Cripto per i consulenti: le Cripto come motore di crescita

Nel numero di oggi,Il signor Nathan McCauley, co-fondatore e CEO diAncoraggio digitale, esplora come le Cripto potrebbero rappresentare un motore di crescita per i consulenti.

Nella rubrica Chiedi a un esperto, Marissa Kim di Abra Capital Management risponde alle domande che i consulenti potrebbero avere sull'inclusione Cripto nella loro attività.

–Sara Morton

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Le Cripto sono un motore di crescita per i gestori patrimoniali

Per i gestori patrimoniali, le Cripto rappresentano un'importante opportunità di crescita, soprattutto con il crescente interesse generale dopo l'approvazione degli exchange-traded fund (ETF) spot Bitcoin ed ether all'inizio di quest'anno.

COME crescita organicanella gestione patrimoniale diminuisce e il mercato diventapiù affollato e competitivo, le Cripto possono aiutare i gestori patrimoniali a fidelizzare i clienti e a raggiungerne di nuovi con un'offerta differenziata.

Tra i nuovi ETF spot e i conti gestiti separatamente (SMA), i gestori patrimoniali hanno a disposizione un'ampia gamma di opzioni per offrire Cripto ai propri clienti finali.

ETF e adozione semplificata

Gli ETF spot rappresentano un percorso semplificato per i gestori patrimoniali per offrire Cripto, in particolare per coloro che utilizzano portafogli modello basati su ETF. Negli ultimi mesi, alcuni dei più grandi attori, dai principali società di gestione patrimoniale A Le banche di Wall Street – hanno consentito ai consulenti di offrire ETF Cripto ai clienti idonei.

Il wrapper ETF ha sbloccato un serio interesse latente nell'integrazione Cripto nei portafogli tradizionali, guidando decine di miliardi di dollarinella classe di asset digitali attraverso un veicolo di investimento regolamentato e accessibile. La concorrenza tra gli emittenti di ETF negli Stati Uniti, in particolare, ha scatenatocompressione delle tariffe per questi prodotti, a vantaggio degli azionisti degli ETF Cripto .

Mentre gli ETF spot Cripto continuano a rappresentare un'importante innovazione nella Finanza mainstream e istituzionale, ci sono alcune cose che i gestori patrimoniali devono KEEP a mente. Innanzitutto, oggi sul mercato sono disponibili solo gli ETF spot regolamentati dalla SEC per Bitcoin ed ether. Come tutti gli ETF spot, questi prodotti offrono agli azionisti un'esposizione diretta a: ma non la proprietà diretta di– l’attività sottostante.

Di conseguenza, i gestori patrimoniali dovrebbero prendere in considerazione anche altre soluzioni complementari per investire in Cripto , come gli SMA.

Le SMA Cripto come prossima evoluzione

Con aumento dell'adozione di SMA in generale e un crescente interesse per le Cripto come classe di asset, le SMA Cripto rappresentano un matrimonio perfetto. Combinando la proprietà diretta con la gestione professionale, le SMA Cripto offrono vantaggi significativi sia per i gestori patrimoniali che per i clienti.

Un depositario qualificato funge da livello di base di un SMA Cripto conforme. Oggi, i gestori patrimoniali possono accedere a depositari qualificati per le Cripto tramite piattaforme di gestione patrimoniale chiavi in ​​mano, piattaforme Tecnologie di terze parti e integrazioni dirette. La custodia Cripto con un depositario qualificato offre ai clienti finali la certezza normativa di cui hanno bisogno per partecipare alla classe di attività.

Per i clienti finali, le SMA Cripto sbloccano la possibilità di accedere a una gamma più ampia di asset digitali, oltre a Bitcoin ed Ethereum. La struttura SMA consente inoltre una maggiore flessibilità nella costruzione del portafoglio, il che significa che i clienti finali possono implementare strategie di investimento più personalizzate. I clienti finali possono anche beneficiare di una migliore efficienza fiscale.

Per i gestori patrimoniali, cosa significa tutto questo? Maggiore scelta per i clienti, che si traduce in una maggiore fidelizzazione dei clienti e in una differenziazione dai concorrenti sul mercato. Offrendo Cripto SMA, i gestori patrimoniali possono contribuire a rendere le loro attività a prova di futuro, fornendo al contempo la sicurezza, la protezione e la certezza normativa che i clienti si aspettano.

Adottare le Cripto tramite SMA e veicoli complementari come gli ETF spot può aiutare i gestori patrimoniali a svolgere un ruolo di primo piano nell'innovazione finanziaria, promuovendo sia la soddisfazione del cliente a lungo termine che la crescita aziendale.

-Nathan McCauley, co-fondatore e CEO di Anchorage Digital

Chiedi a un esperto

D: Quanto è grande l'opportunità rappresentata Cripto ? Vogliamo capire quante risorse concrete dovremmo dedicare all'acquisizione di conoscenze sui prodotti Cripto .

Si stima che circa 50 milioni di americani (15%) possiedano già Cripto oggi, il che significa che alcuni dei tuoi clienti probabilmente hanno già visibilità o sono interessati a ottenere visibilità. Inoltre, l'adozione delle criptovalute sta avvenendo più velocemente dell'adozione di Internet e crediamo che questo tasso di partecipazione potrebbe salire alle stelle nei prossimi cinque anni, quindi ci sarà una domanda significativa da parte dei tuoi clienti.

Poiché il trasferimento di ricchezza dai Boomer ai Millennials avverrà nei prossimi cinque-venti anni, crediamo che i Millennials saranno più interessati a possedere criptovalute e probabilmente vorranno detenere tali asset direttamente, anziché tramite ETF o ETP. Ci sono ancora modi in cui i consulenti possono aggiungere valore a questo tipo di cliente, ma è necessario investire tempo per Imparare come i clienti vorranno accedere a questi asset e all'intera gamma di offerte di prodotti oltre agli ETF.

D: In termini di allocazione, dove si inseriscono le attività digitali nei portafogli dei clienti?

Bitcoin è ora considerato da alcuni come un asset rischioso e come un asset che terresti in un bucket difensivo a basso rischio, simile ai metalli preziosi o alle obbligazioni. Detto questo, molti consulenti con cui parliamo stanno consigliando ai loro clienti solo un'esposizione dell'1-5% del patrimonio netto investibile totale a Bitcoin per ora.

Asset come Ethereum e Solana sono ancora considerati per lo più come investimenti ad alto rischio, più simili al possesso di singoli titoli Tecnologie ad alta crescita, che possono avere un potenziale di rialzo significativo man mano che l'adozione continua, ma continueranno anche a essere volatili, il che potrebbe non essere adatto per posizioni di grandi dimensioni o per alcuni tipi di investitori più conservativi.

D: Cosa accadrà al contesto normativo negli Stati Uniti? Dovremmo aspettare che la situazione sia più stabile prima di formulare raccomandazioni?

In generale, negli Stati Uniti c'è incertezza su come gli asset digitali dovrebbero essere trattati secondo la legge attuale e se la SEC e/o la CFTC abbiano giurisdizione su determinati asset. Ci sono molti approcci incoerenti da parte di varie agenzie statunitensi e casi attivi che stanno attraversando il sistema legale ora che stanno iniziando a mostrare dove ci sono le lacune. Ci sono state anche diverse proposte di legge bipartisan relative alle criptovalute nell'ultimo anno.

Sebbene il settore necessiti sicuramente di maggiore chiarezza normativa, BTC ed ETH hanno una certa certezza in seguito all'approvazione degli ETF spot, che hanno confermato che questi asset sono materie prime, motivo per cui è probabile che questi asset vedano una maggiore adozione istituzionale.

-Marissa Kim, responsabile della gestione patrimoniale, Abra Capital Management

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