Криптo для советников: советники переходят на поддержку на уровне сети

В постоянно развивающемся мире цифровых активов существует постоянный приток новых инвестиционных возможностей. Будь то прямое владение, текущие или будущие ETF, различные фонды или инвестиции, предлагающие доступ к этому динамичному классу активов, есть много того, чему можно Словарь.

В этом выпуске мы рады представитьМигель Кудри от Советники L1проведите нас через примеры доступных инвестиционных моделей.

Приятного чтения.

–С.М.

Вы читаетеКриптo для советников, еженедельный информационный бюллетень CoinDesk, в котором финансовые консультанты подробно рассказывают о цифровых активах.Подпишитесь здесьчтобы получать его каждый четверг.

Что делают консультанты для поддержки потребностей клиентов в инвестициях в цифровые активы?

В последние годы дискурс о цифровых активах претерпел значительные изменения. Ранее финансовые консультанты обсуждали достоинства этих активов, подвергая сомнению их инвестиционную ценность и целесообразность включения их в диверсифицированные портфели. Растущий сегмент осторожных пионеров цифровых активов выделил низкие однозначные проценты своих клиентских портфелей различным инструментам, которые предлагают доступ к цифровым активам. Однако эти инвестиционные инструменты не смогли удовлетворить потребности инвесторов, которые начинают осознавать ценность владения этими токенами напрямую — ключевую особенность цифровых активов.

За последнее десятилетие отрасль выпустила продукты, которые предлагали различные уровни воздействия на цифровые активы в соответствующих требованиям, часто публично торгуемых инструментах, обходя сложности, связанные с типом инструмента, обязанностями по хранению или даже структурами комиссий. Эти инструменты традиционно включали публично котируемые ETF, привязанные к фьючерсным Рынки, индексные фонды, трасты и опционы. Однако для американских консультантов прямое отслеживание фактической эффективности базовых активов оставалось неуловимым до введения Отдельно управляемых счетов (SMA), которые открыли дверь к более широкому спектру инвестиционных цифровых активов, защищенных кастодианами, предоставляя инвесторам более реальный опыт владения цифровыми активами.

Хотя каждый новый продукт, который выходил на рынок, приближал инвесторов к этим токенам, преобладающей темой по-прежнему оставались высокие комиссии и отсутствие преимуществ прямого владения этими токенами, например, возможность делать ставки и генерировать доход, брать в долг или давать взаймы. По этой причине значительная часть более информированных инвесторов выбрала самостоятельный путь, самостоятельно управляя и инвестируя в цифровые активы вне своих консультационных отношений. Этот сдвиг привлек внимание консультантов, сигнализируя о потенциальном пересмотре их ролей и новой главе в динамике консультант-клиент.

Согласно недавнемуОпрос Coinbase и Morning Consult, 20% американцев имеют учетную запись Coinbase. Если это какой-либо показатель, значительная часть клиентов-консультантов также активно приняли Криптo. Исторически консультанты играли роль представления клиентам новых инвестиций и активов. Сегодня эта тенденция показывает революцию, возглавляемую клиентами, с цифровыми активами на переднем крае.

Хотя инвестиционные решения имеют первостепенное значение, хранение остается важнейшей проблемой. Подверженность централизованных платформ, таких как FTX, Celsius и BlockFi, мошенничеству, ошибкам в управлении рисками и системным сбоям усилила привлекательность самостоятельного хранения. Вот существенная возможность для консультантов сосредоточиться на: встретить своих клиентов там, где они уже находятся, и включить эти активы в финансовые планы своих клиентов. И даже иметь возможность взимать плату за активы под управлением.

Работая в L1 Advisors, я вижу, как консультанты начинают обслуживать совершенно новый сегмент индивидуальных и институциональных клиентов, которые сами владеют или хотят владеть цифровыми активами.

ONE из примеров является Ник Райджел, владелец и финансовый консультант компанииЖелезный финансовый, который работает с самостоятельными клиентами и дает рекомендации по транзакциям, которые клиенты могут выполнять в цепочке. Главное преимущество для клиентов Ironclad заключается в том, что они могут генерировать дополнительную прибыль от уже имеющихся у них активов, развертывая их в протоколах генерации прибыли, таких как Uniswap V3.

Другая фирма,Lumida Управление благосостоянием, нацелен на совершенно новый сегмент клиентов: крипто-аборигенных частных лиц и институты, которые либо сгенерировали большую часть своего богатства, либо держат все свои казначейства и капитал в блокчейне. Эти клиенты, как правило, T имеют возможности перейти от блокчейна к офчейну, но у них по-прежнему есть те же потребности в финансовом планировании, управлении рисками, получении дохода и управлении инвестициями, что и у традиционных клиентов.

Мы давно уже прошли дебаты о том, являются ли цифровые активы классом активов, пригодным для инвестирования. На этом этапе консультантам было бы неплохо понять, как токенизация — то, что фактически делает актив цифровым или ончейн-активом — изменит их бизнес, поскольку другие классы активов сами становятся цифровыми активами. Текущийданные DeFi Llamaуказывает на то, что так называемые «активы реального мира (RWA)» — токенизированные облигации, кредиты, недвижимость — на сумму более 2 миллиардов долларов теперь заблокированы в протоколах DeFi, что сигнализирует о начале перемещения активов в блокчейн.

Этот монументальный сдвиг T просто технологический. Новое поколение клиентов, которые испытали эффективность прозрачных цифровых активов, теперь ожидает этой эффективности во всем своем инвестиционном портфеле. Границы, разделяющие обычное и цифровое, стираются. Таким образом, в следующем году можно ожидать всплеска компаний по управлению активами и благосостоянием, запускающих инвестиционные решения в цепочке, чтобы удовлетворить своих клиентов там, где они уже находятся. Это даст толчок глобальной миграции активов в цепочке на десятки триллионов долларов. И с этим мы увидим новый мир возможностей для нашей отрасли.

–Мигель Кудри, генеральный директор, L1 Advisors

Задайте вопрос консультанту: ответы на вопросы о Криптo

Если BTC и ETH вырастут в 2 раза в результате бычьего тренда, какие Криптo вырастут в 10 раз?

Я даже T могу притворяться, что знаю. Однако вы, безусловно, можете провести анализ и комплексную проверку и помочь своим клиентам найти некоторые Криптo , которые могут превзойти. Многие протоколы создают положительный денежный FLOW, который может FLOW к токену. Просто знайте, что они более рискованны, поэтому должна быть еще меньшая часть их Криптo распределение.Как мы KEEP говорим…имейте инвестиционный тезис и план.

–Адам Блумберг, Интераксиальный

KEEP читать

Бывший Руководитель Blackrock говорит«SEC, вероятно, одобрит [все заявки на ETF] одновременно; я T думаю, что они хотят дать кому-либо преимущество первопроходца».

Временный спикер Палаты представителейизвестен как Криптo дружественный.

Добавление эфира к фьючерсным ETF«не удалось ослепить».