Новый токенизированный фонд BlackRock сближает TradFi и Криптo : Бернстайн

• На прошлой неделе BlackRock представил свой первый токенизированный фонд на публичном блокчейне.
• Инвестиционный менеджер привлек ключевые институты как из мира TradFi, так и из сектора Криптo .
• По словам Бернстайна, ончейн-фонды могут стать новой категорией роста для управляющих активами.

Запуск первого токенизированного фонда BlackRock (BLK) на публичном блокчейне имеет важное значение, поскольку управляющий активами привлек ключевых партнеров экосистемы как из мира TradFi, так и из сектора Криптo , написал брокер Бернстайн в исследовательском отчете во вторник.

В рамках растущей тенденции оцифровки паевых инвестиционных фондов и ценных бумаг на блокчейне инвестиционный гигант на прошлой неделе официально представил свою первый токенизированный фонд в сети Ethereum ,

Бернстайн отмечает, что, хотя токенизированные фонды денежного рынка не являются чем-то новым, запуск BlackRock USD Institutional Liquidity Fund (BUIDL) имеет важное значение с точки зрения того, как инвестиционный менеджер «привлек ключевых партнеров по экосистеме как из традиционного мира, так и из мира Криптo ».

«Это облегчит взаимодействие между обеими сторонами и позволит более традиционным клиентам перейти на ончейн-фонды без серьезных проблем», — пишут аналитики Гаутам Чугани и Махика Сапра.

Фонд представлен токеном BUIDL на основе блокчейна и полностью обеспечен наличными, казначейскими векселями США и соглашениями РЕПО. БлэкРок сказал.

Инвестиционный менеджер сказал, что Securitize будет выступать в качестве трансферного агента и платформы токенизации, в то время как TradFi-институция BNY Mellon является кастодианом фонда. Anchorage Digital Bank NA, BitGo, Coinbase и Fireblocks также будут участвовать в экосистеме фонда.

Авторы пишут, что это первый крупный тестовый случай, позволяющий институциональным держателям ощутить преимущества мгновенных расчетов 24/7 на блокчейне с повышенной прозрачностью и эффективностью использования капитала, а также с меньшими затратами.

Решение использовать Ethereum в качестве публичного блокчейна вместо использования частного блокчейна «открывает более широкое пространство для проектирования с целью обеспечения взаимодействия и программируемости», говорится в отчете, а также добавляется, что погашение токенизированных средств может происходить в блокчейне с интеграцией стейблкоинов.

В отчете также говорится, что он-чейн-фонды могут стать новой категорией роста для управляющих активами, а «управление Криптo может перейти от простого накопления Криптo с помощью продуктов биржевых фондов (ETF) к созданию он-чейн-мультиактивных продуктов с собственным распределением и экономикой единиц».


Читать дальше: Компания токенизации Libre, поддерживаемая Бреваном Ховардом, начинает работу