Cripto para consultores: consultores mudam para suporte on-chain

No mundo em constante evolução dos ativos digitais, há um fluxo constante de novas oportunidades de investimento. Seja propriedade direta, ETFs atuais ou futuros, vários fundos ou investimentos que oferecem exposição a essa classe de ativos dinâmica, há muito o que Aprenda.

Nesta edição, estamos entusiasmados por terMiguel Kudry de Consultores L1guie-nos através dos exemplos de modelos de investimento disponíveis.

Boa leitura.

–S.M.

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O que os consultores estão fazendo para dar suporte aos requisitos de investimento em ativos digitais dos clientes?

O discurso sobre ativos digitais passou por uma transformação significativa nos últimos anos. Anteriormente, os consultores financeiros debatiam os méritos desses ativos, questionando seu valor de investimento e a sabedoria de incluí-los em portfólios diversificados. Um segmento crescente de pioneiros cautelosos em ativos digitais alocou baixas porcentagens de um dígito de seus portfólios de clientes para diferentes veículos que oferecem exposição a ativos digitais. No entanto, esses veículos de investimento falharam em atender às necessidades dos investidores que começam a perceber o valor de possuir esses tokens diretamente – uma característica fundamental dos ativos digitais.

Na última década, a indústria lançou produtos que ofereciam diferentes níveis de exposição a ativos digitais em veículos compatíveis, geralmente negociados publicamente, evitando as complexidades vinculadas ao tipo de instrumento, responsabilidades de custódia ou mesmo estruturas de taxas. Esses veículos tradicionalmente incluíam ETFs listados publicamente vinculados a Mercados futuros, fundos de índice, trusts e opções. No entanto, para consultores dos EUA, rastrear diretamente o desempenho real dos ativos subjacentes permaneceu ilusório até a introdução de Contas Gerenciadas Separadamente (SMAs), que abriu as portas para uma gama mais ampla de ativos digitais investíveis protegidos por custodiantes, garantindo aos investidores uma experiência mais genuína com a propriedade de ativos digitais.

Embora cada novo produto que foi ao mercado tenha aproximado os investidores desses tokens, um tema predominante continuou sendo as altas taxas e o benefício ausente da propriedade direta desses tokens, como a capacidade de apostar e gerar rendimento, tomar emprestado ou emprestar. Por esse motivo, um segmento substancial de investidores mais informados escolheu a rota autodirigida, gerenciando e investindo independentemente em ativos digitais fora de seu relacionamento de consultoria. Essa mudança chamou a atenção dos consultores, sinalizando uma possível reformulação em suas funções e um novo capítulo na dinâmica consultor-cliente.

De acordo com um recentePesquisa Coinbase & Morning Consult, 20% dos americanos têm uma conta Coinbase. Se isso for algum indicador, uma parcela significativa da clientela de consultores também adotou proativamente a Cripto. Historicamente, os consultores desempenhavam o papel de apresentar aos clientes novos investimentos e ativos. Hoje, a tendência revela uma revolução liderada pelo cliente, com ativos digitais na vanguarda.

Embora as decisões de investimento sejam primordiais, a custódia continua sendo uma preocupação essencial. A suscetibilidade de plataformas centralizadas como FTX, Celsius e BlockFi a fraudes, falhas de gerenciamento de risco e colapsos sistêmicos ampliou o apelo da autocustódia. Esta é uma oportunidade significativa para os consultores se concentrarem em: encontrar seus clientes onde eles já estão e incorporar esses ativos aos planos financeiros de seus clientes. E até mesmo poder cobrar taxas sobre os ativos sob gestão.

Por meio do meu trabalho na L1 Advisors, vejo como os consultores estão começando a atender a um segmento totalmente novo de clientes individuais e institucionais que detêm ou desejam deter ativos digitais.

Um exemplo é Nick Rygiel, proprietário e consultor financeiro daFinanceiro Ironclad, que trabalha com clientes autocustodiados e fornece recomendações para transações que os clientes podem executar on-chain. O principal benefício para os clientes da Ironclad é que eles podem gerar rendimento adicional sobre os ativos que já possuem, implantando-os em protocolos geradores de rendimento como o Uniswap V3.

Outra empresa,Gestão de Patrimônio Lumida, está indo atrás de um segmento inteiramente novo de clientes: indivíduos e instituições cripto-nativas que geraram a maior parte de sua riqueza, ou que mantêm todos os seus tesouros e capital, on-chain. Esses clientes geralmente T têm a opção de sair da cadeia, mas ainda têm as mesmas necessidades de planejamento financeiro, gerenciamento de risco, geração de renda e gerenciamento de investimentos dos clientes tradicionais.

Já passamos há muito tempo do debate sobre se os ativos digitais são uma classe de ativos investíveis. Neste ponto, os consultores fariam bem em entender como a tokenização – o que efetivamente torna um ativo digital ou on-chain – mudará seus negócios, à medida que outras classes de ativos se tornam ativos digitais. Atualdados do DeFi Llamaindica que os chamados “ativos do mundo real (RWAs)” – pense em títulos tokenizados, empréstimos, imóveis – avaliados em mais de US$ 2 bilhões agora estão bloqueados em protocolos DeFi, sinalizando o início de uma movimentação de ativos na cadeia.

Essa mudança monumental T é meramente tecnológica. Uma nova geração de clientes que experimentou a eficácia de ativos digitais transparentes agora espera essa eficiência em todo o seu portfólio de investimentos. As linhas que separam o convencional do digital estão desaparecendo. Portanto, no próximo ano, você pode antecipar um aumento nas empresas de gestão de patrimônio e ativos lançando soluções de investimento on-chain para atender seus clientes onde eles já estão. Isso dará início à migração global de dezenas de trilhões de dólares em ativos on-chain. E com isso veremos um novo mundo de possibilidades para nossa indústria.

–Miguel Kudry, CEO, Consultores L1

Pergunte a um consultor: perguntas sobre Cripto respondidas

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T posso nem fingir que sei. No entanto, você certamente pode realizar algumas análises e due diligence e ajudar seus clientes a encontrar alguns Cripto que podem ter desempenho superior. Muitos protocolos estão criando FLOW de caixa positivo, que pode FLOW para o token. Só saiba que eles são mais arriscados, então deve haver uma porção ainda menor de sua Cripto alocação.Como KEEP dizemos... tenha uma tese e um plano de investimento.

–Adam Blumberg, Intereixo

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