Navegando na era pós-FTX: como as plataformas de negociação de Cripto devem se adaptar

O cenário de negociação de Cripto e suas plataformas associadas está atualmente passando por mudanças substanciais de regulamentação, adoção e percepção. A indústria está no que alguns estão se referindo como a "era pós-FTX" há cerca de um ano, durante a qual vimos pressões crescentes para se adaptar.

Este post faz parte deSemana de negociação da revista Consensus, Patrocinado pela CME.

Hoje, o cenário de negociação de Cripto está testemunhando um envolvimento institucional elevado, exame regulatório intensificado e rápidos avanços em Tecnologia. O caminho à frente para plataformas de negociação de Cripto envolve inúmeros desafios, mas também oportunidades para aquelas plataformas que podem — e estão dispostas a — se adaptar e inovar.

Na esteira da FTX, as preocupações regulatórias se intensificaram, destacando a necessidade de uma supervisão mais rigorosa das exchanges, proteção aprimorada ao consumidor e um padrão global para coibir a arbitragem regulatória. O colapso desencadeou debates na indústria sobre os riscos das plataformas centralizadas, enfatizando a necessidade de melhor gerenciamento de risco e uma mudança potencial em direção a exchanges descentralizadas, ao mesmo tempo em que impacta a estabilidade do mercado e a confiança do investidor e necessita de medidas para reconstruir a confiança.

Por isso, o setor de Cripto em constante evolução deve permanecer competitivo ao mesmo tempo em que adota Tecnologia de ponta, melhora a segurança e otimiza a experiência do usuário.

Como os países avançam para a formalização de quadros para criptotrading, tributação e utilização, a conformidade não está apenas emergindo como um grande obstáculo operacional, mas também como um fator-chave que pode diferenciar as plataformas umas das outras. Um dos problemas urgentes que as plataformas de negociação de Cripto estão enfrentando é o cenário regulatório em rápida evolução.

Como os traders exigem execução de transações quase imediata e uma ampla seleção de ativos digitais, fatores como escalabilidade, velocidade e confiabilidade se tornam cruciais. Os investidores institucionais em particular estão explorando silenciosamente os ativos digitais e isso só deve aumentar. Isso significa que as plataformas de negociação precisarão oferecer o tipo de segurança, liquidez e instrumentos financeiros que esses participantes exigem.

Além disso, governos e reguladores financeiros estão cada vez mais próximos de fornecer diretrizes e regulamentações mais claras para Cripto, o que significa que investidores institucionais estão mais propensos a se sentirem seguros ao entrar no mercado de forma formal e robusta.

A potencial aprovação de um fundo negociado em bolsa (ETF) de Bitcoin à vista, conforme mencionado pelo CIO da Bitwise, Matt Hougan, seria um passo significativo nessa direção. Mas, uma vez que uma ONE entre em operação, as plataformas de negociação provavelmente precisarão adotar recursos mais avançados, incluindo soluções de camada 2 para dimensionamento, interfaces de usuário aprimoradas e possivelmente até opções de negociação descentralizadas que podem fornecer maior segurança e Política de Privacidade.

À medida que o mercado de Cripto amadurece, podemos esperar produtos financeiros cada vez mais sofisticados. E à medida que a competição entre plataformas se intensifica, aquelas que oferecem a melhor experiência do usuário, as menores taxas e os serviços mais confiáveis ​​ganharão participação de mercado.

Facilitando os comerciantes em

Uma melhoria em particular é a criação de interfaces mais fáceis e intuitivas que atendem a todos os níveis de traders: iniciante, intermediário e avançado. Um recurso que as exchanges fornecem cada vez mais são recursos educacionais, que podem servir como uma ferramenta inestimável para novatos, ajudando a desmistificar a terminologia complexa e a variedade de ferramentas de trading que muitas vezes intimidam os novatos no espaço Cripto .

Guias educacionais ou tutoriais também devem enfatizar estratégias de gerenciamento de risco para ajudar melhor os traders capacitados a tomar decisões de investimento informadas. A negociação no mercado de Cripto opera 24 horas por dia, em um forte contraste com o horário tradicional de Wall Street. Essa atividade constante, juntamente com uma alta barreira de entrada devido ao jargão da indústria e o alto nível de risco que a maioria dos ativos digitais apresenta, torna a educação indispensável para a integração e retenção de novatos.

Interoperabilidade e automação

Além disso, o futuro pode ver mais interoperabilidade entre diferentes blockchains, tornando mais fácil para os usuários mover ativos e negociar entre várias redes. Este pode ser um recurso crítico que as plataformas de negociação podem precisar implementar.

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Análises avançadas, incluindo bots de negociação orientados por IA e outras ferramentas automatizadas devem se tornar recursos padrão para tornar a negociação mais fácil (e potencialmente mais lucrativa). Isso pode, em última análise, levar a uma base de usuários mais bem informada, bem como ajudar a evitar erros embaraçosos que todos cometemos ao mover Cripto. Esses recursos de segurança adicionarão outra camada de vantagem competitiva entre as plataformas de negociação, da mesma forma que os recursos básicos de segurança ajudaram as carteiras modernas a substituir a velha guarda.

A FTX, por mais prejudicial que o colapso tenha sido, também foi um choque para a indústria. No mínimo, a queda de Sam Bankman-Fried provou ser um lembrete do porquê a Cripto existe e do potencial de crescimento e sucesso dessa indústria.

É um clichê que o inverno Cripto é um momento para construir, mas é um truísmo por um motivo. Muitas lições e precedentes importantes foram estabelecidos para nós restantes. À medida que as plataformas de negociação Cripto tentam reconstruir e atrair usuários na era pós-FTX, elas devem abraçar esta oportunidade de crescer.

Ao fazer isso, as plataformas de negociação de Cripto estão preparando o cenário para o futuro financeiro e fornecendo um ambiente mais inclusivo, tecnologicamente avançado e benéfico para os traders.

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