암호화폐 시장 오늘: 부드러운 CPI가 시장 심리 개선에 기여하며 BTC 11만 달러 회복, 알트코인 부진

암호화폐 시장은 예상보다 완화된 CPI 발표에 힘입어 강세를 보였으며, 비트코인BTC$92,610.80은 다시 $110,000 이상으로 상승했고 이더ETH$3,255.96는 $4,000 수준으로 회복하고 있습니다.

긍정적인 투자자 심리는 비트코인과 강하게 연계된 것으로 보이며, 코인마켓캡의 '알트코인 시즌' 지표는 비트코인 시가총액 점유율이 계속 상승함에 따라 90일 이상 만에 최저치를 기록했습니다.

파생상품 포지셔닝

작성자: 제이콥 조셉

• 볼멕스 BVIV 지수로 측정한 비트코인의 30일 내재 변동성은 이틀 만에 52%에서 45%로 완화되며 10월 10일에 발생한 급등세를 일부 되돌렸습니다. 이러한 하락은 월가의 유사한 조정과 함께 시장 불안 완화를 시사합니다.
• Deribit의 옵션 데이터에 따르면 BTC의 7일 변동성 위험 프리미엄(VRP)이 마이너스로 전환되었으며, 이는 다시 한 번 안정세가 회복되었음을 나타냅니다.
• 딜러 감마 프로필은 $112K에서 $120K 스트라이크 구간에서 긍정적인 감마 축적을 지시합니다. 이는 딜러들이 이 범위 내에서 시장과 반대로 거래하여 가격 변동성을 억제한다는 의미입니다.
• 전반적으로, BTC 풋옵션은 모든 만기 구간에 걸쳐 콜옵션보다 프리미엄을 유지하며 거래되고 있는데, 이는 지속적인 하락 리스크 우려와 특히 장기 구간에서의 콜옵션 오버라이팅을 반영합니다.
• ETH 옵션, 12월 만기 이후에도 강세 지속
• 대부분 주요 토큰과 연계된 무기한 선물의 미결제약정(OI)은 지난 24시간 동안 증가했습니다. 선두에는 OI가 14% 이상 증가한 PUMP 선물이 있습니다. 비중요 토큰으로의 강한 자본 유입은 종종 시장 조정에 앞서 나타납니다.
• TRX와 ZEC의 펀딩 비율이 약간 마이너스로 전환되어, 약세 숏 포지션에 대한 편향을 나타내고 있습니다. ZEC의 경우, 현물 시장에서 롱 노출을 가진 트레이더들이 선물 숏 포지션으로 헤징을 시도하고 있을 수 있습니다.

토큰 토크

올리버 나이트 작성

• 코인마켓캡의 "알트코인 시즌" 지수는 지난 90일 동안 처음으로 25/100 이하로 급락하며 '비트코인 시즌'에 진입하고 있습니다.
• 이번 하락은 알트코인 시장 전반에 걸친 투자 심리 악화를 반영한 것으로, FET, 2Z, BONK, WIF와 같은 자산들이 최근 3개월 동안 가치의 50% 이상을 잃었습니다.
• 비트코인 도미넌스는 9월 13일 이후 57%에서 59%로 상승했으며, 이는 투자자들이 투기성 알트코인 베팅을 피하고 7월 이후 꾸준히 100,000달러에서 126,000달러 사이에 머무르고 있는 비트코인을 선호하고 있음을 나타냅니다.
• 반면 알트코인들은 이번 달 초 매도 물량으로 인한 청산 연쇄 현상의 희생양이 되었으며, 이는 과도한 가격 하락을 초래하여 주문서 유동성을 소멸시켰다.
• 일부가 매도세에서 회복했지만, 여전히 다수는 약세장 구조를 형성할 수 있는 중요한 지지선 수준에 머물러 있습니다.
• 2025년 동안 디지털 자산 재무 회사(DAT)들이 알트코인에 대규모 투자를 진행했음에도 불구하고, 소매 수요 부족으로 인해 꾸준한 모멘텀을 유지하지 못하고 있습니다.