edgeX è un progetto di exchange decentralizzato e infrastruttura di trading focalizzato su perpetual futures e trading spot. La piattaforma utilizza un modello basato su order book invece che un modello di automated market maker, con un design pensato per combinare la self-custody e il settlement on-chain con un’esperienza di trading più vicina agli exchange centralizzati di derivati.

EDGE è il token nativo del protocollo edgeX. Viene utilizzato nell’ecosistema edgeX per staking, governance e incentivi del protocollo. I detentori possono mettere in staking EDGE per supportare la validazione delegata, ricevere ricompense legate al protocollo e votare su edgeX Improvement Proposals che riguardano ambiti come commissioni, listing di asset e aggiornamenti del protocollo.

L’infrastruttura più ampia del progetto include EDGE Stack, un execution layer specifico per app dedicato ai derivati ad alta frequenza on-chain. EDGE Stack è progettato attorno a un’esecuzione deterministica parallela delle transazioni, accesso allo stato suddiviso per mercato, macchine virtuali modulari e un sistema di prioritizzazione chiamato FlashLane, che separa la latenza del matching dal settlement asincrono.

EDGE viene utilizzato per supportare l’attività nell’ecosistema di trading edgeX. Le sue principali funzioni includono:

• staking nel sistema di validatori delegati
• partecipazione alla governance tramite le edgeX Improvement Proposals
• supporto alla distribuzione delle ricompense del protocollo
• allineamento tra trader, liquidity provider e partecipanti dell’ecosistema
• contributo al funzionamento e allo sviluppo dell’infrastruttura di trading di edgeX

edgeX è progettato per mercati di perpetual futures e spot. La piattaforma supporta trading self-custodial, esecuzioni a basso slippage e trading di derivati basato su order book. Sta inoltre sviluppando infrastrutture per un trading on-chain a throughput più elevato tramite EDGE Stack, che è focalizzato su mercati in cui l’inserimento, la cancellazione e il matching degli ordini devono rimanere reattivi durante i periodi di intensa attività di mercato.

L’exchange si è inoltre posizionato attorno all’integrazione nativa di USDC. Circle Ventures ha effettuato un investimento strategico in edgeX e le fonti pubbliche dei dati di mercato descrivono l’integrazione come in grado di supportare l’utilizzo nativo di USDC e i relativi flussi di settlement.

edgeX è stato sviluppato da edgeX Labs ed è incubato da Amber Group. I materiali pubblici del progetto descrivono edgeX come un sistema finanziario modulare ad alte prestazioni, con l’MVP costruito come un DEX di perpetual basato su order book.

Il whitepaper di EDGE Stack è pubblicato da EDGEX DAO INC.

Come funziona edgeX

edgeX utilizza una struttura di trading ibrida che separa la performance di trading dal settlement. L’exchange utilizza un modello order book per i mercati di perpetual futures e spot, mentre EDGE Stack introduce infrastruttura per l’esecuzione di derivati specifici per app.

EDGE Stack include:

• Esecuzione parallela deterministica delle transazioni: le attività non conflittuali sull’order book possono essere elaborate in parallelo.
• Accesso allo stato suddiviso per mercato: lo stato di trading è separato per mercato per ridurre i conflitti di esecuzione.
• Architettura multi-VM: diversi ambienti di esecuzione possono essere isolati per specifiche funzioni di trading.
• FlashLane: un meccanismo di prioritizzazione che separa il matching rapido degli ordini dai successivi passaggi di settlement.

Questa struttura è progettata per i mercati dei derivati in cui order book, logica di marginazione, elaborazione delle liquidazioni e settlement devono operare con una latenza inferiore rispetto agli ambienti blockchain general-purpose.