비트코인, 인공지능 주식 하락으로 5억 달러 이상의 강세 베팅 사라져

가상자산 시장은 지난 24시간 동안 레버리지 조정이 급격히 이루어졌으며, 얇은 유동성과 불안정한 위험 심리 속에서 과도하게 편중된 롱 포지션이 강제로 청산되면서 5억 8,400만 달러 이상의 포지션이 청산되었습니다.

데이터에 따르면 총 181,893명의 트레이더가 청산당했으며, 손실의 87% 이상이 롱 포지션에서 발생한 것으로 나타났습니다 — 이는 이번 움직임이 새로운 약세 촉매보다는 과도하게 몰린 강세 베팅을 시장이 유지하지 못한 데에 의해 주도되었음을 명확히 시사합니다.

비트코인과 이더가 청산 규모를 주도하며 각각 1억 7,430만 달러와 1억 8,900만 달러의 청산을 기록했다고 청산 히트맵 데이터가 전했다. 단일 최대 청산 주문은 바이낸스에서 발생한 1,158만 달러 규모의 BTCUSDT 포지션이었다.

바이낸스, 바이비트, 하이퍼리퀴드가 전체 청산 금액의 거의 4분의 3을 차지했으며, 하이퍼리퀴드는 불균형 정도가 두드러졌습니다. 해당 거래소에서 청산된 포지션의 98%가 롱 포지션으로, 트레이더들이 이번 움직임에 얼마나 공격적으로 포지션을 잡고 있었는지를 보여줍니다.

청산 사건은 주요 헤드라인 촉매 없이 발생했으며, 최근 시장 움직임을 규정하는 더 넓은 주제를 재확인시켜 주었다: 현물 수요가 아닌 레버리지에 기반한 신뢰도가 낮은 랠리가 점점 더 취약해지고 있다는 점이다.

시장 참여자들은 이번 급락 구조가 공황 매도보다는 고전적인 유동성 청산과 유사하다고 말합니다. 가격은 주요 일중 지지선 바로 아래까지 밀려나면서 연쇄적인 손절매와 강제 청산을 촉발한 후 안정세를 되찾았으며, 이는 횡보장이나 말기 국면에서 흔히 나타나는 패턴입니다.

“시장은 여전히 포지셔닝에 매우 민감하다”고 한 파생상품 트레이더가 말했다. “한쪽에 레버리지가 쌓이면, 특히 휴일로 인해 거래량이 줄어든 상황에서는 리셋을 강요하기에 많은 힘이 필요하지 않다.”

알트코인들도 강제 매도가 이루어졌으나 규모는 더 작았다. 솔라나는 3,450만 달러의 청산을 기록했으며, XRP와 도지코인은 각각 1,450만 달러와 1,180만 달러를 기록했다. 손실이 주요 종목에 집중된 것은 개인투자자들의 투기뿐만 아니라 기관 및 대형 트레이더들이 이번 움직임에서 큰 타격을 입었음을 시사한다.

청산 규모에도 불구하고 현물 가격은 광범위한 하락을 피했으며, 이는 이번 사건이 시장 추세의 결정적인 변화가 아니라 포지션 과잉을 반영했다는 견해를 강화시켰습니다.

그럼에도 불구하고, 트레이더들은 반복되는 롱 포지션 집중 매도 현상이 시장 구조의 악화를 시사한다고 경고합니다. 레버리지가 완화되고 현물 주도의 수요가 회복되기 전까지 변동성은 하락 쪽으로 치우친 상태가 지속될 가능성이 높으며, 랠리는 급격한 반전의 위험에 노출될 것입니다.