Криптo для консультантов: стейкинг ETH в 2024 году

Возможность для инвесторов получать доход от Криптo является большой привлекательной чертой мира децентрализованных Финансы, также известного как DeFi. Майкл Надеуа LOOKS стейкинг ETH и то, что может принести 2024 год.

Скотт Саншайнрассматривает тему, почему изучение этого класса активов является сложным, и способы преодоления этого препятствия.

Приятного чтения.

–С.М.

Вы читаетеКриптo для советников, еженедельный информационный бюллетень CoinDesk, в котором финансовые консультанты подробно рассказывают о цифровых активах.Подпишитесь здесьчтобы получать его каждый четверг.

Ставка ставки ETH в 2024 году: что нужно знать консультантам

Ставка ставки ETH — это сердцебиение сети Ethereum . Поскольку мы приближаемся к 2024 году, новый стандарт готов стать катализатором новой эры в финансовых продуктах, основанных на доходности.

Фон

Ставка ставки ETH = доход, который получают почти 900 000 валидаторов (одобряющих транзакции) за «стейкинг» своих ETH в сети. Доходность состоит из консенсусных вознаграждений + сборов пользователей.

Консенсусные вознаграждения= токены, выпускаемые сетью для стимулирования децентрализованной сети валидаторов.

Комиссии за транзакции = сборы (в ETH), уплачиваемые пользователями за доступ к услугам внутри сети.

Ниже представлена визуализация комиссий и консенсусных вознаграждений (поощрений в виде токенов) за последний год.

Как мы видим, комиссии за транзакции (фиолетовый цвет) превышали вознаграждения большую часть года — признак здоровой сети, которая может экономически поддерживать свою децентрализованную сеть валидаторов за счет комиссий с пользователей, а не вознаграждения за консенсус (как это происходит в любой другой сети L1 сегодня).

Если бы вы были «стейкером» (т.е. валидатором сетевых транзакций), то за тот же период времени ваша доходность выглядела бы следующим образом.

Как мы видим, за последний год доходность достигла пика в более чем 8% в мае и минимума около 3,5% в октябре.

Мы также видим, что пики и спады соответствуют максимумам и минимумам комиссий за транзакции в сети — вот почему мы называем ставку ставки «сердцем Ethereum».

Первый пик весной 2023 года совпал с кризисом банка в Кремниевой долине. Второй пик в мае был вызван пиком торговли DeFi. А недавний всплеск обусловлен возобновлением интереса к Криптo , поскольку мы (надеюсь) выходим из медвежьего рынка.

КЕСР

CoinDesk недавно выпустил «КЕСР«- разработанный для предоставления участникам экосистемы Ethereum стандартизированныйбазовая ставка для ставок и расчетная ставка для деривативных контрактов.

Стандартизация расчета ставки ETH с помощью «CESR» может показаться несущественной, но мы считаем, что это может стать катализатором эталонной ставки для всех Криптo и спровоцировать ажиотаж вокруг новых финансовых продуктов, созданных «поверх» нового стандарта.

Стандарты: почему CESR важен

Процентные ставки являются основой Финансы. Стандарты процентных ставок, такие как LIBOR, SOFR и ставка по федеральным фондам, являются фундаментом, на котором строятся финансовые продукты стоимостью в триллионы долларов.

Создание стандартной базовой ставки для экосистемы Ethereum может стать первым шагом на пути к формированию кривой доходности DeFi — аналогичной роли, которую казначейские облигации играют на традиционных Рынки.

Более того, создание процентных свопов (крупнейшего Рынки деривативов в мире) может позволить пользователям обменивать фиксированные и плавающие обязательства, делая возможны продукты с фиксированной ставкой – как мы видим на примере ипотечных кредитов на традиционных Рынки. Внедрение процентных свопов в DeFi не только разблокирует продукты с фиксированной ставкой, но и может открыть шлюз для новых участников, от искушенных спекулянтов до учреждений и розничных инвесторов.

Наконец, с потенциалом одобрения Bitcoin ETF в следующем году, разумно предвидеть ETH ETF в будущем. Инвесторы, вероятно, потребуют ETH ETF с полной доходностью, работающий на стандартизированных ставках.

С нетерпением ждем 2024 года

Одобрение Bitcoin ETF в следующем году может стать катализатором возобновления интереса к Криптo. Фактически, мы уже видим первые ростки этого. Если вы консультант, вы должны ожидать, что ваши клиенты начнут спрашивать об Ethereum — второй по величине сети по рыночной капитализации — и единственной Криптo с положительной реальной доходностью.

Собственный слой и повторное разбиение

Мы ожидаем, что «переставная ставка» станет HOT темой в следующем году — благодаря внедрению Eigen Layer, нового протокола в экосистеме Ethereum , который позволяет сетям уровня 2 (решениям масштабирования Ethereum ) «арендовать» экономическую безопасность у более децентрализованной и безопасной сети Ethereum . Это создает возможности для инвесторов «переставной ставки» своих ETH, зарабатывая дополнительную прибыль — принимая на себя дополнительный риск смарт-контракта.

Мы считаем, что «повторное размещение» может стать катализатором следующего цикла кредитного плеча в Криптo и сыграть значительную роль на следующем бычьем рынке.

Будущее Финансы уже здесь. И все начинается с ставки ETH .

–Майкл Надо, основатель DeFi Report

Спросите эксперта

В. Почему консультанты не хотят вкладываться в Криптo рынок?

Нежелание финансовых консультантов инвестировать в Криптo аналогично их исторической нерешительности в отношении рекомендации своим клиентам новых некоррелированных классов активов, включая альтернативные инвестиции, такие как хедж-фонды, частный капитал и венчурный капитал.

Однако в последние годы многие консультанты включили эти классы активов в портфели, поскольку инвесторы ищут более широкий охват, некоррелированные инвестиции и потенциал для более высокой доходности. Этот сдвиг отражает признание преимуществ этих классов активов и готовность исследовать более разнообразные инвестиционные возможности.

Со временем, по мере развития рынка и развития нормативно-правовой базы, отношение к Криптo, вероятно, будет меняться, поскольку появится лучшее понимание риска, прозрачности и потенциальной доходности.

В. Как консультанты могут лучше ознакомиться с Криптовалюта?

1.Образование: Словарь о Технологии блокчейн, о том, как работает Криптo , и о различных типах доступных криптовалют.

2.Будьте в курсе:KEEP в курсе новостей и событий в Криптo . Читайте авторитетные источники и будьте в курсе тенденций рынка.

3.Сеть: Свяжитесь с профессионалами, работающими в сфере Криптo . Нетворкинг может предложить практические идеи и возможность Словарь на опыте других.

-Скотт Саншайн, управляющий партнер Blue DOT Advisors LLC

KEEP читать

Токенизация активов делает шаг вперед на 4 миллиарда долларов.

Google объявилобновленные политики поиска для включения Криптoв рамках подготовки к январскому всплеску поисковых запросов.

Двигаясь вперед,Bitcoin ETF от BlackRock теперь приглашает к участию банки Уолл-стрит.