A empresa de classificação de crédito de Cripto Credmark se volta para a modelagem de riscos do protocolo DeFi

Após anos criando relatórios de crédito sobre o setor de empréstimos criptográficos, a empresa de dados de crédito Cripto Credmark está migrando para protocolos descentralizados de pontuação de risco para fornecer dados de nível contábil para o espaço de Finanças descentralizadas (DeFi).

Após um aumento de US$ 5,5 milhões de investidores, incluindo Solidity Ventures, Genesis Block Ventures, Spark Digital Capital e outros, a Credmark está fazendo parceria com o provedor de oráculos API3 para lançar uma plataforma descentralizada para modelos de risco que tentarão pontuar projetos Finanças descentralizados, disse Momin Ahmad, diretor de estratégia da Credmark. Como parte do aumento, a Credmark agora conta com funcionários da Coinbase, Moody's, API3, Bridge Mutual e um ex-executivo da FICO entre seus consultores.

O pivô DeFi

A Credmark passou três anos tentando desenvolver um sistema pelo qual pudesse atribuir pontuações de crédito a usuários individuais de Cripto , bem como pesquisar e analisar o setor de empréstimos de Cripto , por meio de seu trimestral "Relatórios de crédito de Cripto". Esses relatórios incluíram análises de dados proprietários de credores de Cripto centralizados, como BlockFi, Nexo e Celsius, bem como dados públicos de protocolos DeFi.

Os credores centralizados tinham equipes de contabilidade e planilhas detalhadas, e Ahmad conseguiu perguntar sobre quanta garantia era mantida em cada credor em comparação com quanta garantia era rehipotecada.

“Quando fui para DeFi, descobri que esse nível de nuance simplesmente não existe”, disse Ahmad. “Fazer as duas coisas nos levou à conclusão de que havia um punhado de problemas, particularmente em DeFi, que precisavam ser resolvidos antes que algo como uma pontuação de crédito ou mesmo outras ferramentas de gerenciamento de risco pudessem funcionar adequadamente.”

Esse tipo de informação permite que credores centralizados façam uma parte de seus empréstimos como empréstimos com garantia individual ou com garantia insuficiente, disse Ahmad.

“Para chegar a um ponto em que você possa fazer empréstimos verdadeiros, ponto a ponto, sem permissão e com garantias insuficientes, você precisa ter certeza de que a interpretação dos dados é um pouco mais robusta”, disse ele.

Enquanto isso, sem dados melhores, tudo o que resta ao DeFi é a sobrecolateralização, disse Ahmad. A Credmark agora visa tornar o DeFi mais amigável para usuários de varejo menos experientes em criptomoedas por meio de protocolos DeFi de pontuação de risco.

“À medida que novos usuários chegam ao DeFi, é justo assumir que eles não terão o mesmo apetite por risco que o usuário atual”, disse Serge Ugarte, ex-vice-presidente de desenvolvimento de negócios globais da FICO e um consultor recém-adicionado da Credmark. “Fornecer a esse novo usuário de varejo ferramentas para mitigar o lado negativo será crucial para manter um ecossistema saudável.”

Usando conjuntos de dados e oráculos para criar modelos de risco

A Credmark combinará fontes de dados já indexadas, como The Graph e Dune Analytics, com dados de blockchain da Trueblocks, que faz cálculos pesados ​​para reconstruir o blockchain em um determinado momento para que os usuários possam ter essencialmente o que seriam dados contábeis do blockchain, disse Ahmad.

A empresa também usará o Nix, um sistema operacional onde usuários de varejo podem ver o ambiente no qual esses dados foram registrados. No Nix, os usuários podem obter acesso aos dados da Credmark, alimentá-los em seu modelo de risco e verificar por si mesmos se a maneira como o modelo classificou um protocolo foi precisa.

No futuro, a Credmark planeja criar uma maneira para outros usuários enviarem seus próprios modelos de risco. Quando a plataforma amadurecer, os oráculos da API3 alimentarão os dados dos resultados do modelo de risco para qualquer protocolo de contrato inteligente que exija dados on-chain sem confiança.

“Nossa primeira ferramenta criará intervalos emPools Uniswap v.3e investirá fundos de acordo”, disse Ahmad. “Os modelos posteriores podem ser sugestivos ou automatizados.”