Аналитики Sell-Side снижают целевые показатели для Bitcoin Miner Argo Blockchain

Аналитики H.C Wainwright и Jefferies снизили свои ценовые ориентиры для Argo Blockchain (ARBK) после разочаровывающих прогнозов, полученных компанией после публикации квартальных результатов в среду.

Кевин Деде из H.C. Wainwright продолжает оценивать Argo как покупку, но снизил свою целевую цену с $14 до $8, и по сравнению с ценой закрытия четверга $4,93. Между тем, Джонатан Петерсон и Аманда Сантильо из Jefferies снизили свою целевую цену с $20 до $13, также сохранив рейтинг покупки.

За Аргоснижение прогноза хэшрейта на конец 2023 годадо 3,2 экзахешей в секунду (ЭХ/с) с 5,0 — задержки в планах майнера по развертыванию специализированных майнинговых установок с использованием специализированных интегральных схем Intel (INTC) Blocksale. Выступая перед инвесторами на телефонной конференции на этой неделе, генеральный директор Argo Питер Уолл сказал, что задержки были частично вызваны решением его компании перепроектировать машины для максимизации эффективности, а не вычислительной мощности или хешрейта. Деде из Wainwright отметил, что проблемы с цепочкой поставок также задержали развертывание машин Intel.

Хотя Argo рассчитывает достичь показателя 4,1 ЭХ/с к концу первого квартала следующего года, аналитик Wainwright отметил, что с появлением нового продукта «производственные этапы легко ставятся под угрозу», а это означает, что в ближайшем будущем возможны новые задержки.

И Деде, и команда Jefferies снизили целевые показатели выручки для Argo, и теперь Деде ожидает годовых продаж на уровне $84,3 млн против $135,5 млн ранее, предполагая, что Bitcoin останется на уровне около $24 000, а общая вычислительная мощность сети составит около 220 EH/s. Петерсон и Сантильо из Jefferies сократили свою оценку выручки почти на 50% до $76,8 млн с $145,6 млн. Их базовый сценарий предполагает, что Bitcoin будет стоить около $21 400, а хешрейт сети составит около 220 EH/s до конца года.

Читать дальше: Сложность майнинга Bitcoin : все, что вам нужно знать

Argo также указала, что сокращенный заказ Intel помогает KEEP возможности открытыми за счет снижения капитальных затрат, пишет Jefferies. Фирма заявила, что рассчитывает привлечь $25–35 млн для достижения 4,1 EH/s, что ниже цели финансирования в $50 млн в начале этого года.

Argo рассчитывает подписать соглашение о покупке электроэнергии по фиксированной цене в ближайшие пару месяцев, что позволит стабилизировать расходы на электроэнергию и продавать ее обратно в сеть, а такжедругие пэры, сказал Уолл. Компания продолжает ориентироваться на долгосрочную ставку электроэнергии около 2,5 центов за киловатт-час (кВт-ч) в Техасе, где находится их крупнейшая шахта. Команда Jefferies T так уверена, ожидая, что электроэнергия будет стоить 3,75 цента за кВт-ч по всему портфелю Argo в четвертом квартале этого года и в 2023 году.