Охота за доходностью: следующая глава в оптимизации Криптo

Поскольку рынок Криптовалюта устанавливает новые высокие позиции, возглавляемые такими ключевыми активами, как Bitcoin, Ethereum и Solana, инвесторы все больше сосредотачиваются на оптимизации своих портфелей. Хотя устойчивость и потенциал роста этих основных криптовалют очевидны, развивающейся проблемой на этом зрелом рынке является охота за доходностью — особенно для держателей Bitcoin и тех, кто ищет эффективные варианты обеспечения.

Разрыв в доходности Bitcoin

Главной привлекательностью Bitcoin всегда был его потенциал для значительного прироста капитала. Однако, в отличие от Ethereum и Solana, которые предлагают держателям вознаграждение за стейкинг, у Bitcoin нет простого метода получения дохода. Традиционно инвесторы прибегали к кредитованию своих Bitcoin , чтобы получать проценты. Тем не менее, этот подход нес в себе значительные риски, особенно из-за повторной ипотеки, когда активы использовались в качестве обеспечения для дальнейшего кредитования. Эта практика привела к кредитному пузырю, который в конечном итоге лопнул в 2022 году, что привело к широкомасштабным банкротствам и потере доверия во многих аспектах рынка.

Вы читаете Криптo Лонг и Шорт, наш еженедельный информационный бюллетень с идеями, новостями и аналитикой для профессиональных инвесторов.Зарегистрируйтесь здесьчтобы получать его на свой почтовый ящик каждую среду.

Новый путь: токенизированные фонды денежного рынка

Последствия кризиса 2022 года подтолкнули отрасль к инновациям. ONE из самых многообещающих событий стал рост токенизированных фондов денежного рынка. Эти фонды предлагают способ получения доходности со скоростью и эффективностью Криптo в сочетании с безопасностью государственных казначейских векселей. В отличие от стейблкоинов, которые также обеспечены аналогичными активами, но часто не обеспечивают доходности, токенизированные фонды денежного рынка предлагают эффективный вариант для целей обеспечения и маржинальной защиты, что соответствует потребностям инвесторов, ищущих как доходность, так и безопасность.

Токенизированные фонды денежного рынка

Источник:
RWA.xyz| Токенизированное казначейство, показатели казначейских продуктов, рыночные капитализации казначейских облигаций, сгруппированные по эмитенту
Данные по состоянию на 28 августа 2024 г.

Рост токенизированных фондов денежного рынка

Источник:
RWA.xyz| Токенизированные казначейские облигации, ведущие организации-эмитенты
Данные по состоянию на 28 августа 2024 г.

Инновационные стратегии доходности

В дополнение к этим фондам некоторые из ведущих управляющих цифровыми активами разработали стратегии для получения доходности по длинным позициям Bitcoin без необходимости кредитования. Входя в тщательно отобранные структуры деривативов, инвесторы могут получать доходность опционов, сохраняя при этом сегрегированное хранение своих активов и не жертвуя потенциалом роста. Этот подход решает двойную задачу получения дохода и безопасности активов, предлагая жизнеспособную альтернативу для долгосрочных держателей, которые традиционно полагались на стратегии «купи и держи».

Охота за доходностью в Криптo развивается. По мере развития рынка интеграция механизмов генерации доходности, таких как токенизированные фонды денежного рынка и защищенные хранилища опционов, вероятно, станет необходимой для профессиональных портфелей. Эти инновации представляют собой новый рубеж в Криптo , где акцент делается не только на приросте капитала, но и на получении стабильного, надежного дохода. Для инвесторов это знаменует собой значительный сдвиг, ONE может переопределить роль Криптo в диверсифицированных портфелях.

Примечание: Мнения, выраженные в этой колонке, принадлежат автору и не обязательно отражают точку зрения CoinDesk, Inc. или ее владельцев и аффилированных лиц.