Высокая доходность эфира принесла 50 миллионов долларов протоколу DeFi Pendle Финансы

Pendle Финансы,децентрализованные финансыПлатформа, которая предлагает пользователям доход в виде торгуемых цифровых токенов, имеетпривлекли более 50 миллионов долларовна фоне возобновившегося интереса со стороны трейдеров, стремящихся пассивно получать рыночную прибыль.

Общая заблокированная стоимость активов на платформе выросла более чем на 300% с начала этого года.Данные DefiLlama шоу. Из общей суммы $26 млн было захвачено в сети Ethereum , $21 млн в сети ARBITRUM и чуть менее $1 млн в Avalanche.

Среди активов доминирует стейкинг-эфир (stETH), занимающий 27% всего капитала Pendle, за ним следуют токены GLP протокола GMX с 18% и стейблкоины DAI с 16%.

Некоторые стратегиипредлагая до 82%годовая доходность эфира (ETH) и производные токены эфира. Они имеют срок погашения, который заканчивается в конце 2023 или начале 2024 года.

Pendle также позволяет инвесторам покупать эфир со скидкой 5,88% с четверга. Этот эфир может быть востребован 26 декабря 2024 года, когда скидка будет компенсирована за счет захвата будущей ожидаемой доходности по основной сумме.

Более сложные стратегии, использующие эфирные производные инструменты, предлагаемые другими проектами, такими как Frax, предлагают доходность до 441% за 624-дневный период.

Как работает Пендл

Pendle использует модель с двумя токенами, которая разбивает и представляет любые инвестиции в протокол DeFi, такой как Compound или Aave, на две части: ONE— первоначальный капитал, вносимый инвестором, и вторая — будущая доходность, которую, как ожидается, можно будет получить по этой позиции в виде вознаграждений в виде токенов.

Это делается путем упаковки токенов, приносящих доход, в стандартизированный токен доходности. Затем этот токен оборачивается в основной токен, или PT, и токен доходности, или YT, который может торговаться на открытом рынке.

«Почти каждый пул в DeFi дает вам доходную позицию в обмен на стейкинг или депозит токенов», — говорится в технических документах Pendle. «1 PT дает вам право выкупить 1 единицу базового актива по истечении срока. 1 YT дает вам право получать доход на 1 единицу базового актива с настоящего момента и до наступления срока погашения, который можно заявить в режиме реального времени».

Это позволяет Pendle предлагать пользователям несколько продуктов, например, возможность фиксировать ожидаемую фиксированную доходность, покупать доходность в надежде на более высокую прибыль в будущем или переключаться между несколькими стратегиями, чтобы постоянно получать прибыль от доходности, предлагаемой различными платформами.

Собственные токены управления Pendle, PENDLE, торговались по 50 центов на момент публикации в четверг. Они накапливают стоимость с течением времени,документы показываюти в конечном итоге может извлечь выгоду из роста и принятия базовой платформы.