Открытый интерес к опционам Ether подскочил до нового рекордно высокого уровня

Интерес инвесторов к опционам на эфир сейчас сильнее, чем когда-либо, возможно, из-за ажиотажа вокруг долгожданного изменения протокола Ethereum, получившего название ETH 2.0.

Данные крупнейших бирж — Deribit и OKEx — показывают, что открытый интерес кэфир Согласно данным, предоставленным исследовательской фирмой по Криптo деривативам, во вторник опционы достигли нового рекордного значения за все время в 194 миллиона долларов, превзойдя предыдущий рекорд в 173,4 миллиона долларов, достигнутый 23 июня. Перекос.

Опционы — это производные контракты, которые дают покупателю право, но не обязательство, купить или продать базовый актив по заранее определенной цене в определенную дату или до нее. Опцион колл представляет собой право купить, тогда как опцион пут дает право продать.

На долю панамской биржи Deribit, крупнейшей в мире по объему биржи опционов, во вторник пришлось почти 94% от общего объема открытых позиций в размере 194 миллионов долларов.

Готовитесь к ETH 2.0?

Более детальный анализ распределения открытого интереса по срокам истечения срока показывает, что декабрь является месяцем с наибольшим открытым интересом.

На момент печати, есть 240,237 открытых контрактов с номинальной стоимостью $59 миллионов, истекающих в декабре. Между тем, открытый интерес с истечением в июле составляет 193,919 контрактов (номинально $47 миллионов), согласноГенезис Изменчивость, платформа данных опционов.

«Концентрация активности в период с экспирацией в декабре позволяет предположить, что трейдеры готовятся к ETH 2.0», — сказал Грег Магадини, генеральный директор Genesis Volatility, платформы данных о деривативах.

Читать дальше: На следующей неделе Ethereum исполняется пять лет, и мы выпускаем специальную серию

Луук Страйерс, главный операционный директор Deribit, сообщил CoinDesk в чате Telegram, что «бычий импульс открытого интереса основан на предстоящем потенциале стейкинга ETH 2.0».

ETH 2.0 относится к долгожданному переходу Ethereum с механизма доказательства работы (PoW) на механизм доказательства доли (PoS). Переход на механизм стейкинга поможет держателям эфира получать дополнительную прибыль, размещая свои токены в сети. Переход, который изначально ожидался в первом квартале, теперь может не произойтидо начала следующего года.

Тем не менее, интерес инвесторов к Криптовалюта растет. Количество адресов, содержащих 32 ETH или более — минимальная сумма, которую держатель должен поддерживать в качестве баланса, чтобы стать валидатором ETH 2.0 (и, следовательно, получать вознаграждение за стейкинг), — увеличилось более чем на 12% с начала года до 123 530, согласно источник данных Glassnode. Кроме того, эфир вырос на 90% в этом году по сравнению с 30% ростом биткоина.

Некоторые инвесторы могут выражать свой оптимистичный взгляд на Криптовалюта , покупая опционы колл, истекающие в декабре, что приводит к росту открытого интереса. Кроме того, нельзя исключать возможность того, что инвесторы хеджируют свои длинные спотовые позиции с помощью длинных опционов пут. В конце концов, переход уже столкнулся с несколькими задержками, и цена криптовалюты может упасть, если обновление снова перенесут на период после января 2021 года.

Урожай DeFi

И все же ETH 2.0 может быть не единственной причиной всплеска открытого интереса к опционам на эфир. «Недавний успех DeFi и растущая стоимость транзакций в стейблкоинах могли сыграть свою роль», — сказал Страйджерс.

Действительно, использование опционов эфира в качестве хеджа может увеличить спрос. Это потому, что естьопасения, чтобезумие, окружающее спекулятивную деятельность, такую как «урожайное земледелие«в пространстве DeFi и взаимосвязанное кредитное плечо приведет к системному кризису. Большинство проектов DeFi основаны на Ethereum и за последние несколько месяцев продемонстрировали феноменальный рост, вызывая большой роств сетевых активностях и сборах за переходы.

ONE утверждать, что инвесторы в поисках доходности могут продавать опционы колл и пут. Это кажется маловероятным, особенно в случае с долгосрочными опционами, учитывая, что месячная подразумеваемая волатильность криптовалюты колеблется значительно ниже ее среднего значения за все время в 71%. Показатель упал до многолетнего минимума в 46% 3 июля и с тех пор в значительной степени остается в стороне, согласно источник данных Перекос.

Читать дальше: Шумиха вокруг DeFi привела к взлету комиссий Ethereum до двухлетнего максимума: показатели монеты

Волатильность оказывает положительное влияние на цену опционов и является возвратом к среднему значению. Другими словами, есть хороший шанс увидеть рост волатильности в NEAR будущем и сделать опционы более дорогими, чем они есть сейчас.

Таким образом, опытные трейдеры предпочитают покупать опционы, когда волатильность низкая, и продавать опционы, когда, по их мнению, волатильность достигла пика.

Тем не менее, нельзя исключать возможность того, что трейдеры продали опционы с истечением в июле, учитывая, что Криптовалюта провела большую часть последних двух месяцев, торгуясь в узком диапазоне от $225 до $250.