Почему управляющие активами выбирают эти Криптo

Управляющие активами все чаще получают вопросы от клиентов об инвестировании в Криптo и о том, как клиенты могут получить доступ к этому классу активов. Большинство финансовых консультантов не знают о плюсах и минусах инвестиционных инструментов, доступных для инвестирования в цифровые активы от имени своих клиентов.

За последние 12 месяцев 90% финансовых консультантов получили вопросы от клиентов о Криптo, согласно сравнительному исследованию Bitwise/VettaFi 2023 Benchmark Survey of Financial Advisor Attitudes Toward Криптo Assets. RIA и финансовые консультанты должны учитывать ряд соображений при распределении по этому классу активов, в первую очередь, касающихся соображений безопасности и соответствия. Консультанты должны учитывать характеристики каждой структуры при выборе подходящего инвестиционного инструмента.

Вы читаете Криптo Лонг и Шорт, наш еженедельный информационный бюллетень с идеями, новостями и аналитикой для профессиональных инвесторов.Зарегистрируйтесь здесьчтобы получать его на свой почтовый ящик каждую среду.

Текущие возможности финансовых консультантов:

• предоставление клиенту инструкции по выводу активов и самостоятельному инвестированию на розничной Криптo бирже (например, Coinbase)
• внебиржевой траст (например, Grayscale Bitcoin Trust)
• частные фонды
• инвестирование через отдельно управляемый Криптo (SMA).

За последние 10 лет количество отдельно управляемых счетов стремительно росло, а активы под управлением выросли с 550 млрд долларов в 2011 году до 1,7 трлн долларов в 2021 году. Управляющие активами выбрали SMA из-за ключевых преимуществ оптимизации налогообложения, прямого владения, профессионального управления и настройки. По тем же причинам рынок управления активами неуклонно принимает Криптo SMA в качестве предпочтительного инструмента для инвестирования в этот новый класс активов. Ниже приведены некоторые из преимуществ:

• Оптимизация налогообложения: Криптo рынок нестабилен по сравнению с другими классами активов, что создает привлекательные возможности для оптимизации налогообложения. Когда инвестор использует Криптo SMA, на его имя открывается счет у квалифицированного кастодиана цифровых активов, что позволяет инвестору владеть цифровыми активами напрямую. Эта структура позволяет оптимизировать налогообложение на этих счетах, недоступных в структуре внебиржевого траста или частного фонда. Криптo SMA часто имеют стратегию налогового наложения, которая найдет возможности для снижения или компенсации налоговых обязательств клиента по приросту капитала, как и традиционные SMA.
• Прямое владение: Прямое владение — лучшая структура с точки зрения инвестиционного инструмента. Минимальная ошибка отслеживания по сравнению с другими продуктами, такими как внебиржевой публичный траст, который может иметь значительные премии и скидки и, таким образом, ошибку отслеживания. Кроме того, для Криптo SMA существует круглосуточная ликвидность, что позволяет инвесторам и консультантам продавать или покупать в любое время.
• Интеграция отчетов: Поставщики Криптo SMA могут напрямую интегрироваться с платформами отчетности управляющих активами (например, Orion, Addepar, Black Diamond), что позволяет консультантам беспрепятственно моделировать, составлять отчеты и выставлять счета на основе цифровых активов своих клиентов.
• Профессиональный менеджмент: В таком развивающемся и сложном классе активов, как Криптo, опыт профессионального управления даже более ценен, чем традиционные классы активов. За развивающимся классом активов трудно KEEP в той мере, которая необходима для принятия правильных решений о распределении. Используя Криптo SMA, консультант может извлечь выгоду из аутсорсинга управления портфелем цифровых активов и торговли специалистами с глубокими познаниями на рынке цифровых активов.
• Институциональная опека: Консультант может использовать Криптo SMA, чтобы воспользоваться институциональным кастодианом в новом классе активов. Учитывая риски безопасности криптовалют и требования соответствия, работа с устоявшимся и квалифицированным кастодианом имеет важное значение. Активы клиентов обычно хранятся у кастодиана, который поддерживает как СОЦ 1 и СОЦ 2от признанной бухгалтерской фирмы, проходит внутренние аудиты и подчиняется требованиям надзора (включая требования к капиталу) от Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк. Институциональный кастодиан предоставляет институциональное холодное хранение, торговлю и безопасность.

кликните сюдачтобы прочитать более полную версию этой статьи.