Cripto como um Sistema de Pagamento? Lá Vamos Nós Novamente

Ei, PayPal: 2013 ligou. Ele quer sua narrativa de volta.

Esta semana, a gigante global de pagamentos anunciou que começou a permitir usuários nos EUA.pagar por coisas online com Criptomoeda. “Acreditamos que este é um ponto de transição em que as criptomoedas deixam de ser predominantemente uma classe de ativos que você compra, mantém e/ou vende para se tornarem uma fonte de financiamento legítima para fazer transações no mundo real em milhões de comerciantes”, CEO Dan Schulmandisse à Reuters.

Transitório é uma palavra APT para descrever a situação, especialmente para qualquer um que use Cripto com o PayPal. Desde o outono passado, a empresa tem permitido que os clientes comprem ou vendam Bitcoin,éter e algumas outras moedas, mas não fazem muito mais com elas – nem mesmo as retiram da plataforma ou depositam Cripto que já possuíam.

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Até este ponto, o serviço era, sem dúvida, apenas uma maneira de apostar nos preços desses ativos. O que, para ser justo, é provavelmente o caso de uso mais popular para Cripto, pelo menos entre essas pessoas privilegiado o suficiente para nãoprecisarpara fazer transações.

Você ainda T pode depositar ou sacarativos digitais do PayPal, o que enfraquece o apelo da tecnologia como forma de devolver aos indivíduos o controlo do seu dinheiro num mundo deapreensões de bens não controladase resgates bancários involuntárioshttps://money.cnn.com/2013/03/28/investing/bitcoin-cyprus/index.html. Mas agora você pode pelo menos usar o serviço para comprar coisas.

Quantos usuários aproveitarão o novo recurso? Apesar da hiperventilação habitual do Cripto Twitter, um mínimo de ceticismo é justificado, dada a longa luta dessa tecnologia para se tornar um mecanismo de pagamento.

E digo isto tendo acreditado uma vez (nos dias pré-históricos de2013) que o caso de uso de pagamentos seria uma grande parte do apelo do bitcoin.

A era da inocência

Mesmo assim, eu tinha uma ponta de dúvida:

[A] espera de 20 minutos para confirmações de Bitcoin é estranha para compras no varejo na loja. Dependendo do tamanho da compra, um comerciante que aceita Bitcoin pode estar correndo um risco se deixar o cliente sair antes que a transação seja confirmada. Mas, sem dúvida, ele já está correndo esse risco se aceitar cartões de crédito, já que, do ponto de vista de um comerciante, a transação T é realmente feita até que os fundos sejam colocados em sua conta — o que pode ser dois ou três dias depoisno mundo das cartas.

De outras formas, o Bitcoin pode ser uma alternativa atraente (ou suplemento) ao Visa, MasterCard ou PayPal para comerciantes. ... Para começar, não há taxas de aceitação (o Bitcoin tem uma taxa de transação opcional para remetentes, normalmente o equivalente a alguns centavos, para agilizar os pagamentos). E os comerciantes que são desencorajados pela taxa de câmbio notoriamente volátil entre bitcoins e dólares T precisam correr o risco cambial. Eles podem optar por contratar um processador ... que tomará posse imediata dos bitcoins em nome de um comerciante e remeterá o equivalente em dólares ou euros. A taxa para este serviço é de cerca de 1%, o que ainda supera 2% a 3% para pagamentos com cartão de crédito. Então os comerciantes podem colher os benefícios do Bitcoin sem ter que se preocupar com o preço do Bitcoin....

Ah, ser tão jovem de novo! Alguns anos depois, durante o mercado de alta de 2017, o tráfego de rede ficou congestionado, “alguns centavos” viraram alguns dólares, a liquidação podia levar horas em vez de minutos, e eucomeu minhas palavras.

Hoje, é outro mercado em alta, médiaos tempos de confirmação estão novamente aumentando, e taxasestão na casa dos dois dígitos em dólares. Essa latência já atrapalhou o pagamento em Bitcoin de pelo menos um possível comprador da Tesla:

Os desenvolvedores de outros blockchains promovem seu maior rendimento e taxas mais baixas, mas nenhum deles ostenta o Bitcoinnível de segurança, efeitos de rede ou reconhecimento de nome. Seu concorrente mais próximo, Ethereum, enfrenta seus próprios desafios de escala.

Além de tudo isso, os Preços de Cripto permanecem voláteis e, nos EUA, o governo trata as moedas digitais como propriedade, o que significa comprar uma lata de comida para cachorro com Dogecoiné um evento reportável e tributável.

Nada disso é um bom presságio para o uso das criptomoedas no comércio cotidiano no NEAR prazo, pelo menos da perspectiva de uma pessoa comum.

Se você T sabe quanto uma moeda valerá de um minuto para o outro e pode ter que esperar uma hora e pagar US$ 20 para fazer o pagamento evai gerar uma obrigação tributária, por que diabos você escolheria esse método ao comprar fraldas para seu recém-nascido no Walmart? Basta passar o cartão de crédito e seguir com sua vida.

Ventos de mudança?

Então, novamente, estou falando como um americano provinciano aqui. Háalguns evidência que as Cripto estão começando a se popularizar como meio de troca em outras partes do mundo onde os sistemas de pagamento T são tão desenvolvidos.

Além disso, as transferências on-chain T são mais a única maneira de movimentar pequenas quantias de dinheiro digital; sistemas de “segunda camada” como a Lightning Network do Bitcoin podem fazer isso de forma rápida e barata como antigamente. Um dos empreendedores mais promissores do setor e descendente de uma dinastia Bitcoin , Jack Mallers, é trabalhando com ninguém menos que Visa e usando Lightning para compensar transações em dólares.

E enquanto oestoicismo de “HODLing” Bitcoin para o longo prazo é admirável, há um caso em que deve ter sucesso como “dinheiro eletrônico” (palavras de seu criador) se quiser ter sucesso como “ouro digital” (a atual proposta de valor), pelo menos tanto quanto o inverso. Como a diretora de pesquisa da CoinDesk , Noelle Acheson escreveu algumas semanas atrás:

Pode-se argumentar que o valor do bitcoin como reserva de valor depende de sua utilidade. Quanto maior for a demanda residual por Bitcoin como um token de pagamento, independentemente de seu preço, mais os investidores acreditarão que a demanda por ele aumentará de forma sustentável.

Também pode ser argumentado que é essencial para a saúde da rede que o uso do bitcoin como meio de troca seja encorajado. À medida que sucessivosmetades reduzir o subsídio de bloco (no qual os mineradores recebem novos Bitcoin como compensação pelo trabalho despendido no processamento bem-sucedido de blocos de transações), os incentivos aos mineradores dependerão cada vez mais das taxas de transação.

O PayPal, para seu crédito, está lubrificando as rodas aqui.T cobrará sua taxa normal para vender Cripto quando os consumidores usam o recurso Checkout with Cripto (e você ter para vendê-lo porque o PayPal T está pedindo que seus comerciantes aceitem nada além de moeda fiduciária). Os clientes do PayPal também T terão que se preocupar com taxas na cadeia ou tempos de confirmação; esse negócio complicado será tratado nos bastidores pela empresa e seus parceiro Paxos. E o PayPal vai aliviar a dor de cabeça dos clientes dos EUA com a preparação de impostos, fornecendo a eles um formulário 1099 documentando suas vendas de Cripto e relatando as transações ao Internal Revenue Service.

Será que isso será suficiente para que os consumidores superem a indignidade de pagar impostos para comprar uma xícara de café e adesincentivo ao gastouma moeda hoje que pode valer mais amanhã? Mesmo com o vasto alcance do PayPal (29 milhões de comerciantes no mundo todo), é uma tarefa difícil. Mas eu não gostaria de nada mais do que engolir minhas palavras novamente.