Волатильность Bitcoin достигла 3-месячного минимума, поскольку рынок ожидает значительного движения цены

Волатильность рынка Bitcoin достигла трехмесячного минимума, что свидетельствует о ценовом сжатии, которое вскоре может открыть путь к значительному движению в любую сторону.

Спред междубиткойнПолосы Боллинджера — индикаторы волатильности, разместившиеся на два стандартных отклонения выше и ниже 20-дневной скользящей средней цены — сузились до $895 в понедельник. Это самый низкий уровень с 6 января, когда спред составлял $636, согласно данным Bitstamp.

Большую часть последних двух недель Bitcoin торговался в диапазоне $6450–$7450, а с четверга диапазон еще больше сузился до $7000–$7300.

Сужение полос Боллинджера широко рассматривается как предварительный индикатор надвигающегося крупного движения.

«Если он сужается, то это происходит потому, что мы последовательно торгуем в более узком диапазоне в течение длительного периода, и мы должны увидеть прорыв очень скоро», — сказал Крис Томас, руководитель отдела цифровых активов Swissquote.

Как можно видеть, волатильность цены биткоина резко возросла после предыдущих узких диапазонов в октябре 2019 года и январе 2020 года.

Другие индикаторы волатильности также продемонстрировали резкое падение за последние несколько недель. Например, ширина полосы Боллинджера, которая рассчитывается путем деления разрыва между полосами на 20-дневную скользящую среднюю, на момент публикации составляла 0,13, поднявшись с 0,11 до 0,90 (высокая волатильность) за первые три недели марта.

Исторически показатель ниже 0,10 означал конец ценовой консолидации или среды с низкой волатильностью. Таким образом, при текущем значении метрики 0,13 мы можем увидеть торговлю Bitcoin без четкого направленного уклона еще несколько дней.

Между тем, ситуация с волатильностью на рынке опционов на Bitcoin , LOOKS , нормализовалась: месячная подразумеваемая волатильность теперь колеблется ниже среднего уровня в 77 процентов, согласно данным, предоставленным компанией Skew, занимающейся Криптo .

Трейдеры опционов обычно покупают опционы, когда волатильность падает ниже среднего значения за все время, и склонны продавать, когда волатильность достигает экстремальных максимумов.

Месячная подразумеваемая волатильность — взгляд рынка опционов на то, насколько волатильным будет актив в течение четырехнедельного периода — подскочила с 55 процентов до 184 процентов в первой половине марта. Это произошло, когда вызванная коронавирусом распродажа на мировых фондовых Рынки переросла в кризис ликвидности, в результате которого инвесторы продавали все — от золота до Bitcoin.

По данным CoinDesk, 12 марта Криптовалюта упала почти на 40 процентов и на следующий день достигла минимума в 3867 долларов. Индекс цены Bitcoin.

Между тем, S&P 500, базовый индекс Уолл-стрит, рухнул на 35 процентов за четыре недели до 24 марта, подняв индекс волатильности (VIX) с 20 до 86 процентов. По состоянию на пятницу S&P сообщал о более чем 25-процентном росте с минимумов, зафиксированных 24 марта, в то время как индекс VIX колебался около 41.

Ожидается медвежье движение?

Неопределенность на фондовом и Криптовалюта Рынки снизилась за последние пару недель, во многом благодаря открытой программе покупки активов Федеральной резервной системы и масштабному фискальному стимулированию правительства США на сумму триллионы долларов.

Однако Рынки еще не вышли из кризиса, поскольку число случаев заболевания коронавирусом в мире продолжает расти. Число погибших от коронавируса в США пересеклиЗа выходные число заболевших составило 40 000 человек, а общее число инфицированных превысило 744 000, что вызывает сомнения в готовности страны возобновить работу экономики.

Далее, цены на нефтьразбилсяВ понедельник утром биткоин приблизился к минимуму за последние два десятилетия, опустившись ниже 16 долларов, из-за опасений по поводу большого накопления запасов в США. В результате фондовые Рынки могут оказаться под давлением, что приведет к снижению курса Bitcoin .

Проще говоря, период низкой волатильности может закончиться падением, тем более, что в настоящее время сильное давление на продажи Bitcoin со стороны майнеров. в соответствии с Аналитическая компания Криптo Coin Metrics.

С другой стороны, основная поддержка наблюдается около $6450, нижней границы недавнего торгового диапазона.

Некоторые наблюдатели могут утверждать, что в следующем месяце ожидается сокращение вознаграждения за Криптовалюта вдвое, а сокращение предложения может повысить спрос на криптовалюты, что приведет к значительному росту курса.

Однако и Bitcoin Cash , и Bitcoin SV недавно потерпел неудачу для Rally на своих соответствующих халвингах. Litecoin также рухнул после своего халвинга 5 августа 2019 года. В результате инвесторы Bitcoin могут не поверить в оптимистичный рассказ о халвинге.

На момент публикации статьи Bitcoin торговался на отметке NEAR $7070, а фьючерсы на S&P 500 демонстрируют неприятие риска, демонстрируя падение на 1,5%.

Хотя прорыв выше 100-недельной средней, подтвержденный на прошлой неделе, рисует бычью картину, нельзя исключать внезапного движения вниз, поскольку макроэкономические факторы выглядят медвежьими, как отмечено выше. Кроме того, недельный график индекса денежного FLOW показывает, что давление продаж в настоящее время сильнее давления покупок.

Бычий сценарий получит поддержку, если цены поднимутся выше недавнего максимума в $7469, что откроет двери для 100-дневной скользящей средней на уровне $8075.

Раскрытие информации: В настоящее время автор не владеет криптовалютами.