위스턴 캐피털, 10월 10일 암호화폐 플래시 크래시에서 비트코인은 견조했으나 알트코인은 급락했다고 밝혀

금요일의 암호화폐 매도세는 빠르고 레버리지 기반의 연쇄 하락으로 알트코인이 크게 타격을 입은 반면, 비트코인은 비교적 선방했다 — 그리고 다음 단계는 윈스턴 캐피털 창립자 찰리 에리스가 언급한 소수의 신호에 달려 있다.

일요일에포스트 “Crypto Crumble”라는 제목의 보고서에서 Erith는 10월 10일 약 25분 동안 비트코인, 이더리움, 스테이블코인을 제외한 시장이 약 33% 하락했다가 약 10.6% 손실로 반등했다고 말했습니다. 그는 10월 6일 이후 총 암호화폐 시장 가치에서 약 5,600억 달러, 즉 13.1%가 증발했으며, 해당 기간 동안 187억 달러의 청산이 발생했다고 덧붙였습니다.

그는 즉각적인 촉발 원인을 도널드 트럼프 대통령의 트루스 소셜과 연관지었다위협 중국산 수입품에 대한 추가 100% 관세 부과의 가능성이 있었으나, 그는 하락세가 이미 진행 중이라고 주장했다 — 주가는 여전히 상승 중인 반면 암호화폐는 “현저히 취약한” 상태였으며, 이러한 괴리는 그가 사전 경고로 간주한 신호였다.

비트코인은 “대체로 예상대로 움직였다”고 그는 말했다. 하락했지만 긴 꼬리보다 적게 떨어지면서 비트코인은 2022년 후반부터 이어져온 장기 상승 추세 부근에 머물렀고, 비트코인이 아닌 토큰들이 “막대한 기술적 손상”을 입는 가운데 비트코인의 시장 점유율은 상승했다. 에리트는 그의 펀드가 이미 방어적으로 포지셔닝된 상태였기 때문에 “대체로 무사히” 나왔다고 말했다.

에리스가 다음으로 주목하는 것

에리트는 비트코인의 365일 지수이동평균선을 강세 국면과 조정 국면을 구분하는 선으로 추적하고 있다고 밝혔습니다. 그는 10만 달러 부근으로의 조정 및 해당 이동평균선 터치가 그 수준이 유지되는 한 장기 전망을 뒤집지 않을 것이라고 덧붙였습니다. 다만, 이선을 지속적으로 하락 돌파할 경우 더 깊은 조정 리스크가 증가할 것이라고 경고했습니다.

그는 또한 비트코인의 전체 암호화폐 가치에서 차지하는 비중을 통해 시장 범위에 주목했습니다. 에리스에 따르면, 매도세는 유동성이 높은 자산으로의 회전을 가속화하며 비트코인 지배력을 상승시켰습니다. 그는 해당 비중이 계속 상승하고 시장 범위가 약세를 보인다면, 비트코인 차트가 재구축될 때까지 고베타 토큰에 대해 신중한 접근이 필요하다고 언급했습니다.

비트코인의 자체 지표를 넘어, 에리스는 생태계 내 레버리지와 심리를 대변하는 지표로 스트래티지의 주식을 강조했습니다. 그는 약 4년 전 365일 평균선 아래로 단호하게 하락한 이후 주요 비트코인 조정이 발생했다고 언급했습니다. 그의 견해로는 해당 추세선 위를 유지하는 것이 회복력에 대한 긍정적 시각을 뒷받침하며, 하락 돌파 시 재차 매도 압력이 강화될 수 있음을 시사합니다.

변동성은 또 다른 지표입니다. 에리스(Erith)는 주식 “공포 지수”인 VIX가 상승하기 시작했으며, 역사적으로 변동성이 급등할 때가 초기 상승기보다 더 나은 진입 시점이라고 말했습니다. 이러한 해석은 주식-변동성 스트레스가 진행되는 동안 위험 자산을 추가하는 데 있어 인내심을 가질 필요가 있음을 시사합니다.

포지셔닝에 관해, 에리스는 여전히 투자를 유지하고 있지만 레버리지를 피하고 있으며 “먼지가 가라앉기를 기다리며” 현금을 보유하고 있다고 말했습니다. 그는 이러한 움직임이 자신의 경험상 때때로 더 광범위한 하락세에 앞서 나타난 적이 있어, 노출을 늘리기 전에 위에 언급된 신호들이 안정되기를 선호한다고 밝혔습니다.

에리스는 이번 매도세가 알트코인에 큰 타격을 입혔다고 말했으며, 반면 비트코인의 이달 누적 하락폭은 미미하며 대형 기술주와 유사하다고 평가했다. 이는 그는 점진적으로 강해지고 있는 회복력을 보여주는 증거로 본다.