов. Проще говоря, Bitcoin может стать полезным хеджем, если акции упадут. Он может даже работать как хедж против товарного и валютного риска.

3. Инвесторы получают высокую компенсацию за риск, связанный с хранением Bitcoin. Коэффициент Шарпа — это мера доходности с поправкой на риск. Таким образом, несмотря на более высокую волатильность, Bitcoin все же смог превзойти традиционные классы активов в последние годы.

4. Bitcoin становится все более популярным в развивающихся странах. Потребители по всему миру используют Bitcoin для платежных операций и денежных переводов. Это отлично подходит для долгосрочных инвесторов, которые используют Bitcoin как международное хранилище стоимости и средство обмена.