Edifício de US$ 66 milhões será tokenizado na blockchain Ethereum em acordo recorde

Para Patrick O'Meara, há um mundo de diferença entre tokens de segurança e títulos tokenizados.

Um security token significa apenas que um emissor está vendendo um Cripto token em conformidade com as leis de valores mobiliários. Mas com um security tokenizado, "é um mundo totalmente diferente", onde a Tecnologia blockchain dá aos investidores um nível de transparência sem precedentes, disse O'Meara, presidente e CEO da Inveniam Capital Partners (ICP).

A ICP está prestes a colocar essa ideia à prova. A empresa planeja tokenizar cerca de US$ 260 milhões em quatro transações imobiliárias e de dívidas privadas, começando com um edifício ocupado pela WeWork no centro de Miami, Flórida. Anunciado na terça-feira, a empresa pretende vender ações tokenizadas do edifício, avaliadas em US$ 65,5 milhões, provavelmente o maior pedaço de imóvel a ser financiado dessa forma até o momento.

A empresa fez um depósito no prédio no mês passado usando uma quantia não especificada de Bitcoin. Assim que os outros três negócios forem finalizados, a ICP leiloará ações nos ativos, representado por tokens ERC-20 na blockchain Ethereum , nas próximas semanas.

As ações dos quatro ativos serão vendidas por meio do que é conhecido comoLeilão holandês, o que significa que potenciais investidores farão seus próprios lances, definindo quantas ações desejam, qual preço gostariam de pagar por ação e qual Criptomoeda gostariam de usar para pagar.

A Inveniam aceitará lances denominados nas 50 principais criptomoedas por capitalização de mercado no lançamento.

Quando a venda for concluída, os tokens serão distribuídos na ordem dos lances mais altos para os mais baixos, disse O'Meara ao CoinDesk.

"O preço que cada licitante pagará será baseado no menor preço do último lance bem-sucedido, dependendo do limite da taxa de conversão de fiat para criptomoeda do licitante", observou um comunicado à imprensa.

Para participar, os potenciais compradores devem ter pelo menos US$ 10 milhões em Cripto, com uma compra mínima de US$ 500.000. A venda será conduzida de acordo com as regras de colocação privada emitidas pela US Securities and Exchange Commission, de acordo com a Inveniam.

Transparência tokenizada

Talvez mais ambicioso do que o leilão, no entanto, seja o que a ICP pretende fazer com os tokens que representam cada ação.

UmVeterano de Wall Street, O'Meara explicou que, normalmente, as ações vêm com grandes quantidades de dados, de como são criadas, bem como dados coletados ao longo de sua vida e desempenho – o que pode ser de 20 ou 30 anos no caso de algumas ofertas de dívida. A ICP colocará todos esses dados em sua plataforma e os associará a um token, disse ele.

"Construímos todo o nosso software, nossa pilha, tudo o que fazemos, a maneira como tokenizamos o instrumento é para que a enorme quantidade de dados associados ao instrumento financeiro... possa ser agregada e anexada ao token", explicou ele.

Um dos benefícios de coletar todos esses dados em um sistema é que eles se tornam, de repente, "exclusivamente pesquisáveis", disse ele.

Atualmente, documentos legais são convertidos em PDFs ou tipos de arquivo semelhantes, o que dificulta a pesquisa.

Se, em vez disso, uma empresa armazena o hash e uma cifra associada a um documento legal em um blockchain, isso permite que esses documentos sejam armazenados em sua forma nativa.

"Podemos armazenar esses documentos em seu formato nativo, Word, Excel, porque uma tabela do Excel em um documento PDF é totalmente inútil", disse ele, acrescentando:

"Se pudermos armazenar todos esses dados em sua forma nativa, e a maneira como temos segurança é por meio do hash e da cifra... você pode literalmente rastrear, como regulador, cada documento associado a essa transação."

Isso permite que uma grande quantidade de dados seja armazenada, o que, por sua vez, pode permitir que o mundo dos investimentos tome decisões com base em dados quantitativos de uma forma que não era tão acessível antes, disse O'Meara.

Outras ofertas

Além do edifício WeWork, a Inveniam planeja tokenizar ações para uma unidade de moradia estudantil em Dakota do Norte, que está sendo avaliada em aproximadamente US$ 90 milhões; um oleoduto em Dakota do Norte avaliado em US$ 50 milhões; e uma unidade de moradia multifamiliar no sudoeste da Flórida avaliada em US$ 75 milhões.

Assim como no leilão da WeWork, as ações de cada edifício serão vendidas como tokens e só poderão ser compradas usando Criptomoeda.

Os lucros serão convertidos em equivalentes fiduciários antes de serem repassados aos vendedores dos edifícios, observou O'Meara.

A empresa também pode lançar outros projetos como parte desta transação antes da data de início do leilão.

No total, o valor total das quatro propriedades chegará a US$ 260 milhões.

O futuro do mercado imobiliário?

O mercado imobiliário tokenizado se tornou um caso de uso cada vez mais popular para blockchain nos últimos meses. A Templum Mercados, uma plataforma de negociação de tokens e consultora, vendeu um token de segurança representando ações em uma estação de esqui no Colorado ano passado, aceitando dólares americanos, Bitcoin e Ethereum.

Da mesma forma, a startup de token de segurança Harbor está trabalhando com a Convexity Properties e a corretora Growth Capital Services para vender955 açõesem um prédio alto na Carolina do Sul, embora cada ação valha apenas US$ 21.000.

O CEO da Harbor, Josh Stein, disse ao CoinDesk em novembro passado que o uso de ações tokenizadas permitiu à empresa rastrear mais facilmente os acionistas e verificar se eles estão em conformidade com as leis de valores mobiliários relevantes.

ATUALIZAÇÃO (5 de março, 22:00 UTC):O penúltimo parágrafo deste artigo foi atualizado para esclarecer o papel da Harbor na transação do arranha-céu na Carolina do Sul.

Centro de Miamiimagem via pisaphotography / Shutterstock