베네수엘라의 비트코인을 기대하기는 이르다

최근의 추측에 따르면 베네수엘라 정권이 600억 달러 이상으로 추정되는 비트코인을 비밀리에 보유하고 있을 가능성이 제기되고 있습니다. 하지만 해당 주장은 근거 없는 추정과 이차적 보도에 기반하고 있으며, 해당 자금이 국가 통제 지갑과 연결되어 있음을 입증할 만한 신뢰할 수 있는 온체인 증거는 부족한 것으로 보입니다. 베네수엘라에서 태어나고 자랐으며 수년간 해당 국가에서 비트코인을 채굴해온 입장에서, 저는 베네수엘라 정권이 대규모 비트코인 비밀 보유고를 가지고 있다고 믿지 않습니다. 그 이유를 설명드리겠습니다.

우선, 혐의를 분석해 보겠습니다. 여러 기사 체제의 비트코인 보유 출처는 다음과 같다고 제안합니다:

1) 2018년에 비트코인으로 교환된 대규모 금 매도;

2) 비트코인으로 평가된 석유 수익; 그리고

3) 도난/압수된 채굴 장비.

저는 베네수엘라가 일부 석유 판매 대금을 암호화폐로 받았다는 보도가 있었으며, 이를 믿고 있습니다. 또한 그들이 채굴 장비를 도난당했는데, 그 중 일부는 저희 가족 소유였습니다. 2018년 금 매각이 비트코인으로 전환되었다는 신뢰할 만한 증거는 보지 못했으며, 주요 관계자들에 대해 알고 있는 바에 따르면 그 가능성은 낮습니다.

2018년에 있었던 것으로 추정되는 27억 달러 규모의 금 거래가 비트코인으로 전환되었을 가능성이 낮은 이유는 무엇인가?

이 작전의 주도자로 알려진 알렉스 사압(Alex Saab)은 현재 산업 및 국가 생산부 장관으로, 2020년부터 2023년까지 미국에 구금되어 있었습니다. 조 바이든 전 대통령 행정부는 2023년 12월에 그를 수감자 교환의 일환으로 베네수엘라에 석방했습니다. 석방 당시, 여러 추측에 따르면 그가 보유한 비트코인BTC$69,521.73의 가치는 약 100억 달러에서 200억 달러에 이를 것으로 평가되었습니다.

참고로, 그의 석방 당시 베네수엘라 중앙은행이 보고한 공식 준비금은 약 99억 달러였으며, 이 공식 준비금에는 공개적으로 확인된 비트코인BTC$69,521.73 보유 내역이 포함되어 있지 않았습니다. 만약 Saab가 석방 이전에 중앙은행이 보고한 준비금의 약 2배에 달하는 자금을 실제로 통제했다면, 이는 공개 기록과 명확히 부합하지 않습니다. 더욱이 Saab는 미국 구금 상태에서 수년간 머무르면서 복잡한 금융 운영을 지휘할 수 있는 여지가 제한적이었고, 그 규모의 지갑을 그 또는 베네수엘라 국가에 연결하는 신뢰할 만한 온체인 증거도 전혀 존재하지 않습니다.

암호화폐 판매 수익이 베네수엘라 공식 외환보유고에 나타나지 않을 가능성이 높은 이유는 무엇인가?

우고 차베스와 니콜라스 마두로 체제는 오래전부터 극심한 부패로 잘 알려져 있습니다. 베네수엘라의 극심한 부패는 체제 재무에 의미 있는 가치가 누적되는 것을 허용하지 않았을 것입니다. 나열하기에는 너무 많은 부패 사례가 있지만, 특히 체제가 설립한 소위 암호화폐 규제 기관인 SUNACRIP에 주목해 보겠습니다. 2023년 3월에는 고위 부패 관리들이 국영 석유회사 PDVSA에 대한 불규칙한 석유 판매를 통해 수십억 달러를 개인적으로 횡령한 스캔들이 있었습니다. 2020년부터 2023년까지, 이 관리들은 약 176억 달러를 횡령한 것으로 추정됩니다. 다시 말해, PDVSA가 간신히 존속하는 데 필요한 수준을 넘는 어떠한 ‘이익’도 대부분 부패한 정권 구성원들의 주머니로 빨려 들어갔을 가능성이 큽니다.

도난당한 채굴 장비에서 발생한 영업 수익은 어떻게 되나요?

이 정권은 PDVSA와 같은 전략적 사업을 포함한 복잡한 운영을 관리하는 데 있어 오랜 기간 부실한 운영 실적을 보여 왔습니다. 1999년 이후 수천 개의 민간 사업체를 국유화하고 파산시켰을 뿐만 아니라, 국가 소유의 핵심 기업인 PDVSA를 황폐화시켰습니다. 1999년부터 현재까지 이 정권은 PDVSA를 하루 350만 배럴을 생산하던 세계적 수준의 석유 생산 기업에서 겨우 하루 80만 배럴의 생산 능력을 가진 빈약한 운영체제로 전락시켰습니다. 이 정권은 최첨단 장비를 탈취하거나 상속받더라도 효과적으로 운영할 수 없습니다.

또 다른 이유로는 국가를 강타하는 만성적인 에너지 부족 사태가 있습니다. 베네수엘라는 석유 매장량이 풍부함에도 불구하고, 전력 인프라가 매우 열악해 전국적으로 시민들이 하루에 4시간 이상, 때로는 하루에 여러 차례 계획된 정전으로 고통받고 있습니다. 만성적인 투자 부족, 인프라(특히 베네수엘라 전력의 약 70~80%를 공급하는 구리 수력 발전 단지)의 부실한 유지 관리, 숙련 노동자의 이민으로 인한 인력 손실, 그리고 노후된 시스템에 대한 의존으로 인해 국가의 전력망은 여전히 취약한 상태입니다. 이는 예기치 않은 정전과 총체적 붕괴를 막기 위한 의도적인 전력 배급을 초래하고 있습니다.

예측 불가능하고 신뢰할 수 없는 에너지 공급원은 이상적이지 않은 조건에서 대규모 채굴 운영을 구축할 때 어려움을 초래합니다(여기서 말하는 것은 완벽한 데이터 센터가 아님을 유념하시기 바랍니다 — 이러한 기계들의 마모와 손상은 매우 심하며, 제가 직접 목격한 바 있습니다).

요약하자면, 베네수엘라에 비트코인이 존재한다고 생각합니다. 다만 그것이 정권의 손에 있는 것은 아닙니다.