Polymarketのトレーダーが週末の大胆な取引でXRP市場から23万3,000ドルを獲得、ボットを出し抜く

ある熟練のトレーダーが、予測プラットフォームPolymarketにおいて大胆な取引を成功させ、静かな週末の取引時間中に自動化ボットを出し抜いて23万3000ドルの利益を手にしました。この取引は広範な注目を集めており、一部では明白な市場操作として懲戒処分を求める声も上がっています。

この策略は土曜深夜に行われました。この時間帯は暗号資産全体の取引量が低く、小規模な買い／売り注文が市場価格に過剰な影響を及ぼすことが多いです。

CoinDeskは本件に関してPolymarketにコメントを求めました。

プレイブック

匿名のPolymarketトレーダーによって共有された詳細によると、展開は次のように進みましたPredictTrader が X に登場 – 業界関係者の間で広く流通している投稿。

偽名を用いるトレーダー@a4385は、1月17日午後12時45分ETから午後1時ETの間に支払いに特化した暗号通貨XRPの価格が上昇するか下落するかを問うPolymarketの契約において、「UP」株をあらゆる価格で積極的に購入し始めました。

時間の経過とともに、積極的な買いがアップサイドの株価を70セントまで押し上げました。一方、主要取引所でのXRPの現物価格は同期間で0.3%下落しました。

これらの異なる動向により、2つの市場間で買い注文や売り注文を作成し、流動性と裁定取引を提供し、価格の非効率性を利用するようにプログラムされたPolymarketのボットは、XRPの価格が下落しているにもかかわらず、UPシェアの価格が上昇するにつれて自動的により多くのUPシェアを売却しました。

これにより、トレーダーは平均価格48セントで 77,000 UP 株式を大量に取得することができました。

その後の展開は、『ウルフ・オブ・ウォールストリート』のような雰囲気を漂わせています。市場が決済される2分前に、トレーダーに関連するとされるバイナンスのウォレットが、約100万ドル相当のXRPを大口購入し、その結果、価格は約0.5%上昇しました。

このタイミングの良いXRP価格の急騰により、Polymarketの契約は勝利として決済され、UPシェアは1株あたり1ドルでの償還資格を獲得し、平均取得価格48セントに対して大幅な利益をもたらしました。

トレーダーはその後、購入したXRPをBinanceで売却し、スポット価格を再び下落させました。データソースPolymarketHistoryによると、この取引にかかったコストは約6,200ドルであり、一方でボットは一晩で1年分の利益を失いました。

トレーダーはそこで止まらず、複数の流動性の薄い週末市場で同様の戦術を繰り返し、ボットの流動性を体系的に枯渇させました。一部のボットは適応して停止しましたが、他のものはそうはなりませんでした。

スマートボットの必要性

この事例は、すべての価格変動（ティック）を同一視するPolymarketの自動マーケットメイキングボットの脆弱性を浮き彫りにしています。これらのボットは、取引量、流動性の状況、対抗戦術、決済直前のインセンティブの変化といった重要なダイナミクスを認識できません。

これは、取引相手や取引時間を即座に把握し、参加すべきでないタイミングを理解した上で適応するコンテキスト認識型（スマート）ボットの開発を求めるものです。

ゴールドマンサックスのコモディティコンプライアンスグローバル責任者であるクリス・トレムリス氏は、と述べました。Xに関する懸念、市場の健全性を維持することがベッティングプラットフォームの機関投資家による採用の鍵であると述べています。

"予測市場のリーダーが意義ある機関投資家の採用を達成するためには（それが彼らの望みであるならば）、市場の健全性を優先することが鍵となるだろう」とトレムリス氏は述べた。

取引所の監視スタッフによるルールブックの厳格な施行、迅速な調査、公開された懲戒結果、およびCFTCへの照会は、大きな効果をもたらすでしょう。まだ初期段階です、と彼は付け加えました。