Deel dit artikel
Bitcoin impliciete volatiliteit daalt naar dieptepunt van 7 maanden ondanks macro-economische risico's
BTC's impliciete volatiliteit toont een beeld van kalmte, zelfs terwijl financiële koppen waarschuwen voor macro-economische risico's.
Wat u moet weten:
- De impliciete volatiliteit van Bitcoin is gedaald tot een laagste punt in zeven maanden, doordat afnemende geopolitieke spanningen, sterke institutionele vraag geleid door Strategy (MSTR) en agressieve optieverkoop door systematische yieldstrategieën de marktexpectaties voor grote prijsbewegingen drukken.
- De dalende volatiliteit van Bitcoin weerspiegelt de groeiende volwassenheid als institutionele belegging, waarbij diepere liquiditeit, bredere eigendom en toegenomen adoptie via ETF's, bedrijven en vermogensbeheerders bijdragen aan het stabiliseren van de markt in de loop der tijd.
Financiële koppen blijven waarschuwen voor macro-risico's, maar de volatiliteitsmaatstaf van bitcoin lijkt te suggereren dat het allemaal ruis is.
De jaarlijkse 30-daagse geïmpliceerde volatiliteitsindex van de cryptocurrency, BVIV, blijft dalen en bereikt 38%, het laagste niveau sinds oktober 2025, volgens gegevens van Volmex. Wanneer de geïmpliceerde volatiliteit daalt, geeft dit aan dat handelaren een rustiger koersverloop en minder grote bewegingen verwachten.
“De volatiliteit van Bitcoin is ingestort, wat duidelijk te zien is in de BVIV-niveaus, die wij nauwlettend volgen om de markcomplacentie te monitoren,” zei Shiliang Tang, Managing Partner bij Monarq Asset Management.
“Ten eerste beweegt het geopolitieke risico van het conflict in Iran zich eindelijk naar de latere fasen. Ten tweede dempt de aanhoudende BTC-aankoop door Strategy (MSTR) en zijn voortdurende preferred STRC-complex de neerwaartse BTC-volatiliteit door te fungeren als een structurele ondergrens,” voegde Tang toe.
Hij gaf ook systematische "call overwriters" de schuld van het verlagen van het rendement. Overwriting houdt in dat men een calloptie met een hogere strike price buiten de koers verkoopt om een extra rendement bovenop de positie op de spotmarkt te verdienen. BTC wordt momenteel verhandeld rond $77.300, dus iedereen die BTC bezit en calls boven die prijs verkoopt, is een call overwriter.
Systematische overwriters, doorgaans institutionele fondsen die yield-enhancement strategieën uitvoeren, verkopen continu bitcoinopties om premie-inkomsten te genereren. Deze constante aanvoer van opties onderdrukt de impliciete volatiliteit en dempt de verwachtingen voor grote prijsschommelingen.
"Ten slotte, omdat Bitcoin het slechter heeft gedaan dan andere risicovolle activa bij een stijging, zijn systematische overwriters agressief opties aan het verkopen voor rendement, waardoor er een sterke druk blijft op het gehele volatiliteitscomplex," merkte Tang op.
Bitcoin handelt momenteel rond de $77.000, terwijl de oliemarkten, vaak gebruikt als een graadmeter voor geopolitiek risico, relatief beperkt blijven, met WTI-olie die onder de $100 per vat noteert.
Ondertussen heeft Strategy in 2026 171.238 BTC gekocht, wat aanzienlijk meer is dan de ongeveer 63.450 BTC die in dezelfde periode werd gedolven. Die onbalans versterkt de aanhoudende institutionele vraag en vermindert het marktaanbod.
De afnemende volatiliteit van Bitcoin weerspiegelt ook de volwassenwording ervan als institutionele asset. Naarmate de adoptie zich uitbreidt onder ETF's, vermogensbeheerders, bedrijven en schatkistallocators, verdiept de liquiditeit zich en wordt het eigendom diverser, wat op natuurlijke wijze de extreme volatiliteit vermindert die de vroegere jaren van bitcoin kenmerkte.
Meer voor jou
Dan Roberts schetst de strategie van IREN om een verticaal geïntegreerd AI-platform op te bouwen dat zich uitstrekt over energie, datacenters, GPU's en bedrijfssoftware.
Wat u moet weten:
- IREN medeoprichter, Dan Roberts, stelt dat het bezit van energie, land en datacenters een langdurige concurrentievoorsprong creëert nu de wereldwijde vraag naar AI versnelt.
- Roberts zei dat de grootste beperking van AI steeds meer fysieke infrastructuur is, waarbij energie, grond en datacentercapaciteit waardevoller worden naarmate de wereldwijde vraag naar rekenkracht...
Topverhalen
