Pesquisa do Google pode prever aumentos de preços do Bitcoin , descobre estudo

Um estudo recente publicado pelo National Bureau of Economic Research (NBER) sugere que os Mercados de Criptomoeda se movem dependendo do tipo de atenção que recebem – ao contrário dos Mercados financeiros tradicionais.

Em contraste com outros ativos financeiros tradicionais, as criptomoedas T se comportam ou respondem ao mesmo conjunto de fatores de mercado que os instrumentos financeiros tradicionais, mas, em vez disso, movem-se mais de perto com "fatores específicos da Criptomoeda ", de acordo com a organização sem fins lucrativos.relatório, que foi publicado esta semana.

Esses fatores incluem a atenção dos investidores e o momentum do mercado, descrito como "momentum da Criptomoeda em séries temporais nas frequências diária e semanal".

Os autores do artigo, os economistas da Universidade de Yale Yukun Liu e Aleh Tsyvinski, sugerem que, ao contrário da Opinião pública, "os Mercados não veem as criptomoedas da mesma forma que as classes de ativos padrão".

O artigo citou os rastreadores de preços Bitcoin, Ethereum e XRP da CoinDesk (referindo-se ao XRP como "ripple") como a fonte de seus dados de mercado. Usando séries de dados de preços em períodos de tempo de vários anos, o artigo comparou os retornos reais aos retornos projetados usando um modelo de precificação Finanças padrão conhecido como CAPM.

Liu e Tsyvinski continuam comparando os retornos das Criptomoeda aos de moedas tradicionais, como o euro, metais como o ouro e fatores macroeconômicos, como o crescimento do consumo.

Tudo isso resulta em descobertas estatisticamente insignificantes, sugerindo uma narrativa mais forte em outros indicadores, que Liu e Tsyvinski identificam como a medida dos retornos de um dia ou semana antes.

Essencialmente, o aumento de preço em um, três, cinco ou seis dias pode ser previsto por um único retorno diário, enquanto um retorno semanal pode prever um movimento de mercado de uma, duas, três ou quatro semanas.

Notavelmente, este estudo incorpora dados da atividade do consumidor em fóruns de busca como o Google e sites de mídia social como o Twitter. Ele descobriu que um aumento do desvio padrão em buscas por palavras-chave como "Bitcoin" previu um pequeno aumento no preço do token nas semanas seguintes.

Em média, um único aumento no desvio padrão na pesquisa por palavra-chave levou a um aumento de preço de 2,75%, de acordo com o relatório.

Da mesma forma, um aumento no desvio padrão nas contagens de postagens no Twitter resultou em um aumento de 2,5% no preço do bitcoin.

Por outro lado, um aumento do desvio padrão nos termos "hack do Bitcoin " previu uma pequena queda no preço do bitcoin.

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