Hoe Kunnen Banken Veilig Op De Crypto-trein Springen?

De institutionalisering van digitale activa gaat door, waarbij stablecoins een toegangspoort bieden die enkele van de marktvrees wegneemt. Bevestiging hiervan komt van een bank die meer dan 10% van de B2C-betalingsvolumes in Europa verwerkt, en die heeft aangekondigd zich voor te bereiden op het opnemen van stablecoins en centrale bank digitale valuta’s (CBDC) op haar betalingsrails.

Tech-first gelicentieerde betalingsbank Banking Circle recentelijk aangekondigd het voegt USDC-stablecoins toe aan zijn rails voor het accepteren, verwerken en afhandelen van betalingen. Een dergelijke stap zou banken kunnen aansporen om zich te gaan bezighouden met digitale valuta als onderdeel van hun transactieverwerkingssysteem.

Stablecoins vormen de basis van een groot deel van de groeiende crypto- en Web3-economie. Deze instrumenten, gekoppeld aan een activum (zoals de Amerikaanse dollar in het geval van USDC), dienen als een vertrouwde, interoperabele en zeer liquide valuta voor duizenden projecten die draaien op de toonaangevende blockchains ter wereld. Institutionele gedecentraliseerde financiële (DeFi) protocollen zoals Credix gebruiken USDC voor stabiele, programmeerbare liquiditeit. DeFi-apps zoals Friktion benutten USDC in on-chain gestructureerde producten.

De kans voor banken is duidelijk als zij hun rol in het wereldwijde betalingsecosysteem willen behouden en willen beginnen deel te nemen aan de digitale economie. Neem bijvoorbeeld de gegevens rond USDC.

Vanaf begin juli 2022 heeft Circle, de uitgever van USDC, gemeld dat er voor $5,05 biljoen aan on-chain transacties zijn geweest die worden ondersteund door USDC en dat er $55 miljard aan USDC-munten in omloop zijn.

USDC is een volledig gedekte stablecoin, waarbij de digitale waarde van USDC wordt ondersteund door contanten en kortlopende Amerikaanse staatsobligaties, die worden bewaard onder toezicht van toonaangevende Amerikaanse financiële instellingen. USDC is niet de enige op activa gedekte of volledig gedekte stablecoin. Paxos USDP is een andere.

Het besluit om dergelijke asset-backed stablecoins toe te voegen aan zijn betalingsinfrastructuur benadrukt het vertrouwen van Banking Circle in hun stabiliteit ten opzichte van fiat-valuta's. Stablecoins bieden banken en betalingsaanbieders de mogelijkheid om betalingen buiten traditionele banksystemen te faciliteren. De voordelen op het gebied van afstemming, snelheid en kosten zijn aanzienlijk. Banking Circle fungeert als een brug tussen fiat bankrekeningen en stablecoins, die snellere afwikkeling bieden dan fiat-transacties zonder de kosten van corresponderende banken en netwerken. Bovendien elimineert het de noodzaak voor aanzienlijke IT- of financiële investeringen voor bedrijven die de Web3-markt willen betreden. Stablecoins zijn een essentiële stap in het democratiseren van de wereldwijde financiële sector.

Het elimineren van de gemiste kans

Centrale banken wereldwijd ontwikkelen ook centrale bank digitale valuta's (CBDC), digitale versies van hun nationale valuta's die worden ondersteund door overheidsverbintenissen. Door de voordelen van digitale activamarkten, zoals snellere transacties, te combineren met de zekerheid van lage volatiliteit, worden CBDC's ontwikkeld in vele landen, waaronder die van de eurozone, Canada, Zweden, China, Brazilië, de VS en het VK.

Hoewel stablecoins en CBDC's verschillen, zijn het twee zijden van dezelfde munt: namelijk de digitale representatie van waarde, gedekt door een activum. Instellingen zijn mogelijk terughoudend geweest ten aanzien van stablecoins vanwege zorgen over hun dekking, waarderingen en de gepubliceerde ineenstorting van de algoritmische stablecoin USDT en zijn tweelingtoken LUNA. Maar voor banken en andere financiële instellingen is de opportunity cost van niet betrokken zijn bij deze markten enorm.

De digitale activabranche heeft hard gewerkt aan het verminderen van risico’s door de verdediging tegen fraude en witwassen te verbeteren, wat belangrijke garanties biedt voor banken en andere financiële instellingen. De acceptatie, verwerking en afwikkeling van digitale activa zal nog sneller groeien naarmate banken en andere betalingsaanbieders meer vertrouwen krijgen en volledig betrokken raken.

Betaalfocus

Specifiek bieden stablecoins een aantal eigenschappen die ze geschikt maken voor institutionele betalingen. Ze zijn gebaseerd op de fundamentele snelheid en onveranderlijkheid van blockchaintransacties, terwijl ze niet de volatiliteit vertonen van andere vormen van digitale activa en tokens. Ze vormen ook de basis van de snel opkomende DeFi-, Web3- en multiverse-economieën waarin banken steeds vaker willen participeren. Het is een product waarvan de ontwikkeling wordt gedreven door vraag in plaats van aanbod, wat hun bruikbaarheid en duurzaamheid waarborgt.

Er zijn uitdagingen die de komende twee tot drie jaar nog moeten worden aangepakt. Bijvoorbeeld, de hoge transactiekosten op het Ethereum-netwerk zijn een van de belangrijkste overwegingen voor banken die willen deelnemen aan de digitale activarevolutie, hoewel de kosten zouden moeten dalen naarmate nieuwe coderingslagen worden geïntroduceerd.

De volwassenwording van digitale valuta zal worden geleid door stablecoins die een steeds belangrijker onderdeel vormen van het institutionele betalings-ecosysteem. Het bieden van de mogelijkheid om fiat om te zetten in stablecoins in USDC geeft financiële instellingen de mogelijkheid om gemakkelijk en volledig binnen de regelgeving fondsen in stablecoin te versturen.

Banking Circle is verankerd in het hart van dit wereldwijde betalingsecosysteem en biedt bankdiensten aan de grootste spelers in de markt. Het feit dat het stablecoin-netwerken aanbiedt, geeft banken en andere niet-bancaire financiële instellingen een toegang tot een groeiende markt die zij zich niet kunnen veroorloven te missen.