Ограниченное предложение биткоина не поможет остановить распродажу

Автор: Омкар Годболе (все времена указаны по восточному времени, если не указано иное)

На фоне бушующего медвежьего рынка биткоина BTC$69 243,22 и падения цены до самого низкого уровня с ноября 2024 года его ключевое преимущество — жёсткий лимит предложения в 21 миллион монет — сталкивается с новой волной скептицизма.

Некоторые аналитики отмечают, что такие альтернативные инвестиционные инструменты, как ETF, фьючерсы и опционы с расчетом наличными, а также другие услуги, например кредитование через прайм-брокеров, ослабили привлекательность биткоина, обусловленную его дефицитом. Эти инструменты позволяют инвесторам получить доступ к биткоину без необходимости владеть реальным активом, создавая «синтетическое предложение», которое наводняет рынок.

"Как только вы можете синтетически создавать предложение, актив перестает быть дефицитным, а когда исчезает дефицит, цена превращается в игру на производных инструментах, а не в рынок спроса и предложения. Именно это и произошло с биткоином," — написал на X опытный аналитик и автор The Kendall Report Боб Кендалл.

Золото, серебро, нефть и акции испытали аналогичные структурные изменения с появлением альтернативных инвестиционных инструментов, написал Кендалл. В 2023 году, CoinDesk выделил как финансовизация BTC создает бумажные претензии, имитирующие изобилие на рынке, определяемом чистой редкостью.

Именно поэтому инвесторам следует с осторожностью относиться к ончейн-метрикам, таким как «процент неликвидного предложения», поскольку они не учитывают огромный «бумажный запас» из ETF и фьючерсов, который разводит максимальное предложение в 21 миллион.

На рынке биткоин потерял ещё большую часть позиций, опустившись ниже отметки в $70 000 впервые за более чем год.

По мнению опытного аналитика графиков Питера Брандта, распродажа имеет все признаки кампания по продаже, или скоординированная распродажа институциональными инвесторами и крупными трейдерами, а не капитуляция розничных инвесторов. Брандт не уверен, на каком уровне или когда снижение прекратится.

Большинство наблюдателей ожидают снижение ниже 60 000 долларов, в то время как компании как Stifel опасаются более глубокого падения до $38 000, учитывая укрепляющуюся корреляцию с технологическими акциями, которые также недавно пострадали.

HYPE от Hyperliquid остается единственным стабильным убежищем. Токен вырос на 11% за год, в то время как BTC упал почти на 19%. Еще один интересный токен — TRX, который снизился всего на 2%, что позволяет ему опередить более широкий рынок, возможно, благодаря покупка на коррекции компанией казначейства Tron Inc.

На традиционных рынках так называемый индекс страха Уолл-стрит VIX снова поднимается к январским максимумам выше 20,00, сигнализируя об осторожности инвесторов. Действия на рынке государственных облигаций США указывают на ожидания в отношении более компактный баланс ФРС. Будьте начеку!

Читайте также: Для анализа сегодняшней активности в альткоинах и деривативах смотрите Crypto Рынки Сегодня

На что обращать внимание

Для более полного списка событий этой недели смотрите "" на CoinDesk.Крипто неделя впереди".

• Криптовалюта
  • 5 февраля: Zilliqa to проходить его хардфорк, обеспечивающий включение Cancun.
• Макро
  • 5 февр., 14:00: решение по процентной ставке Мексики (пред. 7%)
  • 5 февраля, 16:30: Балансовый отчет Федеральной резервной системы за период, завершившийся 4 февраля
• Доходы (Оценки на основе данных FactSet)
  • 5 февр.: Bullish (BLSH), внебиржевой рынок, $0.15
  • 5 февр.: Strategy (MSTR), после закрытия рынка, -18,64 $
  • 5 февраля: IREN Limited (IREN), после торгов, -$0.18
  • 5 февр.: CleanSpark (CLSK), после закрытия рынка, -$0,02

Токен События

Для более полного списка событий этой недели смотрите "" на CoinDesk.Крипто неделя впереди".

• Голосования и обсуждения по вопросам управления
  • 5 февраля: PancakeSwap проведет сессию вопросов и ответов (AMA) сессия с Arbitrum.
  • 5 февраля: Olympus организует сообщественный звонок с сессией живых вопросов и ответов.
  • 5 февр.: Aster проведет Сессия AMA с его генеральным директором.
• Разблокировки
  • 5 февраля: XDC$0.03727 разблокирует 5% от своей обращающейся эмиссии на сумму 31,52 миллиона долларов.
  • 5 февраля: ENA$0.1246 разблокирует 2,31% своего обращающегося запаса на сумму 26,46 миллиона долларов.
• Запуски токенов
  • Крупные запусков не запланировано.

Конференции

Для более полного списка событий этой недели смотрите "" на CoinDesk.Крипто неделя впереди".

• День 1 из 2: Форум Цифровых Активов (Лондон)

Рыночные движения

• BTC снизился на 1,62% с 16:00 по восточному времени в среду до $71,467.00 (за 24 часа: -6,52%)
• ETH вырос на 0.24% и торгуется по $2,130.50 (за 24 часа: -5.93%)
• Индекс CoinDesk 20 снизился на 1,68% и составляет 2 077,53 (за 24 часа: -7,15%)
• Ставка по составному стекингу Ether CESR выросла на 18 базисных пунктов и составляет 3,01%
• Ставка финансирования BTC составляет 0,0008% (0,8793% в годовом исчислении) на Binance

• Индекс DXY вырос на 0,29% и составляет 97,90
• Фьючерсы на золото снизились на 1,22% до $4,890.20
• Фьючерсы на серебро упали на 7,55% до $78,02
• Индекс Nikkei 225 закрылся с падением на 0,88% на отметке 53 818,04
• Индекс Hang Seng завершил торговую сессию ростом на 0,14% на отметке 26 885,24
• FTSE снизился на 0,43% до 10 357,59
• Индекс Euro Stoxx 50 снизился на 0,36% до 5 949,05
• Индекс DJIA закрылся в среду с ростом на 0,53% на отметке 49 501,30
• Индекс S&P 500 закрылся снижением на 0,51% на отметке 6 882,72
• Индекс Nasdaq Composite закрылся снижением на 1,51% на уровне 22 904,58
• Индекс S&P/TSX Composite закрылся с ростом на 0,56% на уровне 32 571,55
• Индекс S&P 40 Латинской Америки закрылся с понижением на 2,89 % на отметке 3 653,05
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 0,8 б.п. до 4,27%
• Фьючерсы E-mini на индекс S&P 500 остаются без изменений на уровне 6 904,75
• Фьючерсы на E-mini Nasdaq-100 выросли на 0,14% и составляют 25 033,50
• Фьючерсы на индекс E-mini Dow Jones Industrial Average снизились на 0,25% до 49 466,00

Статистика Bitcoin

• Доминация BTC: 59.26% (-0.39%)
• Коэффициент эфир-биткоин: 0.02981 (1.56%)
• Хэшрейт (семидневное скользящее среднее): 913 EH/s
• Спотовая цена хэшрейта: $32.02
• Общая сумма комиссий: 3.22 BTC / $240,320
• Открытый интерес фьючерсов CME: 114 080 BTC
• Цена BTC в золоте: 14,6 унций
• Рыночная капитализация BTC по сравнению с золотом: 4,77%

Технический анализ

• График показывает ежедневные колебания цен токена HYPE децентрализованной биржи Hyperliquid.
• Цена HYPE превысила трендовую линию, характеризующую спад с сентябрьских максимумов.
• Прорыв указывает на то, что путь наименее сопротивления ведет вверх и смещает внимание к уровню сопротивления на отметке $50.

Криптовалютные акции

• Coinbase Global (COIN): закрылась в среду на уровне $168.62 (-6.14%), -1.51% на отметке $166.07 в предрыночное время
• Компания Circle Internet (CRCL): закрытие на уровне $55.05 (-1.98%), падение на 1.25% до $54.36
• Galaxy Digital (GLXY): закрытие на уровне 20,16 $ (-8,28%), снижение на 1,49% до 19,86 $
• Bullish (BLSH): закрытие на уровне $27.20 (-1.59%), снижение на 0.51% до $27.06
• MARA Holdings (MARA): закрытие на уровне $8,28 (-8,51%), -1,81% до $8,13
• Riot Platforms (RIOT): закрытие на уровне $14,14 (-7,82%), -1,34% на уровне $13,95
• Core Scientific (CORZ): закрытие на уровне $16.15 (-8.96%), +0.37% на отметке $16.21
• CleanSpark (CLSK): закрытие на уровне $10.22 (-10.04%), снижение на 1.47% до $10.07
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрытие на уровне $40,29 (-11,06%)
• Exodus Movement (EXOD): закрытие на отметке $10.70 (+2.20%)

Криптовалютные казначейские компании

• Стратегия (MSTR): закрылась на уровне $129.09 (-3.13%), снизившись на 3.24% до $124.91
• Strive (ASST): закрыто по цене $0.59 (-13.20%), -6.74% по цене $0.55
• SharpLink Gaming (SBET): закрытие на уровне $7,08 (-7,57%), снижение на 2,54% до $6,90
• Upexi (UPXI): закрытие на уровне $1,36 (-12,26%), снижение на 2,21% до $1,33
• Lite Strategy (LITS): закрыт на уровне $1.06 (-7.83%)

Потоки ETF

Спотовые ETF на BTC

• Ежедневные чистые потоки: -544,9 миллиона долларов
• Совокупный чистый приток: 54,73 миллиарда долларов
• Общее количество BTC в обращении ~1,28 миллиона

Спотовые ETF на ETH

• Ежедневные чистые потоки: -79,4 млн долларов
• Совокупный чистый поток: 11,94 млрд долларов
• Общий объем владений ETH составляет примерно 5,92 миллиона

Источник: Инвесторы Farside

Пока Вы Спали

Добытчики оказываются в затруднительном положении, поскольку цена биткойна в $70 000 не покрывает производственные затраты в размере $87 000(CoinDesk): Цена биткоина в настоящее время примерно на 20% ниже его предполагаемой средней производственной стоимости, что усиливает финансовое давление в криптомайнинговой отрасли.

Драгоценные металлы и нефть снижаются на фоне ослабления глобальной напряжённости; медь падает (Рейтер): Цены на товары, от серебра и золота до сырой нефти и меди, резко упали в четверг на фоне ослабления глобальной напряженности после переговоров между Китаем и США, которые также планируют провести переговоры с Ираном.

Триллионный обвал технологических компаний затрагивает все акции на пути ИИ (Bloomberg): Сотни миллиардов долларов были списаны с стоимости акций, облигаций и займов компаний различных масштабов в Силиконовой долине, при этом в центре внимания оказались акции компаний программного обеспечения.