Institutionele Acceptatie van Crypto Neemt Toe, Ondanks Marktvolatiliteit

De cryptomarkt is altijd volatiel geweest, maar de afgelopen maanden zijn dat des te meer geweest, waarbij de prijs van bitcoin daalde van een recordhoogte van $69.000 in november tot bijna de helft daarvan in minder dan drie maanden, wat heeft geleid tot een toename van angst, onzekerheid en twijfel (FUD). Ondanks deze tegenslagen heeft de verlaagde prijs van bitcoin, ether en andere munten veel kleine beleggers in staat gesteld om de markt te betreden. Sindsdien is de markt grotendeels hersteld, waarbij 2022 zich aandient als een belangrijk jaar voor crypto.

Alleen al deze maand, nieuws naar buiten gekomen dat BlackRock – de grootste vermogensbeheerder ter wereld met $10 biljoen aan beheerd vermogen – zich voorbereidt om de cryptomarkt te betreden. Er wordt gemeld dat het ofwel zijn institutionele klanten toestaat crypto-activa als onderpand voor leningen te gebruiken, of hen in staat stelt verschillende crypto-activa te verhandelen op BlackRock’s Aladdin-handelsplatform.

Het zijn niet alleen financiële tussenpersonen die steeds dichter naar crypto toegroeien. Zo heeft bijvoorbeeld KPMG – een van de zogenaamde Big Four accountantskantoren – deze maand heeft het aangekondigd voegt bitcoin en ether toe aan zijn Canadese schatkist, waarbij deze munten in feite worden gebruikt als een reservemunt voor zijn activiteiten.

Een recent rapport door Deloitte – een ander Big Four-kantoor – toonde aan hoe de adoptie van crypto door bedrijven steeds meer mainstream wordt. “Meer dan 2.300 Amerikaanse bedrijven accepteren bitcoin, volgens een schatting van eind 2020, en dat is exclusief bitcoin-geldautomaten. Daarnaast gebruiken een toenemend aantal bedrijven wereldwijd bitcoin en andere digitale activa voor verschillende investerings-, operationele en transactionele doeleinden,” aldus het rapport.

Hoewel veel koppen zich richten op de prijsvolatiliteit van bepaalde munten, is er onder de oppervlakte een groeiende acceptatie van crypto als een belangrijk onderdeel van het wereldwijde financiële systeem. Sterker nog, elke toename van institutionele adoptie van crypto zorgt voor meer prijssteun voor enkele van de vooraanstaande munten.

“Als je kijkt naar de gegevensindieningen van beursgenoteerde bedrijven, zoals MicroStrategy, blijkt dat hun gemiddelde kostprijs van bitcoin rond de $30.000 tot $40.000 ligt,” zegt Annabelle Huang, Managing Partner bij Amber Group in Singapore. “Dit is een goed steunpunt voor andere instellingen die willen instappen.”

Om de stap naar crypto te maken, zoeken instellingen naar leiderschap en begeleiding om zich beter te kunnen oriënteren in de digitale activasector. Amber Group is een fintech-unicorn, gesteund door enkele van de beste investeerders ter wereld. Het bedrijf bereikte onlangs een belangrijke mijlpaal met $5 miljard aan beheerd vermogen en een cumulatief transactievolume sinds de oprichting van meer dan $1 biljoen. In het afgelopen jaar is de institutionele klantenbasis van Amber Group meer dan verdubbeld, van 500 tot meer dan 1.000. Alleen al in 2021 betaalde Amber Group meer dan $150 miljoen aan rente-uitkeringen aan klanten.

De volatiliteit in de crypto spotprijzen is voor veel instellingen een bron van kansen, net als de rendementmogelijkheden in andere producten die zijn afgeleid van de contantenmarkt. “We hebben veel voorbeelden van samenwerkingen met family offices en HNWIs om hen te helpen met hun digitale activa portefeuilles via onze yieldproducten, waar zij optimale opbrengsten kunnen behalen met hun gewenste blootstelling,” zegt Huang. “Een populaire structuur is via covered put-strategieën waarbij zij een verhoogd rendement verdienen door mogelijk onder de huidige marktprijs te kopen.”

Amber Group’s leiderschap in de sector is nauw verbonden met haar toewijding aan het waarborgen van veiligheid en naleving van regelgeving. Het bedrijf heeft Service Organization Control (SOC) 2-compliance behaald – een externe, onafhankelijke audit die de best practices in IT-, beveiligings- en privacycontroles binnen de industrie benchmarkt. Het wereldwijde personeelsbestand van Amber Group is in 2021 meer dan verdrievoudigd, van minder dan 200 naar ongeveer 650 werknemers, en beschikt nu over 12 kantoren verspreid over zes continenten.