비트코인 65,000달러 이하로 급락할 가능성, 이는 이더리움(ETH), 리플(XRP), 에이다(ADA) 및 기타 주요 코인에 악재

비트코인은 월요일 늦게 일시적으로 83,000달러 밑으로 하락했다. 이는 유동성이 얇은 상황에서 일본의 주말 거시경제 불안, 그리고 잠재적인 MSCI 방법론 변경에 대한 우려가 겹치며 빠르고 무질서한 하락세로 이어진 결과다.

화요일 아시아 거래 시간 동안 비트코인 가격은 85,000달러 선 위에서 움직였으며, XRP, 이더ETH$1,950.42, 카르다노ADA$0.2590, 솔라나SOL$80.53, BNB 체인BNB$614.85은 최대 2%까지 하락세를 보였다.

시장 참여자들은 이번 하락이 일반적인 거시경제 요인과는 거의 관련이 없으며, 현재 환경에서 시장이 심지어 약간의 스트레스도 흡수하지 못하는 능력 부족과 훨씬 더 관련이 있다고 말했다.

“비트코인이 9만 달러 아래로 하락한 것은 주말 동안 관찰된 취약한 시장 구조와 약한 유동성 조건이 충돌한 결과입니다,”라고 암호화폐 거래소 VALR의 CEO 파잠 에사니(Farzam Ehsani)가 말했습니다.

“주문장이 얕고 시장에 충분한 깊이가 없어 또 다른 거시경제적 유동성 충격을 견딜 수 없었기 때문에 시장 전반의 압력이 심화되었습니다,” 라고 그는 덧붙였습니다.

일부 거래자들은 점점 더 별개의 구조적 문제에 주목하고 있습니다: MSCI가 암호화폐에 크게 집중된 대차대조표를 가진 기업들을 글로벌 지수에서 제외할지 여부에 관한 결정이 임박한 것입니다.

이 제안은 Strategy, Marathon, Riot, Metaplanet, American Bitcoin 등 총 1,370억 달러 이상의 디지털 자산을 보유한 기업들에 영향을 미치며, 이는 전체 비트코인의 약 5%에 해당합니다.

Ehsani는 이러한 기업들 중 어느 하나라도 재분류될 경우 지수펀드에서 강제 매도 물량이 발생할 가능성을 시장이 이미 반영하려 하고 있다고 언급했다.

“규칙 변경이 이루어질 경우 해당 기업들의 보유 주식에 대한 검토가 자동으로 진행되며, 이는 강제 매도 사태를 초래하고 상당한 자본 이동을 촉발할 수 있다”고 에하시니는 말했다. 그는 투자자들이 현재 “강제 자본 이동과 관련된 단기 불균형에 대비하고 있다”고 덧붙였다.

12월의 부진한 출발은 11월에도 약세를 이어간 비트코인의 흐름을 제한했으며, 이는 지난 3년간 가장 큰 월간 하락 중 하나인 17.5% 하락으로 마감되었습니다.

약 80,500달러 선을 지속적으로 하향 돌파할 경우 일부 트레이더들이 주목하는 64,000달러 기술적 목표를 향한 더 깊은 하락 움직임의 가능성이 열릴 것입니다.

“시장이 계속 하락할 경우, 비트코인은 60,000달러에서 65,000달러 범위를 시험할 수 있습니다. 이 수준에서는 전략의 잠재적 경쟁자를 포함한 주요 기관 투자자들이 대량의 비트코인을 매수하는 데 관심을 가질 수 있습니다.”라고 에산이가 덧붙였습니다.

비트코인 외에, 미국 상장 암호화폐 ETF는 선택적인 자금 유입을 이어갔습니다. 솔라나 펀드는 최근 5주 연속 순매수를 기록하며 10월 말 이후 6억 달러가 넘는 자금을 유치했습니다. 또한, 스팟 XRP ETF는 누적 자금 유입이 6억 6600만 달러를 넘어섰습니다.

CryptoQuant과 Glassnode의 온체인 데이터에 따르면 레버리지가 시스템에서 점차 감소하고 있어 일부 구조적 위험이 완화되고 있으나, 이는 현재의 거시경제 및 지수 관련 불확실성을 상쇄하기에는 부족한 상황입니다.