Crypto-rendementen trekken corporate treasury's aan

Corporate treasurers zijn de beheerders van de balans van hun bedrijven. Zij doen dit op verschillende manieren: door risico’s af te dekken, door activa aan passiva te koppelen, door liquiditeit en kasstromen te monitoren en uiteindelijk door rendement te genereren uit het geld dat op hun balans staat.

In de afgelopen jaren is deze laatste taak zowel belangrijker als moeilijker geworden. De pandemie heeft het belang van rendementen vergroot, maar tegelijkertijd hebben kolossale centrale interventies de beschikbare rendementen onderdrukt. Opbrengsten van bankrekeningen, geldmarktfondsen en overnight repo-markten – de traditionele manieren waarop bedrijfsfinanciers rendement zoeken – liggen dicht bij of op nul. Rekening houdend met de stijgende inflatie zijn de rendementen grotendeels negatief.

Het is dan ook niet verrassend dat een groeiende groep bedrijven ernaar streeft om cryptovaluta op te nemen in hun bedrijfsreserves. Dit is niet alleen om eventuele huidige of toekomstige verplichtingen in dezelfde valuta af te dekken, maar ook om te profiteren van de zeer aantrekkelijke rendementen die cryptomarkten kunnen bieden in vergelijking met traditionele markten.

Deloitte merkte onlangs op dat meer dan 2.300 Amerikaanse bedrijven crypto accepteerden. Rapporten tonen aan dat dit onder andere Microsoft, Wikipedia, PayPal, Starbucks, AT&T, Overstock, Twitch en Amazon omvat. Elk bedrijf dat crypto als betaalmiddel accepteert, moet ook bepalen waar en hoe het optimaal kan profiteren van de bijbehorende yield-kansen.

Een tijd voor rendement

De groei van de cryptocurrency-markt tot boven de $2 biljoen heeft geleid tot een aanzienlijke toename van de vraag naar kortlopende leningen om handelsactiviteiten of kortlopende treasury-behoeften te financieren. Deze onevenwichtigheid is een van de redenen waarom BCB Group heeft besloten BCB Yield te lanceren.

BCB Rendement biedt verschillende manieren voor klanten om rendement te behalen via BCB Group Securities. Dit fonds stelt klanten in staat om een reeks valuta's voor een vaste periode te investeren om opbrengsten te genereren in fiat en/of crypto, met een minimale looptijd van 30 dagen. Klanten ontvangen een nota van 30, 60 of 90 dagen, die werkt op een vergelijkbare manier als een obligatie en een rendement oplevert dat aanzienlijk hoger is dan dat in de traditionele financiële sector.

De BCB Group Securities is een securitisatiefonds dat wordt beheerst door de Luxemburgse Securitisatiewet en dat meerdere strategieën aanbiedt voor EUR, GBP, USD en CHF. De rendementen die het genereert zijn niet alleen het resultaat van de vraag naar kortlopende cryptolening. Crypto verschilt immers van fiatgeld door het inherente vermogen om rendementen te genereren uit andere activiteiten, zoals mining, farming en staking, bovenop de kortetermijnvereisten van vraag en aanbod in de markt.

De BCB Group Securities is het eerste van een reeks yield-producten die BCB Group dit jaar zal lanceren, waaronder producten die gebruikmaken van geselecteerde DeFi-protocollen en producten die de traditionele financiën verbinden met de wereld van crypto. BCB Rendement is nu geopend voor in aanmerking komende institutionele beleggers die traditionele markten aanzienlijk willen overtreffen door toegang te krijgen tot de digitale leenmarkten. BCB Rendement is niet beschikbaar voor particuliere beleggers of voor beleggers die niet kunnen investeren vanwege beperkingen op verkoop en distributie in de jurisdictie waarin zij opereren of verblijven.

“BCB-klanten kunnen nu toegang krijgen tot een geheel nieuwe reeks functies die zijn ontworpen om rendement te behalen op hun saldo, terwijl ze een écht alternatief bieden voor traditionele financiële instrumenten met lage opbrengst,” zei BCB Group-oprichter en CEO Oliver von Landsberg-Sadie. “De cryptomarkten zorgen voor fenomenale innovatie en als een multi-gereguleerde instelling, die zowel de traditionele financiële sector als de crypto-industrie bedient, zijn wij uniek gepositioneerd om beide markten te benutten en duurzame markt-risico-neutrale rendementen te genereren.”

De ontwikkeling van yield-producten gericht op bedrijfskasbeheer is de volgende stap in de ontwikkeling van crypto parallel aan de traditionele financiële markten. Crypto staat al bekend als een hedge tegen inflatie en is een bewezen ruilmiddel. Nu kunnen kasbeheerders crypto yield-producten gebruiken om rendementen te genereren die in de traditionele markten tegenwoordig grotendeels ontbreken.

Disclaimer:

DE IN DIT ARTIKEL VERMELDE NOTITIES ZIJN NIET BESTEMD VOOR, EN WORDEN NIET AANGEBODEN OF VERKOCHT AAN PARTICULIERE BELEGGERS IN HET VERENIGD KONINKRIJK OF DE EUROPESE ECONOMISCHE RUIMTE OF AAN BELEGGERS IN DE VERENIGDE STATEN, OF AAN OF TEN GUNSTE VAN U.S. PERSONEN OF IN ENIGE ANDERE JURISDICTIE WAAR HET DOENEN HIERVAN NIET WETTELIJK ZOU ZIJN.