Chefe do Bundesbank alerta sobre riscos das moedas digitais do banco central

O chefe do banco central da Alemanha disse que as moedas digitais do banco central podem desestabilizar os sistemas financeiros e piorar as corridas bancárias.

Em umdiscursona abertura do Simpósio do Bundesbank em Frankfurt, Alemanha, em 29 de maio, o presidente do Deutsche Bundesbank, Jens Weidmann, disse que o uso generalizado de dinheiro digital do banco central poderia ter “consequências sérias” e não deveria ser introduzido sem ser bem pensado.

Por um ONE, previu Weidmann, o fácil acesso ao dinheiro digital poderia agravar as corridas bancárias em tempos de crise.

Ele disse:

“Em uma crise, a estabilidade financeira pode ser mais vulnerável do que é hoje, com o dinheiro do banco central digital como alternativa de investimento muito líquido e seguro. Portanto, tanto a ‘fuga para a segurança’ em geral quanto uma corrida aos bancos digitais em particular podem ocorrer mais rápido e em maior extensão do que no passado.”

Além disso, a demanda por CBDCs pode ser “maior ou mais volátil do que a de dinheiro, com efeitos correspondentes no balanço do banco central”.

E, mesmo em tempos bons, uma CBDC poderia trazer uma mudança fundamental nos modelos de negócios dos bancos, bem como na intermediação dos Mercados financeiros, disse ele.

O chefe do banco central concluiu esses pensamentos dizendo:

“Eu vejo a nós mesmos [o Bundesbank] como tendo o dever de oferecer aos cidadãos meios de pagamento modernos, rápidos e também habilitados para a internet. A ideia é desenvolver soluções que estejam atualizadas com a mais recente Tecnologia sem incorrer em riscos desnecessários à estabilidade financeira.”

“O descuido de Epimeteu e Pandora nos incita a sermos cautelosos”, acrescentou.

No mesmo discurso, Weidmann compartilhou detalhes de um projeto conjunto entre o banco central alemão e a operadora de bolsa de valores Deutsche Börse sobre o uso da Tecnologia blockchain para liquidação de dinheiro e títulos.

As soluções de blockchain não apresentaram melhor desempenho em todos os aspectos, enquanto o processo demorou um pouco mais e resultou em custos computacionais relativamente altos, disse ele.

“Experiências semelhantes foram feitas em outros lugares no setor financeiro. Apesar de vários testes de protótipos baseados em blockchain, um verdadeiro avanço na aplicação está faltando até agora”, ele disse.

As observações de Weidmann surgem no momento em que um número crescente de bancos centrais globais está investigando a Tecnologia blockchain e de livro-razão distribuído. Um abril relatório do Fórum Econômico Mundial mostrou que mais de 40 bancos centrais em todo o mundo estão experimentando a Tecnologia.

Jens Weidmann

imagem via Wikimedia Commons