BIS pede colaboração global com projetos de CBDC

O Banco de Compensações Internacionais (BIS) solicitou que os países cooperem nos estágios iniciais do projeto da moeda digital do banco central (CBDC) para facilitar o funcionamento dos sistemas entre fronteiras.

Cada jurisdição terá sua própria estrutura legal, mas muitas características de design para CBDCs – que são versões digitais de moedas soberanas existentes, como o dólar americano – ainda estão indecisas, permitindo que os bancos centrais comecem com uma “folha em branco”, de acordo com um recém-lançadoRelatório conjunto do BIScom o Fundo Monetário Internacional e o Banco Mundial.

As conclusões estão alinhadas com as de Cecilia Skingsley, primeira vice-governadora do banco central da Suécia e prestes a se tornar chefe do braço de inovação do BIS, sediado em Basileia, Suíça.Há duas semanas, ela alertou do potencial dos países não “jogarem bem” uns com os outros no que diz respeito ao design do CBDC.

“Para promover a coexistência com outras formas de dinheiro e instrumentos de pagamento e um nível razoável de adoção de CBDC, a interoperabilidade com sistemas não CBDC, tanto nacionalmente quanto transfronteiriços, é fundamental”, diz o relatório.

Que países ao redor do mundo estão buscando estabelecer um CBDC, pelo menos em parte, em resposta ao boom do mercado de Cripto, não é Secret. As Bahamas foram as primeiras a lançar uma moeda digital, chamada de “dólar de SAND ”, em 2020, e a China avançou com seu teste do yuan digital. Nigéria lançou seu próprio CBDC, o eNaira, em outubro.

Ao construir um CBDC, os bancos centrais teriam que decidir sobre algumas questões-chave – como quem pode usar os CBDCs e se as empresas de pagamentos privadas poderão acessar sua infraestrutura de CBDC. De acordo com o relatório do BIS, os bancos centrais poderiam concordar com um conjunto de padrões comuns ou usar diferentes sistemas de "interligação" que ainda permitem que as pessoas façam transações ONE si ou apenas tenham um único ponto de acesso entre os sistemas.

Cada um dos modelos de acesso CBDC tem implicações diferentes em relação a riscos, eficiência, resiliência e interoperabilidade, continua o relatório, observando que não há uma solução “tamanho ONE ”. Por exemplo, embora a compatibilidade possa ser a forma menos custosa de interoperabilidade, ela pode não atingir benefícios de eficiência semelhantes à interligação de vários sistemas ou ao desenvolvimento de um único sistema, diz o relatório.

No geral, a interligação de sistemas CBDC por meio de um hub e spoke – onde um hub comum conecta dois ou mais sistemas CBDC separados ou um único modelo de sistema que usa infraestrutura semelhante e um conjunto de regras comum – pode trazer mais melhorias ao mercado de pagamentos internacionais do que as outras opções, de acordo com o relatório.

O BIS estabelece cinco critérios para os bancos centrais considerarem ao seguirem adiante com suas opções de CBDC. Os bancos centrais devem não causar danos, aumentar a eficiência, aumentar a resiliência, assegurar a coexistência e a interoperabilidade com outros sistemas e reforçar a inclusão financeira, diz o relatório.