Биткойн — не золото, и он также не справляется с задачами платежей

Автор: Омкар Годболе (все времена указаны по восточному времени, если не указано иное)

Они отметили, что у биткоина двойная привлекательность: во-первых, как цифровой токен, аналогичный золоту, с ограниченным предложением в 21 миллион, и во-вторых, как децентрализованная технология, позволяющая каждому переводить деньги прозрачно без посредников.

На данный момент он не справляется с функцией ни хранилища стоимости, ни платёжной инфраструктуры. Недостаточная доходность Биткоина отношение к золоту, серебру и другим драгоценным металлам хорошо документировано.

Не менее разочаровывающим является замедление активности в сети до уровней, которые в последний раз наблюдались в середине 2025 года. Например, 30-дневное среднее количество подтвержденных платежей, обработанных в блокчейне Биткойна снизился до 748,368, что является низшим показателем с середины июля, согласно данным источника Blockchain.com. Общее число достигло пика свыше 884,000 в сентябре. Платёж означает, что получатель(и) получают средства посредством транзакции в блокчейне.

Среднемесячное количество подтверждённых транзакций демонстрирует аналогичное снижение активности в сети. Мемпул, или «пул памяти», где неподтверждённые транзакции ожидают верификации майнерами, также иссяк. Сейчас он зафиксирован на уровне всего нескольких тысяч неподтверждённых транзакций в день, тенденция, сохраняющаяся с конца 2025 года.

"Ончейн-сигналы указывают на рынок в стадии консолидации, а не накопления. Активность сети снизилась. Меньшая уверенность институциональных и розничных инвесторов отражается в сокращении количества активных адресов и низких объемах транзакций," — сообщил в письме по электронной почте Викрам Суббурадж, генеральный директор индийской биржи Giottus."

Цена токена связана с активным принятием его родительской сети пользователями, и недавнее снижение активности по крайней мере частично объясняет вялую динамику цены BTC в последние месяцы.

Биткоин, ведущая криптовалюта по рыночной капитализации, упал до $87 500 после достижения максимума выше $90 000 накануне заседания Федеральной резервной системы в среду. Центральный банк оставил процентные ставки без изменений, как и ожидалось. Сопроводительное заявление о политике и пресс-конференция председателя Джерома Пауэлла указывали на то, что ответственные за политику могут проявлять большую осторожность в отношении снижения ставок в ближайшие месяцы.

С началом снижения курса BTC выделяющиеся сектора начала недели теперь находятся в глубоком минусе. Например, индекс мемкоинов CoinDesk (CDMEME) за последние 24 часа упал более чем на 9%. Индексы Metaverse Select (MTVS) и Culture and Entertainment снизились более чем на 5% каждый.

Тем временем токены золота PAXG и XAUT выросли в цене, опираясь на продолжающийся рост спотовых цен на золото. Акции WLD$0.4039 подскочили на 5%.

На традиционных рынках цены на нефть выросли до четырехмесячных максимумов по обе стороны Атлантики, угрожая влить инфляцию в мировую экономику. Возобновившийся инфляционный импульс, вызванный ростом цен на энергоносители, может сделать задачу ФРС по снижению ставок в следующий раз еще более сложной. Будьте бдительны!

Читайте также: Для анализа сегодняшней активности на рынке альткойнов и производных инструментов смотрите Криптовалютные рынки сегодня

К чему следует присмотреться

Для получения более полного списка событий этой недели смотрите "" на CoinDesk.Крипто-Неделя Впереди".

• Крипто
  • 29 января, 14:00: Председатель CFTC Майк Селиг присоединится к председателю SEC Полу Аткинсу для обсудить гармонизацию в эпоху криптовалют.
• Макро
  • 29 января, 8:30 утра: торговый баланс США за ноябрь (предыдущее значение $331,4 млрд)\
  • 29 января, 8:30 утра: Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, заканчивающуюся 24 января (пред. 200 тыс.)
• Доходы (Оценки на основе данных FactSet)
  • Ничего не запланировано.

Токеновые события

Для получения более полного списка событий этой недели смотрите "" на CoinDesk.Крипто-Неделя Впереди".

• Голоса и звонки по вопросам управления
  • 29 января: Helium к хост круглый стол для разработчиков сообщества Deployer.
  • 29 января: Alchemy Pay проведет сессия «Спроси меня о чём угодно» (AMA) сообщества на Discord.
  • Beefy DAO голосует по вопросу о том, следует ли перераспределить доходы протокола к новому «Фонду поддержки протоколов» для финансирования покрытия Nexus Mutual, которое приносит пользу пользователям Beefy. Голосование заканчивается 29 января.
  • Sushi голосует за выполнение миграция наследственной ликвидности приблизительно на сумму $57 млн к позициям, развернутым в протоколе V3. Голосование заканчивается 29 января.
• Разблокировки
  • Крупных разблокировок нет.
• Запуск токенов
  • Крупных запусков токенов не было.

Конференции

Для получения более полного списка событий этой недели смотрите "" на CoinDesk.Крипто-Неделя Впереди".

• День 2 из 4: WallStreetBets Live (Майами, Флорида)

Рыночные движения

• BTC снизился на 1,67% с 16:00 по восточному времени в среду и составляет $87,798.68 (24ч: -2,39%)
• ETH опускается на 2,5% до $2 941,84 (за 24 часа: -3,59%)
• Индекс CoinDesk 20 снизился на 2,13% до 2 679,82 (за 24 часа: -2,9%)
• Составной показатель доходности ставок Ether CESR вырос на 1 базисный пункт до 2,81%
• Ставка финансирования BTC составляет 0,0073% (7,9628% в годовом выражении) на Binance

• Индекс DXY без изменений на уровне 96,44
• Фьючерсы на золото выросли на 3,1% до $5,505.70
• Фьючерсы на серебро выросли на 2,46% до $116,32
• Индекс Nikkei 225 закрылся без изменений на уровне 53 375,60
• Индекс Hang Seng закрылся с повышением на 0,51% на отметке 27 968,09
• Индекс FTSE вырос на 0,44% и составил 10 198,87
• Индекс Euro Stoxx 50 вырос на 0,39% и составляет 5 956,17
• Индекс DJIA в среду закрылся без изменений на уровне 49 015,60
• Индекс S&P 500 закрылся без изменений на уровне 6 978,03
• Индекс Nasdaq Composite закрылся ростом на 0,17% на уровне 23 857,45
• Индекс S&P/TSX Composite закрылся ростом на 0,24% на отметке 33 176,07
• Индекс S&P 40 Латинская Америка закрылся с ростом на 1,17% на уровне 3 751,00
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США повысилась на 0,4 б.п. и составляет 4,255%
• Фьючерсы E-mini на индекс S&P 500 остаются без изменений на уровне 7 011,50
• Фьючерсы E-mini Nasdaq-100 выросли на 0,1% до 26 181,50
• Фьючерсы на индекс E-mini Dow Jones Industrial Average остаются без изменений на уровне 49 137,00

Статистика Bitcoin

• Доминация BTC: 59,65% (0,1%)
• Коэффициент эфир-биткоин: 0.03335 (-1.07%)
• Хешрейт (семидневное скользящее среднее): 872 EH/s
• Хэшпрайс (спот): $39.24
• Общие комиссии: 2.87 BTC / $256,633
• Открытый интерес фьючерсов CME: 113,020 BTC
• BTC оценён в золоте: 15,9 унций
• Рыночная капитализация BTC по сравнению с золотом: 5.88%

Технический анализ

• График показывает ежедневные колебания цены биткойна с ноября.
• Цена начала снижаться после отскока от сопротивления восходящей трендовой линии, технического термина, обозначающего устойчивый восходящий путь.
• Это сместило внимание на поддержку сначала на уровне $86 000, а затем, в случае её пробоя, на уровне $84 445.

Крипто-акции

• Coinbase Global (COIN): закрытие в среду на отметке $209,43 (-0,66%), снижение на 0,9% до $207,54 на премаркете
• Компания Circle Internet (CRCL): закрытие на уровне $72.84 (+4.12%), снижение на 0.91% до $72.18
• Galaxy Digital (GLXY): закрытие на уровне $31.90 (-3.86%), снижение на 0.85% до $31.63
• Bullish (BLSH): закрыт на уровне $34.33 (-1.35%), -0.17% на $34.27
• MARA Holdings (MARA): закрытие на уровне $10.37 (-1.43%), -1.16% на отметке $10.25
• Riot Platforms (RIOT): закрытие на уровне $17,55 (+0,00%), падение на 0,4% до $17,48
• Core Scientific (CORZ): закрытие на уровне $19.49 (-2.26%), +0.15% на отметке $19.52
• CleanSpark (CLSK): закрытие на уровне $13.45 (+1.36%), снижение на 1.49% до $13.25
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): закрыт на отметке $51.37 (+0.92%)
• Exodus Movement (EXOD): закрытие на уровне $14.33 (-7.43%)

Компании по управлению криптоказной

• Strategy (MSTR): закрытие на уровне $158.45 (-1,94%), -0,71% на $157.33
• Strive (ASST): закрытие на уровне $0.80 (-2.20%), снижение на 0.51% до $0.80
• SharpLink Gaming (SBET): закрыто по цене $9.97 (-0.2%)
• Upexi (UPXI): закрылась на отметке $1.96 (-1.01%)
• Lite Strategy (LITS): закрыт на уровне $1.31 (-0.76%), +0.76% на уровне $1.32

Потоки ETF

Спотовые ETF на BTC

• Ежедневные чистые потоки: -19,6 млн долларов
• Суммарные чистые потоки: 56,32 млрд долларов
• Общий объём запасов BTC ~1,29 миллиона

Спотовые ETF на ETH

• Ежедневный чистый приток: 28,1 миллиона долларов
• Совокупные чистые потоки: 12,41 миллиарда долларов
• Общее количество ETH в обращении составляет около 6,04 миллиона

Источник: Инвесторы Farside

Пока Вы Спали

• Трамп предупреждает Иран заключить ядерную сделку, иначе следующая атака будет «гораздо хуже» (Рейтер) – Президент Дональд Трамп призвал Иран заключить сделку по ядерному оружию, предупредив, что в случае отказа следующий удар США будет значительно жестче. Тегеран ответил угрозами нанесения ударов по США, Израилю и их сторонникам.
• Цена на нефть Brent достигла 70 долларов за баррель на фоне нарастания угроз со стороны Трампа в адрес Ирана (Bloomberg): Фьючерсы на нефть Brent достигли 70 долларов за баррель впервые с сентября. Глобальный эталон стоимости нефти вырос максимум на 2,7%. West Texas Intermediate превысила отметку в 65 долларов.
• Сначала золото и серебро, теперь нефть начинает расти, и это плохие новости для биткоина (CoinDesk): Рост цен на нефть может спровоцировать инфляцию, снизить вероятность снижения ставок ФРС в ближайшее время и оказать давление на биткойн, который испытывает трудности на фоне макроэкономических факторов, неблагоприятных для рисковых активов.
• Золото не демонстрирует признаков замедления, серебро достигает новых рекордов; фьючерсы на S&P растут (Bloomberg): Фьючерсы на золото впервые приблизились к отметке в $5 600 за унцию, а контракты на серебро достигли рекордных максимумов. Фьючерсы на медь, платину и палладий также выросли.