Куда идет BlackRock, туда течет ликвидность

Новости о том, что BlackRock и Securitizeобъединение для создания фонда цифровых активов имеет серьезные последствия для регулируемых и соответствующих требованиям Рынки токенизации в Соединенных Штатах.

Фонд институциональной цифровой ликвидности в долларах США (BUIDL) компании BlackRock — не первый в своем роде, размещенный на платформе Securitize, но, скорее всего, именно этот продукт привлечет институциональный капитал и серьезных управляющих финансами в экосистему Securitize.

(СТРОИТЕЛЬСТВО)будет держать 100% своих активов в наличных деньгах, казначейских векселях США и соглашениях РЕПО, классифицируя его как продукт цифрового денежного рынка. Securitize ранее и в настоящее время выступает в качестве трансферного агента и платформы эмиссии дляКазначейский фонд США Arca (RCOIN). В то время как Arca сформулировала видение и стала пионером в области блокчейн-структуры для традиционно сверхликвидного фонда в 2020 году, позиционирование BlackRock здесь может стать настоящей искрой, на которую было нацелено это видение.

Вы читаете Криптo Лонг и Шорт, наш еженедельный информационный бюллетень с идеями, новостями и аналитикой для профессиональных инвесторов.Зарегистрируйтесь здесьчтобы получать его на свой почтовый ящик каждую среду.

ЗаРынок токенов безопасности (STM.co)данные, время жизниОбъемы альтернативной торговой системы (ATS) для токенизированных активов достигли более 110 миллионов долларовпо март 2024 года. Начальное финансирование BUIDL в размере 100 миллионов долларов от BlackRock делает его крупнейшим активом на Securitize, а приток средств за первую неделю в размере около 175 миллионов долларов уже позиционирует BUIDL как второй по величине продукт на денежном рынке с активами под управлением в размере 275 миллионов долларов после фонда денежного рынка Franklin Templeton стоимостью более 360 миллионов долларов.

Хотя ограниченоКвалифицированные покупатели (QP) на первичных Рынки (определяемых как приблизительно 2,7 миллиона домохозяйств с инвестиционными активами на сумму 5 миллионов долларов США или более или инвестиционные менеджеры и корпорации с инвестиционными активами на сумму 25 миллионов долларов США), возможный переход на листинг на вторичном рынке позволит создать более желательные торговые условия для стимулирования инвесторов. BUIDL докажет себя как липкий активпозволяя инвесторам получать доход, одновременно оценивая другие котируемые альтернативные инвестиции, такие как котируемые фонды KKR и Hamilton Lane компании Securitize, и составляя портфели, не покидая платформу.

КакСоветники по токенам безопасностиподробно описал весь 2023 год в своемСостояние токенов безопасности Серия отчетов, денежные Рынки и казначейства — это легкие пути для управляющих активами, чтобы познакомиться и освоиться с Технологии токенизации, партнерами и ландшафтом. Другие управляющие голубыми фишками увидят фонд ликвидности BlackRock как золотой стандарт для размещения капитала и повышения скорости работы собственных команд в сфере Финансы в блокчейне.

На самом деле, на27 марта 2024 г., ONDO Финансы завершила перераспределение собственных средств на сумму 95 миллионов долларовтокенизированный краткосрочный фонд BOND в BUIDL. Как доверенные лица, присоединившиеся к Securitize для желаемого доступа к BUIDL, они переместят значительный капитал в фонд и, следовательно, в экосистему Securitize. В результате окружающие альтернативные инвестиционные продукты и листинги на первичных и вторичных торговых площадках Securitize Рынки, вероятно, увидят всплеск потоков капитала и активности. Это, в свою очередь, создаст прецедент для других брокеров-дилеров, альтернативных торговых систем и сопоставимых регулируемых площадок в их эмитентской структуре и стратегиях.