Аргументы в пользу инвестирования в цифровые активы.

Вы были в авангарде создания продуктов на базе цифровых активов с ранних этапов. Почему, по вашему мнению, инвесторам стоит рассмотреть возможность вложений в цифровые активы?

Прежде всего, с цифровыми активами, вы получаете количественное разнообразие доходности. По отношению риск/вознаграждение, соотношение доходности биткойна к S&P 500 превышает три к одному. Поэтому, если вы собираетесь инвестировать деньги, один из лучших коэффициентов риск-вознаграждение без сомнения в цифровых активах как отдельном классе активов.

Во-вторых, цифровые активы дают нечто новое, чего раньше не было, а именно — прозрачность. Публичные блокчейны подлежат аудиту в режиме реального времени, поэтому они не требуют доверия. Вы также получаете экономию от масштаба и эффективность капитала. Именно это делает технология — облегчает, удешевляет, улучшает и ускоряет процессы.

В-третьих, я считаю биткойн одним из самых важных активов за всю историю человечества, так как он устраняет необходимость в центральных банках. В основе децентрализованных финансов (DeFi) лежит воссоздание традиционных финансовых услуг, таких как кредитование, заимствование и торговля, но без опоры на централизованных посредников, таких как банки. Это исключает посредников.

Наконец, по мере развития прикладного слоя Web3 удобство использования и доступ улучшаются. Если сейчас взглянуть на кривую адаптации, мы близки к точке ускорения. Шесть-восемь лет назад безопасность была серьезной проблемой. Сейчас же существуют технологии мультисторонних вычислений (MPC) и мультиподписные кошельки, а Chainalysis работает над тем, чтобы незаконные средства не смешивались с вашими активами. Это обеспечивает более надежную инфраструктуру, позволяющую прикладному слою предлагать продукты и услуги массово и с удобством.

Какие основные препятствия мешают людям инвестировать в цифровые активы?

Первое — это смещение из-за недавних событий. В 2022 году мы стали свидетелями банкротства FTX, Celsius и других, что было вызвано сочетанием срыва контрагентов, мошенничества и преступлений. Никого нельзя обвинять в осторожности по отношению к цифровым активам из-за этого, но я отмечу, что вторая по величине компания по штрафам в истории человечества — это JP Morgan. Поэтому, несмотря на оправданность такого смещения, я бы сказал, что оценка риска по отношению к традиционным финансам недостаточна.

Затем, независимо от того, к чему привязана их временная предвзятость, часто присоединяется подтверждающее смещение: "Я не хочу касаться этого актива, потому что мемкойны упали на 90%". Я считаю, что эти два смещения вместе демотивируют людей адекватно оценивать пространство.

Во-вторых, отсутствует понимание и осведомленность о том, что все активы традиционных финансов хранятся на имя брокера, то есть вы ими фактически не владеете — ваша брокерская компания владеет. Люди также не осознают, что нормативные резервные требования банков во многих странах составляют однозначные проценты, что означает, что если у вас есть деньги в банке, фактически их там нет. Недооценка системы частичного резервирования, которая, вероятно, вызвала все кредитные кризисы в истории.

В целом важно отложить в сторону заголовки о недобросовестных игроках и провалившихся мемкойнах. Посмотрите на инфраструктуру и все, что она предлагает. С Web3 у вас есть общая безопасность или конфиденциальность с доказательствами с нулевым разглашением. Вы можете участвовать в определенных сетях, чтобы укреплять их, что дает доход от стекинга. Предоставляя ликвидность, вы получаете доход от автоматизированного маркет-мейкера (AMM). Система эффективна и надежна.

Какие лучшие способы получения альфы на сегодня в условиях волатильных рынков?

Во-первых, имейте стратегию накопления. Это означает, что вы выбираете портфель из лучших 5, 10 или 20 активов и инвестируете в них равными долларами. Затем разработайте торговый план. Например, если ETH упадет до 1200 долларов, что я буду делать? Или если ETH достигнет 4000 долларов, какие мои действия?

Далее, вы хотите "инвестировать по тренду", что я вижу как процесс из трех факторов. Во-первых, мы смотрим на кривую адаптации. Затем анализируем ежемесячные данные, чтобы подтвердить установление тренда. И, наконец, оцениваем прогресс технологии и ценностное предложение продуктов и услуг всего сектора. Вот эти три аспекта, на мой взгляд, позволяют эффективно оценить, на каком этапе тренда мы находимся.

Расскажите подробнее о фонде HD CoinDesk Acheilus.

Мы запустили фонд HD Acheilus в середине мая, чтобы использовать индикаторы тренда Bitcoin и Ether от CoinDesk Indices, и он диверсифицирован, поскольку торгует {{CoinDesk 20}}. Этот активно управляемый одностратегический фонд ориентирован на институциональных инвесторов, стремящихся извлечь прибыль из восходящих тенденций крипторынка, избегая при этом провалов. Мы используем сочетание количественных и макроэкономических сигналов для переключения между криптотокенами и наличными, предоставляя дисциплинированную инвестиционную стратегию в криптовалюте, ориентированную на результат. По моему мнению, это самое простое решение с кнопкой запуска для инвестиций в крипто.

Наши отмеченные наградами фонды поддерживаются специализированной командой комплаенса, которая обеспечивает соблюдение всех нормативных требований CFTC и SEC, одновременно предвидя будущие изменения. Также мы установили надежные внутренние политики и процедуры, соответствующие или превосходящие регуляторные требования, охватывающие сферы борьбы с отмыванием денег (AML), идентификации клиентов (KYC), защиты данных и управления рисками. Все это свидетельствует о продвинутой культуре, управляющей всей нашей деятельностью.

Где можно узнать больше о фонде?

Потенциальные инвесторы могут назначить встречу с нами, посетив веб-сайт Hyperion Decimus.

Интервью проводилось CoinDesk Indices и не связано с редакцией CoinDesk. Мнения и взгляды авторов принадлежат им лично и не отражают позицию CoinDesk Indices.

CoinDesk Indices, Inc., включая CC Data Limited, его дочернюю компанию, которая осуществляет определенные аутсорсинговые административные и расчетные услуги от его имени (совместно, «CoinDesk Indices»), не спонсирует, не продвигает, не продаёт, не рекламирует и не управляет инвестициями третьих лиц, которые стремятся получить доход на основе производительности любого индекса. CoinDesk Indices не является инвестиционным советником или консультантом по торговле товарными фьючерсами и не даёт никаких гарантий относительно целесообразности инвестирования, связанного с любым индексом CoinDesk Indices. CoinDesk Indices не действует в качестве фидуциара. Решение об инвестировании в любой актив, связанный с индексом CoinDesk Indices, не должно приниматься на основе заявлений, содержащихся в данном документе или где-либо еще от имени CoinDesk Indices. Весь контент, отображаемый здесь или используемый в связи с любым индексом CoinDesk Indices (далее — «Контент»), принадлежит CoinDesk Indices и/или его сторонним поставщикам данных и лицензиарам, если иное не указано CoinDesk Indices. CoinDesk Indices не гарантирует точность, полноту, своевременность, адекватность, действительность или доступность любого из Контента. CoinDesk Indices не несёт ответственности за любые ошибки или упущения, независимо от причины, в результатах, полученных при использовании любого из Контента. CoinDesk Indices не обязуется обновлять Контент после публикации в любой форме или формате. © 2025 CoinDesk Indices, Inc. Все права защищены.