AI 인프라 플레이의 모멘텀이 지속되면서 번스타인이 비트코인 채굴업체 목표치를 상향 조정

비트코인BTC$89,510.51 채굴자들은 이제 인공지능(AI) 가치 사슬의 필수적인 부분이 되었다고 월스트리트 중개업체 번스타인이 월요일 해당 업종 모델을 업데이트하며 밝혔다.

중개인은 채굴자들의 대규모 전력 인프라와 설비가 현재 빠르게 성장하는 산업의 가장 큰 실행 병목 현상으로 여겨지는 AI 데이터 센터에 있어서 핵심적 역할을 하고 있다고 주장했다.

미국 증시에 상장된 모든 비트코인 채굴업체들은 비트코인 가격 상승을 기대하기보다 전력 자산의 가치를 극대화하는 방향으로 전환했다고 고탐 추가니(Gautam Chhugani) 주도의 애널리스트들이 밝혔다.

해당 회사의 애널리스트들은 할인된 현금흐름(DCF) 기법을 포기하고 부문별 합산 가치 평가(sum-of-parts valuation)로 전환했다. 이는 채굴업체들의 비트코인 보유량, 채굴 EBITDA, AI 공동배치 및 클라우드 수익, 그리고 AI 데이터 센터용으로 지정된 전력 부지의 잠재적 가치를 보수적으로 메가와트(MW)당 300만 달러의 배수를 적용해 결합한 평가 방식이다.

버니슨은 코어 사이언티픽(CORZ)의 목표 주가를 기존 17달러에서 24달러로 상향 조정했으며, 이는 회사가 고성능 컴퓨팅(HPC) 콜로케이션으로 전환하고 2027년 초까지 약 590메가와트의 IT 부하를 제공할 계획을 반영한 것입니다.

보고서는 주주들이 CoreWeave 거래를 거부함으로써 경영진이 가치를 최적화할 수 있는 여지가 더 커졌다고 언급했으며, 4분기에 예상되는 새로운 파트너십을 암시했다.

Riot Platforms(RIOT)의 목표가는 19달러에서 25달러로 상향 조정되었으며, 이는 1기가와트 규모의 Corsicana 부지에서 AI 잠재력을 반영한 것입니다. 한편, CleanSpark(CLSK)는 신규 채용과 파트너십을 통해 하이브리드 비트코인-AI 모델로 전환함에 따라 목표가가 20달러에서 24달러로 상향 조정되었습니다.

버슈타인(Bernstein)은 IREN, CORZ, RIOT, CLSK의 아웃퍼폼을 평가하며, 이 중개사는 활동 중이거나 잠재적인 AI 계약을 보유한 비트코인 채굴업체들이 차세대 컴퓨팅 인프라의 핵심 촉진자로서 시장에서 재평가되고 있다고 전했다.

IR을N의 소식 이후 프리마켓 거래에서 채굴주들이 급등했다AI 클라우드 계약 마이크로소프트와 함께.

IREN은 초반 거래에서 약 21% 상승한 60.75달러에 거래되었습니다. Core Scientific 주가는 6.8% 상승한 23달러를 기록했습니다. Riot 주가는 3% 오른 20.38달러였으며, CleanSpark는 3.6% 상승한 18.44달러로 마감했습니다.

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