Progetto Jasper: lezioni dal primo progetto blockchain della Banca del Canada

Carolyn Wilkins è la vice governatrice senior della Banca del Canada, dove supervisiona la pianificazione strategica e la ricerca economica e finanziaria della banca centrale. Rappresenta inoltre la banca nel Financial Stability Board.

In questo articolo Opinioni CoinDesk , Wilkins LOOKS i punti chiave di quasi sei mesi di apprendimento sui registri distribuiti, affermando che è necessaria una collaborazione più sana per promuovere l'uso diffuso della Tecnologie.

Non sorprende che le banche centrali abbiano sviluppato un vivo interesse per la tecnologia finanziaria e la Tecnologie dei registri distribuiti (DLT).

Vogliamo comprendere le implicazioni per i nostri mandati ( Politiche monetaria, emissione di valuta e stabilità finanziaria) e anche per la Tecnologie finanziaria che utilizziamo per gestire la nostra attività.

Gli investimenti privati ​​in piattaforme DLT e casi di test vanno ben oltre le applicazioni di valuta digitale. Un settore completamente nuovo vede promesse per pagamenti all'ingrosso e al dettaglio, Finanza commerciale, negoziazione e Finanza di titoli, conformità normativa e altro ancora.

Tuttavia, insieme a grandi promesse, sorgono anche una serie di questioni tecniche e Politiche che devono essere esaminate e risolte prima che le applicazioni DLT nelle parti CORE del sistema finanziario siano pronte per il PRIME pubblico.

Non esiste modo migliore per comprendere un'innovazione che collaborare con esperti di tutto il mondo, mettersi al lavoro e sperimentare.

Ecco perché nell'ultimo anno abbiamo esteso il nostro lavoro oltre la ricerca fondamentale sui pagamenti elettronici per contribuire all'agenda normativa globale sulla tecnologia finanziaria, sperimentare direttamente con la DLT e scambiare opinioni con gli innovatori del settore.

Incontra Jasper

Il progetto Jasper è il nostro esperimento di punta DLT, rivelato per la prima volta lo scorso giugno in undiscorsoa Calgary. È un'iniziativa congiunta tra Payments Canada, la Banca del Canada, le principali banche canadesi e R3. Abbiamo creato e stiamo testando un sistema di pagamento all'ingrosso simulato utilizzando un asset di regolamento basato su DLT (denominato "CADcoin" o "moneta di regolamento").

L'esperimento continuerà fino a questa primavera, ma ci ha già insegnato molto su come la Tecnologie dovrebbe migliorare per WIN una corsa di cavalli con il nostro attuale Large Value Transfer System.

Il team di progetto aveva due obiettivi chiari. Il primo era vedere come il sistema di test potesse soddisfare gli standard internazionali per le infrastrutture di pagamento di importanza sistemica che sarebbero stati stabiliti se il sistema fosse mai entrato in funzione (vale a dire i Principles for Financial Market Infrastructure (PFMI)).

La Banca del Canada è interessata a questo aspetto in quanto svolge un ruolo di supervisione nei sistemi di importanza sistematica.

Il lavoro svolto finora ha dimostrato che il sistema di test potrebbe soddisfare i PFMI in materia di garanzie, rischio di credito, regolamento monetario e rischio di liquidità. Ci sono però alcune lacune importanti per quanto riguarda la definitività del regolamento, il rischio operativo, nonché i requisiti di accesso e partecipazione.

Il team sta ora valutando la creazione di una nuova piattaforma per verificare se è possibile colmare queste lacune.

Il secondo obiettivo era semplicemente quello di collaborare con il settore privato su un'applicazione DLT concreta. Finora, il progetto ha prodotto importanti intuizioni reciproche.

Lezioni chiave

Nel complesso, la Banca del Canada ha acquisito una migliore comprensione del modo in cui il settore privato potrebbe interagire e adattarsi a un simile sistema.

Abbiamo imparato molto su questioni importanti per i partecipanti, come la scalabilità, i meccanismi di consenso, le questioni legali, la Privacy e la trasparenza dei dati, nonché la sicurezza informatica.

Abbiamo anche acquisito altre informazioni importanti che saranno rilevanti per il business case per questo tipo di applicazione DLT:

• La maggior parte dei risparmi sui costi sembra improbabile che si verifichino nel sistema CORE stesso, ma piuttosto più probabile attraverso la riduzione degli sforzi di riconciliazione bancaria. Il progetto iniziale è piuttosto intensivo in termini di garanzie, mentre il sistema attuale è già altamente efficiente.
• Esiste il potenziale per ulteriori risparmi se altre applicazioni potessero essere sviluppate su un sistema di contabilità distribuita CORE per i pagamenti in contanti (ad esempio, compensazione e regolamento di attività finanziarie, Finanza commerciale).
• In un sistema di produzione reale, sarà necessario trovare un compromesso tra il livello di verifica dei dati e delle transazioni da parte dei membri del sistema e il livello di condivisione delle informazioni.
• Sebbene la DLT possa mirare a ridurre la concentrazione del rischio, sarebbe comunque necessaria una notevole quantità di centralizzazione (ad esempio l'autorizzazione dei nodi e l'impostazione di standard operativi) se applicata ai sistemi di pagamento all'ingrosso.

Più in generale, l'esperimento Jasper ci sta aiutando a comprendere meglio l'imperativo aziendale di coloro che forniscono e utilizzano servizi finanziari. È fondamentale che istituzioni finanziarie, nuovi entranti e decisori politici lavorino insieme per sbloccare la piena promessa della tecnologia finanziaria.

Come ho detto lo scorso giugno, insieme possiamo sostenere un’evoluzione graduale verso il sistema finanziario di domani: sicuro, solido e al servizio delle persone che vi fanno affidamento.

Immagine digitale del Canadatramite Shutterstock