Идет токенизация активов

Шестнадцать триллионов долларов.Это прогнозируемая стоимость реальных активов, которые, как ожидается, будут токенизированы к 2030 году.. Аналитика в сети показывает, что активы на сумму $3 млрд уже токенизированы. Мы уже видим крупные фирмы (BNY Меллон,JP Morgan и BlackRock) рекламируют проекты токенизации, признавая эффективность, которую они могут принести с точки зрения платежей и расчетов. Тем не менее, более значимый потенциал токенизированных инвестиций заключается в их способности демократизировать Финансы и предоставить более широкие инвестиционные возможности для населения посредством «дробных» инвестиций в глобальные возможности.

Сегодня, Питер Гаффни от Советники по токенам безопасностипредоставляет обзор и аналитику того, что происходит в мире токенизации в 2023 году.

–С.М.

Вы читаетеКриптo для советников, еженедельный информационный бюллетень CoinDesk, в котором финансовые консультанты подробно рассказывают о цифровых активах.Подпишитесь здесьчтобы получать его каждый четверг.

Состояние токенизации: темы в 2023 году

Токенизацию активов можно суммировать как концепцию и реализацию переноса традиционных активов в блокчейн (ончейн) в качестве следующего этапа оберток финансовых продуктов. Поскольку более широкие публичные финансовые Рынки перешли от индивидуальных акций и облигаций к паевым инвестиционным фондам и ETF — под влиянием новой эффективности и точности управления портфелем — ценные бумаги на основе блокчейна имеют большие перспективы в качестве следующей обертки как для частных, так и для публичных Рынки .

В течение 2023 года ключевые темы на этой стороне цифровых активов оставались сильными, более или менее, на розничном и институциональном уровнях. Год продолжился там, где остановился 2022 год в отношении инвестиционной банковской деятельности. Такие банки, как Goldman Sachs, UBS, HSBC и ABN AMRO, были активными эмитентами цифровых облигаций в течение всего этого времени. Например, после того, как Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) дразнил на 104 миллиона долларовпилот Через свою платформу выпуска BOND Goldman Sachs официально запустил платформу цифровых активов Goldman Sachs (GS DAP) в январе 2023 года, примерно через два месяца после того, как HSBC запустил свою платформу Orion. GS DAP тогда отвечала за цифровые активы на сумму 102 миллиона долларов Зелёная BONDс Управлением денежного обращения Гонконга (HKMA) и, предположительно, имеет дополнительные выпуски, запланированные к выпуску в настоящее время такими активно выпускающими банками, как Societe Generale, EIB, Santander и Union Investment, которые дажезахвачен15 дополнительных базисных пунктов (~$156,000) в качестве основного покупателя первого выпуска Goldman EIB. Это число, вероятно, только увеличится с размером этих выпусков и полной сквозной цифровой адаптацией, обслуживанием и управлением.

Помимо собственных банковских платформ, после трехлетнего перерыва в отрасль вернулась компания Jefferies, выступившая в качестве андеррайтера вместе с Goldman Sachs и JPMorgan в кредите на сумму 3568 долларов США на сумму 237 миллионов долларов США. Provenance Blockchain HELOC,первый HELOC на основе блокчейна получить рейтинг от крупного агентства (в данном случае Morningstar). Помимо некоторых из этих первоклассных имен, бутик-банки и брокеры-дилеры модернизировали свои собственные лицензии в пользу цифрового будущего, с такими фирмами, как Dalmore Group, Castle Placement, Bosonic Securities и даже OTC Рынки Group, которая отвечает за существующие 10 000 внебиржевых ценных бумаг, теперь поддерживающих ценные бумаги цифровых активов (продукты на основе блокчейна).

Более уместным для консультантов, возможно, является то, что происходит на стороне денежного рынка и казначейских фондов, а также на стороне частного капитала и частного кредита — два совершенно разных инвестиционных профиля, но при этом две симбиотические когорты здесь. Токенизированные денежные Рынки и казначейства теперь превзошли650 миллионов долларов в коллективных AUM, по сути, выступая в качестве низкорискового доходного транспортного средства для размещения капитала в цифровой системе. Вот и все. По мере открытия новых возможностей, например, в области альтернатив, будет более плавно переходить с денежных Рынки на блокчейн на частный капитал на блокчейне, например, чем переходить с традиционного фонда денежного рынка, ждать перевода фиатных денег и переходить на продукт PE. Это очень простой пример, но это ONE , для которого фирмы активно разрабатывают сквозные цифровые интерфейсы. ONE из ярких примеров, конкретно доносящих эту реальность до финансовых консультантов, RIA и индустрии управления благосостоянием, является Securitize, которая изначально сотрудничала с Onramp Invest, прежде чем приобрести ее вАвгуст 2023 г.с целью создания возможностей для альтернативных инвестиций наряду с цифровыми активами.

Ближайшая цель — превратить держателей стейблкоинов и Криптовалюта в осязаемые традиционные инвестиционные продукты, полностью в блокчейне. С токенами безопасности и вторичными Рынки токенизированных активов с глобальной рыночной капитализацией в 15 миллиардов долларов (Источник:Рынок токенов безопасности) в сфере недвижимости, акций до IPO, инвестиционных фондов и других классов активов, есть много возможностей для работы, поскольку экосистема становится все более цифровой. Денежные Рынки и казначейские обязательства — это легкие пути для ознакомления, поскольку отрасль создает более надежные решения на стороне альтернатив.

–Питер Гаффни, руководитель отдела исследований в Security Token Advisors

Задайте вопрос консультанту: позвоните, если у вас есть вопросы

Во всем мире консультанты ежедневно получают вопросы от клиентов, связанных с цифровыми активами. Миссия этого информационного бюллетеня — рассмотреть актуальные темы, связанные с сообществом цифровых активов, чтобы обеспечить нетворкинг, рост, развитие и выдвинуть на первый план лидерство мысли.

Контакты , ответив на это письмо, если у вас есть вопросы, мысли и идеи, поскольку мы еженедельно обсуждаем актуальные темы.

–Сара Мортон

KEEP читать

Послушайте, как Ларри Финк расскажет о том, как токенизация изменит всю финансовую экосистему ичто следующее поколение ценных бумаг будет токенизировано, что подчеркнет преимущества прозрачности информации о бенефициарных владельцах и мгновенных расчетов.

Токенизация природных ресурсови бизнес-модели, стоящие за ними, повышают осведомленность в измерении и отслеживании устойчивости. Интересный факт: мой коллега токенизировал деревья на своем заднем дворе, чтобы получить углеродные кредиты.

Токенизация и Криптo связаны между собой; читать подробнее о том, как токенизация будет способствовать внедрению Криптo .