План Robinhood по WIN в войне Криптo бирж? Отмена торговых комиссий

Будучи новичком в сфере Криптовалюта , Влад Тенев, содиректор инвестиционного онлайн-брокера Robinhood, следует проверенной временем бизнес-стратегии: подрывать конкурентов.

За исключением того, что он доводит это до крайности.

Запущенный в начале этого года,Robinhood Криптo отличается от других, предлагая транзакции с нулевой комиссией, имея в виду в конечном итоге полную отмену концепции торговых комиссий на рынке.

Рассматривая эти усилия как силу добра, в соответствии с именем народного героя, в честь которого названа его компания, Тенев рассказал CoinDesk, что он хотел бы уберечь потребителей, желающих инвестировать в криптовалюты, особенно молодых миллениалов, от «обманов с комиссией за транзакции в размере 4–5 процентов» на «сомнительных иностранных биржах».

И хотя предложение потребителям сделок с нулевой стоимостью может дать Robinhood преимущество прямо сейчас, по его мнению, это лишь вопрос времени, когда это станет обычным явлением.

«Некоторым людям просто комфортно пользоваться старыми способами, но со временем это становится все менее и менее приемлемым. Я думаю, что с торговлей на основе комиссий за транзакции будет та же история», — сказал он, добавив:

«В течение следующих нескольких лет подавляющее большинство людей, заинтересованных в этих услугах, начнут понимать, что от уплаты этих сборов многого не получишь».

Бесплатная бизнес-модель уже хорошо зарекомендовала себя в флагманском бизнесе Robinhood,Robinhood ФинансовыйОснованная в 2013 году, компания изначально занималась традиционными инвестиционными продуктами, такими как акции и опционы, конкурируя с дисконтными брокерскими компаниями, такими как E-Trade и Charles Schwab.

С самого начала и по сей день Robinhood предлагает эти услуги без комиссии.

Вместо этого компания в основном получает прибыль за счет сбора процентов по наличным деньгам и ценным бумагам, хранящимся на счетах клиентов, а также за счет дополнительных членских взносов по премиум-аккаунтам, таких как Robinhood Gold. В настоящее время она обслуживает более 5 миллионов потребителей и внесла значительный вклад в ценовую войну между брокерскими конторами, которая, как сообщается, привела к снижению комиссий действующих операторовпочти 40 процентов.

Однако в Криптo неясно, как Robinhood намерен зарабатывать деньги в долгосрочной перспективе.

На данный момент компания рассматривает эту деятельность как способ заставить потребителей открывать счета, что, как она надеется, принесет пользу ее CORE бизнесу. «Основная цель Криптo — просто привлечь людей в общую экосистему, поэтому мы намерены выйти на уровень безубыточности в этом бизнесе в обозримом будущем», — сказал Тенев на недавней конференции в Нью-Йорке.

В этом отношении первые результаты были многообещающими, сказал он: «За первые пару дней к нам в лист ожидания присоединилось более 1 миллиона человек».

Расположение земли

Хотя модель Robinhood без комиссий может сделать ее привлекательной альтернативой для многих розничных Криптo , конкуренция огромна, даже в очень ограниченном сегменте удобных для пользователей платформ, сбитых с толку большинством Криптo .

На вопрос CoinDesk , кого он считает своими основными конкурентами в сфере криптотрейдинга, Тенев ответил, что это «любая ориентированная на потребителя компания, которая позволяет людям торговать криптовалютой или даже просто покупать криптовалюту», в частности, назвав Coinbase ONE из «старейшин».

С ONE стороны, Coinbase взимает плату где-то между 1,5% - 4%, в зависимости от способа оплаты пользователя, местоположения и других факторов, а также спреда по обменному курсу. Таким образом, он может быть уязвим для конкурента с низкими ставками, такого как Robinhood.

Однако до недавнего времениРобинхудразрешена торговля только двумя крупнейшими криптовалютами по рыночной капитализации: Bitcoin и Ethereum , хотя это только что добавленоLitecoin и Bitcoin Cash – и работает только в 17 штатах США. Coinbase, с другой стороны, предлагает похожее разнообразие выбор (четыре криптовалюты, пятая в разработке) и работает впочти все50 штатов ина международном уровне с 20 миллионами пользователей, что в четыре раза превышает общую базу пользователей Robinhood.

Другой конкурент, которого упомянул Тенев, это Square'sПриложение «Касса», предлагает только покупки Bitcoin , но делает это в 47 штатах. Square не взимает плату за эту услугу, хотя и берет спред по обменному курсу в зависимости от размера транзакции и волатильности рынка. В общем, Square Cash 7 миллионовпользователи, которые в основном используют приложение для отправки друг другу долларов.

Однако помимо затрат Robinhood также хвастается своей способностью совершать все торговые операции — акции, опционы, ETF, а теперь и Криптo — в ONE месте, а также способностью обрабатывать большие объемы заказов, что является печально известным недостатком в сфере Криптo бирж, где возможны многодневные сбои. не неслыханно.

«Нам удалось сохранить заказы клиентов», — пояснил Тенев на конференции CBInsights, говоря о периоде в конце января, когда несколько бирж были недоступны в течение нескольких дней.

Взгляд вперед

Более того, Тенев сказал, что Robinhood только начинает свой путь в Криптo. Несмотря на то, что сейчас Robinhood играет роль своего рода маркетинговой воронки для флагманского брокера его компании, у него более грандиозное видение молодого Криптo .

«Это продукт, который может существовать сам по себе и представляет ценность независимо от более широкой экосистемы Robinhood», — сказал он CoinDesk, добавив:

«Мы увлечены Криптовалюта , хотим управлять рынком и собираемся KEEP инвестировать в него. Мы собираемся нанимать все больше и больше людей, формировать Криптo ... Так что мы инвестируем в него в долгосрочной перспективе».

Действительно, в раунде финансирования в прошлом месяце Robinhoodподнятый363 миллиона долларов на расширение своих услуг по торговле Криптовалюта за пределы штатов, которые она в настоящее время обслуживает, чтобы медленно, но верно стать «крупнейшей или ONE из крупнейших Криптo платформ», как выразился другой содиректор Байджу Бхатт в интервью Удача.

Robinhood Рынки, материнская компания Robinhood Криптo, имеет и другие большие амбиции; она была сообщиливести переговоры с регулирующими органами о выходе на банковский рынок.

В беседе с CoinDesk Тенев также намекнул на то, что когда-нибудь на Robinhood будет разрешена торговля токенами первичного предложения монет (ICO), объяснив, что «в принципе нет ничего», против чего он бы возражал, и что в этом случае токены ICO будут рассматриваться «как любые другие токены на нашей платформе».

Тенев заявил, что в долгосрочной перспективе, когда торговля без комиссии станет нормой как в Криптo , так и в традиционном инвестировании, Robinhood «придется выяснить, как оставаться актуальным и инновационным лидером рынка».

Конечно, это BIT скромное хвастовство, учитывая, что Robinhood все еще относительно новый игрок, как в брокерской деятельности на бирже, так и в Криптo в частности. Тенев по сути предсказывает, что он станет тем доминирующим игроком, которому его компания сейчас бросает вызов, а затем «уступает» эту позицию, которую будет трудно защитить.

Он заключил:

«Через пять лет конкуренты будут другими, я это практически гарантирую... Через пять лет мы будем противостоять стартапам».

В подготовке репортажа принимал участие Дэвид Флойд.

Изображение черезCB-инсайты