Potrebbe profilarsi un 'volmageddon' per il bitcoin, suggerisce un indicatore chiave

Gli operatori potrebbero voler prestare molta attenzione alla possibilità di una "volmageddon" di bitcoin BTC$84.459,46, in altre parole, un'impennata della volatilità che è spesso accompagnata da cali di prezzo.

Questo outlook prudente si basa sul comportamento dell'indice di volatilità implicita a 30 giorni di bitcoin, BVIV. Spesso considerato l'equivalente crypto del VIX di Wall Street, l'indicatore è influenzato dalla domanda di opzioni, i contratti derivati che i trader utilizzano per proteggere i loro portafogli da improvvisi movimenti di mercato. Generalmente, più alta è la domanda per questi contratti, più alta è la volatilità implicita e viceversa.

Per il momento, l'indice si aggira tra il 34% e il 38%, un intervallo che negli ultimi anni è stato seguito da un aumento della volatilità e da una discesa dei prezzi (vedi Segnale di oggi, sotto).

Ad esempio, l'indice ha raggiunto questa zona alla fine di maggio. Ciò che è seguito è stato un calo da 74.000$ a meno di 60.000$ in meno di una settimana, e un aumento del BVIV. Un modello simile si è verificato poco prima del crollo di inizio febbraio e durante la correzione successiva ai massimi record raggiunti in ottobre.

Sebbene i modelli passati non siano mai una garanzia di performance futura, le metriche di volatilità sono ampiamente note per essere mean-reverting. Questa natura ciclica suggerisce che i periodi di volatilità sotto la media sono spesso seguiti da una maggiore turbolenza, mentre una volatilità superiore alla media apre la strada alla stabilità del mercato.

Attualmente, l'indice sta negoziando sotto entrambe le sue medie mobili semplici a 30 e 200 giorni. In sostanza, la volatilità è relativamente "a buon mercato" e si trova in una zona di supporto storicamente affidabile, suggerendo che la misura potrebbe essere pronta a salire, il che implica un altro ciclo di turbolenze.

Per il momento, il bitcoin continua a quotare poco sopra i 64.000$, mantenendo un'azione di prezzo laterale che persiste dallo scorso mercoledì. Mentre alcuni analisti hanno osservato due settimane consecutive di flussi in entrata negli ETF spot, il movimento di capitale è insignificante rispetto ai miliardi ritirati dal mercato durante la precedente striscia di otto settimane di deflussi.

Gli indicatori di volatilità globale nei mercati tradizionali offrono attualmente segnali contrastanti. Il KOSPI VIX della Corea del Sud è attualmente superiore al 70%, il livello più alto dagli anni '90. Nel frattempo, il VIX di Wall Street è salito di oltre il 12% raggiungendo il 18% venerdì, dove continua a oscillare. Tuttavia, questi livelli sono stati presenti da mesi, il che significa che le azioni sono tutt'altro che in preda al panico.

Inoltre, l'indice MOVE, l'indicatore di volatilità a 30 giorni per i titoli del Tesoro USA che supporta la finanza globale, rimane stabile intorno al 70%, come da aprile, offrendo un segnale costruttivo per gli asset a rischio. Restate vigili!

Leggi di più: Per un'analisi dell'attività odierna negli altcoin e nei derivati, vedi Mercati Crypto Oggi . Per un elenco completo degli eventi di questa settimana, consultare "" di CoinDeskSettimana Cripto in Arrivo.""

Cosa è di tendenza

• La spinta all'IPO di Moonshot AI segue i rilasci di AI di Kimi e Alibaba che hanno scosso bitcoin (CoinDesk): Moonshot AI si sta preparando a diventare pubblica entro sei mesi, muovendosi per accedere ai mercati dei capitali pochi giorni dopo che il suo modello Kimi K3 ha ribaltato le supposizioni su quanto il settore AI della Cina sia effettivamente in ritardo.
• I prezzi del petrolio cancellano i guadagni dopo che l'Iran afferma che i colloqui con gli Stati Uniti potrebbero essere avviati in base agli interessi nazionali (CNBC): I prezzi del petrolio sono stati misti lunedì, cancellando i guadagni dopo che l'Iran ha dichiarato che le trattative con gli Stati Uniti potrebbero essere perseguite in base agli interessi nazionali. Il Brent crude era a 88,14 dollari e il West Texas Intermediate a 82,08 dollari.
• Gli Stati Uniti colpiscono l’Iran per il nono giorno; l’Iran afferma che due petroliere nello Stretto di Hormuz sono esplose e immobilizzate (Reuters): Le forze statunitensi hanno colpito l'Iran per il nono giorno consecutivo lunedì, mentre aumentavano le preoccupazioni sul traffico marittimo attraverso lo Stretto di Hormuz dopo che l'Iran ha dichiarato che due petroliere erano esplose e immobilizzate.
• Il fornitore giapponese di Amazon, AZ-Com Maruwa, adotterà lo stablecoin in yen JPYC per i pagamenti (CoinDesk): AZ-COM Maruwa Holdings (9090), un distributore i cui clienti includono Amazon Japan, prevede di utilizzare lo stablecoin in yen JPYC per le commissioni e altri pagamenti alla sua rete composta da circa 2.300 partner, inclusi subappaltatori e autisti di camion.

Segnale di oggi

Il grafico mostra le oscillazioni del prezzo di bitcoin (linea blu) e le variazioni dell'indice di volatilità implicita a 30 giorni di bitcoin (BVIV) in formato a candele.

Nel corso del tempo, BVIV ha stabilito un intervallo di supporto nell’area del 34%–38%, e ogni calo in questa zona ha teso a precedere nuovi episodi di turbolenza di mercato e debolezza del prezzo del bitcoin.

Attualmente, BVIV si aggira intorno al 38%, vicino al limite superiore di tale intervallo.