Сотрудник Массачусетского технологического института заявил, что Facebook «подхватил» его идеи относительно Криптовалюта Libra

Увлеченные исследователи литературы по денежным инновациям могут почувствоватьдежавюпри чтении технического документа Facebook Libra.

Несколько аспектов нашумевшего глобального проекта Криптовалюта социальной сети странным образом напоминают видение, изложенное в статья, опубликованная в прошлом годув издании «Открытая наука» Королевского общества.

Например, в статье Libra описывалась цифровая монета, которая сохраняла бы свою стоимость, поскольку она была бы подкреплена корзиной фиатных валют и краткосрочным долгом. Это перекликалось с июльской статьей 2018 года крупных деятелей MIT Алекса Липтона, Томаса Харджоно и Алекса «Сэнди» Пентланда, которые описали подкрепленный активами наднациональный цифровой токен. (Конечно, активами в их предложении были такие товары, как нефть или урожай).

Продолжая сходство, Libra Association, группа из 27 финансовых, технологических и венчурных компанийпредварительно приверженныйв проект Facebook, несло в себе намек на гипотетический консорциум, управляющий Tradecoin. Обе предложенные монеты были предназначены для оптимизации внутренних и трансграничных платежей и, что еще выше, для расширения финансовых услуг для малообеспеченных в мире. И, конечно, Libra и Tradecoin будут работать на распределенных реестрах.

Совпадения? По мнению Липтона, нет.

Научный сотрудник MIT Connection сказал CoinDesk:

«Не желая быть особенно назойливым, могу сказать, что фактическая структура Libra практически дословно взята из статьи, которую Сэнди Пентланд, Томас Харджоно и я опубликовали в прошлом году».

Липтон, BIT раздосадованный, сказал, что работа ученых «вообще не упоминается в документе Libra, но то, что эта статья была опубликована в рамках общедоступной части Free Science, части усилий Королевского общества, добавляет к оскорблению BIT и то, что она была опубликована». (В отличие от большинства журналов общества, для чтения Open Science не требуется подписка.)

Липтон, бывший глава глобального Quant бизнеса Bank of America, носит несколько шляп. Он консультирует финтех-проекты по работе с центральными банками, включая Монета для расчета коммунальных услугпоставщик Технологии Clearmatics. Он также является главным техническим директором Сила, платформа, призванная помочь финтех-компаниям взаимодействовать с финансовой системой с помощью стейблкоина, привязанного к доллару.

Идеи, изложенные в статье Королевского общества, появились в более ранней версии, написанной Липтоном в соавторстве с Пентландом и ставшей заглавной статьей длявыпуск журнала Scientific American О будущем денег Липтон отметил, добавив:

«Люди знака Весов не могут сказать, что они этого не читали. Или, если они этого не читали, им, вероятно, вообще T следует делать то, что они делают».

Facebook отказался от комментариев.

Критика Весов

Справедливости ради следует отметить, что экономическая структура Libra, как указано в еебелая книга, стремится гармонично интегрироваться в существующую инфраструктуру; например, Ассоциация Libra заявляет, что T хочет вторгаться в компетенцию центральных банков.

С другой стороны, Tradecoin можно рассматривать как теоретически более вероятный вызов статус-кво, предлагающий «способ, с помощью которого малые страны, суверенные фонды благосостояния и пенсионные фонды могут получить справедливые условия в мировой финансовой системе, вместо того, чтобы игнорироваться или эксплуатироваться крупными центральными банками», как утверждают авторы.более поздняя статья.

Липтон также отметил, что, поскольку Tradecoin будет подкреплен твердыми активами, такими как нефть или коммерческие культуры, это в некоторой степени будет диктовать условия для членов консорциума. «Мы думали о производителях сырья, наднациональных организациях и, возможно, о паре крупных платежных провайдеров, но, конечно, не о таких, как Uber».

В любом случае, по словам Липтона, ключевая проблема дизайна Libra заключается в том, что монета будет выпущена «без иммунитета, так сказать, против финансовых бумаг».

Липтон объяснил, что поскольку сложно получать проценты по наличным деньгам, Libra придется покупать государственные ценные бумаги и другие высококачественные бумаги в качестве дополнительного обеспечения монеты. В результате владелец BOND получит деньги от Libra (которые он будет собирать с потребителей в обмен на монеты Libra), и эти деньги начнут циркулировать в системе.

Кроме того, Libra выпустит монеты, которые, если они будут работать так, как задумано, будут также выступать в качестве денег. Таким образом, в системе будет вдвое больше денег, со всеми вытекающими негативными последствиями, сказал он.

«В развивающихся странах это вызовет огромную инфляцию, потому что количество денег увеличится вдвое, грубо говоря, на самом деле гораздо больше, чем вдвое», — сказал Липтон. «Я не большой поклонник количественной теории денег, но я абсолютно уверен, что по мере того, как количество денег будет стремительно расти, цены будут расти».

Libra это явно не так видит. В белой книге описывается механизм стабилизации, посредством которого авторизованные реселлеры будут покупать монету в ответ на спрос – и наоборот, когда люди хотят продать Libra, они получают фиат.

Но Липтон утверждал, что деньги будут создаваться неявно, независимо от целей дизайна. «Это отличается от того, что происходит, когда вы или я покупаем облигации — мы платим деньгами, которые начинают циркулировать, но не можем использовать облигации для платежей напрямую — следовательно, деньги не умножаются», — сказал он.

Несмотря на значительные препятствия со стороны регулирующих органов, если Libra сможет это осуществить,ставки огромны, признал Липтон.

Если Libra может охватить 10 процентов, скажем, $3 триллионов в день торговли иностранной валютой, а узлы компаний-членов взимают 10 базисных пунктов в качестве комиссии за транзакцию (имейте в виду, что Visa и MasterCard взимают 2-3 процента за свои услуги), это уже $300 миллионов в день, сказал Липтон. Добавьте выгоду от ожидаемых процентных платежей по залогу, которая, по оценкам Липтона, может составить около $10-20 миллиардов в год, и члены Ассоциации Libraзарабатывая кругленькую сумму.

«Это своего рода кристаллизация мышления, в этом нет никаких сомнений», — сказал он.

Александр Липтон (на переднем плане) на Consensus 2019, изображение из архива CoinDesk