Обзор CoinDesk за четвертый квартал 2019 года: год в состоянии анабиоза

Прошло более 10 лет с момента создания криптовалют, и хотя появились четкие доводы в пользу их существования, ни один из них не подкреплен убедительными данными.

Например, графики показывают, что использование биткоина в качестве средства сбережения набирает силу среди некоторых новых инвесторов, которые, как было показано, держат актив во время скачков цен. Однако другие показатели, такие как корреляция биткоина с золотом, показывают, что среди всех инвесторов в Bitcoin большинство используют этот актив как нечто совсем иное, нежели «цифровое золото».

На Ethereum DeFi добился впечатляющих успехов, однако форма этой линии и более широкое снижение числа пользователей свидетельствуют о том, что концепция «веб 3.0» все еще находится в зачаточном состоянии.

Выпущенный сегодня,Ежеквартальный обзор CoinDesk В презентации из 45 слайдов представлены ключевые данные, тенденции и Мероприятия, Рынки Криптo . В ней оцениваются три различных варианта использования Криптo в более чем 25 различных наборах данных. Результаты этого анализа показывают, что доминирующее повествование для Bitcoin и альтернативных криптовалют еще не сформировалось.

Читатели этого отчета знакомятся с ключевыми метриками для отслеживания изменений в интересе инвесторов и глобальном использовании криптовалют. К ним относятся популяция «китов» биткоина, распределение возраста UTXO, объемы обмена и многое другое.

Выводы, сделанные на основе полученных данных, включают:

1. Не все, кто хотел получить прибыль, продавали.

Держатели Bitcoin , которые в последний раз совершали транзакции во второй половине 2017 года, держали их до конца 2019 года, несмотря на рост рыночной цены, который сделал бы его выгодным для продажи. Это говорит о том, что инвесторы настроены на Bitcoin как на средство сбережения, а не как на спекулятивный актив. Рост запасов Bitcoin , которые в последний раз перемещались в конце 2018 года, представляет собой перемещение активов в более безопасную форму хранения Криптовалюта биржей Coinbase в декабре 2018 года.

Рынки биткоинов и фиатных валют Coinbase, одни из самых популярных в мире для покупки Bitcoin за доллары США, фунты стерлингов и евро, застопорились с 2018 года. Согласно данным Номикиобъем торгов биткоин-фиат снизился с исторического максимума в 46,54 млн долларов США в 2018 году до 44,92 млн долларов США в 2019 году. Этот рынок в основном используется инвесторами, которые рассматривают Bitcoin как альтернативное традиционной валюте средство сбережения, и его можно рассматривать как барометр настроений «покупай и держи».

2. Популяция «китов» Bitcoin остается здоровой.

К концу 2019 года насчитывалось 2100 Bitcoin адресов, на каждом из которых хранилось более $8,5 млн BTC . Рост числа таких адресов, также называемых Bitcoin -китами, является грубым показателем большого участия инвесторов в криптовалютах. С 2018 года популяция Bitcoin китов увеличивается темпами, невиданными с начала 2000-х годов, когда Bitcoin торговался ниже $100, или 1/85 от его текущей рыночной цены.

Оффчейн-активность на регулируемых Криптовалюта биржах в США не демонстрирует подобных признаков увеличения участия крупных инвесторов в криптовалютах. Поставщик данных о Криптовалюта Перекос сообщили о снижении объема открытых Рынки фьючерсов на Bitcoin CME и Bakkt в 2019 году. Эти Рынки, в отличие от других популярных Криптовалюта бирж, таких как Coinbase и Binance, предназначены для предоставления институциональным инвесторам регулируемых инструментов для экспозиции на Bitcoin. Институциональное участие в криптовалютах может отставать из-за сохраняющегося дисбаланса в базовой ликвидности этих активов на различных биржах.

3. DeFi расцветает зимой.

ONE из прорывных успехов 2019 года стали приложения децентрализованного Финансы (DeFi). В совокупности эти децентрализованные приложения (dapps) управляли криптовалютами на сумму более 680 миллионов долларов к концу четвертого квартала, согласно данным поставщика данных о Криптовалюта DeFi-Пульс. Если рассматривать самую популярную подкатегорию DeFi — кредитование в Криптовалюта , то популярность Ethereum продолжала расти, даже когда рыночная цена ETH начала снижаться.

В других категориях dapp, таких как игры и азартные игры, количество приложений и пользователей в 2019 году сократилось. Поставщик данных о Криптовалюта DappRadar сообщает о меньшем количестве dapps и пользователей dapp в четвертом квартале 2019 года, чем в первом квартале. «В целом мы наблюдаем рост качества dapps, и со временем это означает, что запускается меньше dapps и меньше dapps привлекает большую аудиторию», — сказал Джон Джордан, директор по коммуникациям DappRadar. Похоже, что за пределами бума DeFi на блокчейне Ethereum другие платформы dapp и варианты использования испытывают трудности с ростом.

Для получения дополнительных диаграмм и анализа,загрузить полный ежеквартальный обзор CoinDesk.