Taruhan bullish Bitcoin kini menjadi peluang murah seiring kerugian mingguan 7% yang menegaskan tren bearish

Oleh Omkar Godbole (Semua waktu ET kecuali disebutkan lain)

Pasar kripto terasa lebih licin setelah bitcoin BTC$66.309,11 turun 7% pekan lalu, kerugian terbesar dalam dua bulan terakhir. Namun, harapan muncul dari taruhan derivatif yang bullish, yang kini diperdagangkan dengan harga diskon.

Penurunan tersebut mendorong harga melewati jalur menaik yang stabil, yang disebut oleh analis teknikal sebagai "garis tren bullish", yang sebelumnya menahan kenaikan bertahap dari $20.000 pada awal 2023 menjadi rekor $126.000 pada Oktober lalu.

Polanya memperkuat kekhawatiran yang muncul akibat penurunan tajam bitcoin dari puncak tertinggi sepanjang masa: Kita telah memasuki pasar bearish (lihat bagian TA). Sejauh ini, penurunan lanjutan berjalan cukup terkendali. Harga bitcoin kembali naik hampir mencapai $88.000 dari posisi terendah akhir pekan sekitar $86.000.

Namun, gambaran keseluruhan tetap suram, dengan melemahnya minat institusional terhadap cryptocurrency yang menyertai sinyal bearish dari grafik. ETF Spot yang terdaftar di AS mencatat arus keluar bersih sebesar $1,33 miliar pekan lalu, jumlah terbesar dalam 11 bulan, menurut data SoSoValue. Pada hari Senin, mereka hanya menarik $6,84 juta.

"Kadang-kadang, tampaknya modal dan perhatian para spekulan kini terkonsentrasi secara eksklusif pada logam mulia (terutama emas dan perak), dan tidak ada lagi kekuatan yang tersisa untuk kripto," kata Alex Kuptsikevich, kepala analis pasar di The FXPro, dalam sebuah email.

Beberapa pengamat berpandangan uang akan kembali setelah reli emas dan perak memudar. Jika Anda memiliki pandangan bullish serupa, opsi call BTC — kontrak derivatif yang memberikan potensi kenaikan besar dengan biaya awal yang kecil — menawarkan cara terbaik untuk bertaruh pada hal tersebut.

Opsi beli ini terlihat murah karena semua orang sedang berbondong-bondong masuk ke opsi jual, yang menawarkan perlindungan terhadap penurunan, menurut Matthew Siegel, kepala riset aset digital di VanEck.

"Perlindungan downside secara resmi menjadi perdagangan yang ramai. Sementara semua orang membayar premi untuk opsi jual, eksposur upside [opsi beli] diperdagangkan dengan harga murah. Jika Anda memiliki tesis untuk rebound, permukaan volatilitas menawarkan diskon," kata Siegel.

Dalam berita lainnya, chief investment officer BlackRock untuk pendapatan tetap global, Rick Rieder, yang mengelola sekitar $2,4 triliun dana klien dan memihak pada suku bunga AS yang lebih rendah, telah muncul sebagai pesaing untuk ketua The Fed setelah Jerome Powell, yang masa jabatannya berakhir pada bulan Mei.

Di pasar tradisional, baik emas maupun perak diperdagangkan pada puncak tertinggi sepanjang masa, sementara Indeks Dolar bertahan pada level terendahnya sejak September tahun lalu.

Indeks ekuitas acuan Korea Selatan, Kospi, terus naik, membawa kenaikan tahun ini menjadi 20%, memperkuat lonjakan kuat sebesar 75% pada tahun lalu. Hal ini penting karena, secara aneh, selama bertahun-tahun, level tertinggi baru Kospi telah memicu pergerakan turun pada bitcoin. Tetap waspada!

Baca selengkapnya: Untuk analisis aktivitas hari ini pada altcoin dan derivatif, lihat Pasar Crypto Hari Ini

Yang Perlu Diperhatikan

Untuk daftar acara yang lebih lengkap minggu ini, lihat "" dari CoinDeskMinggu Crypto Mendatang"."

• Kripto
  • Tidak ada jadwal.
• Makro
  • 27 Jan: Perubahan pekerjaan mingguan ADP AS (Sebelumnya 8K)
  • 27 Jan: Harga rumah YoY AS S&P/Case-Shiller untuk Nov. (Sebelumnya 1,3%); MoM (Sebelumnya -0,3%)
• Pendapatan (Perkiraan berdasarkan data FactSet)
  • Tidak ada jadwal.

Acara Token

Untuk daftar acara yang lebih lengkap minggu ini, lihat "" dari CoinDeskMinggu Crypto Mendatang"."

• Pemungutan suara & panggilan tata kelola
  • 27 Jan: Zebec Network, Dash, Houdini Swap, dan Cryptic akan berpartisipasi dalam sebuah Sesi X Spaces tentang mengapa privasi itu penting.
  • 27 Jan: Brendan Eich dari Brave, Charles Hoskinson dari Cardano, dan John Linden dari Mythical Games akan berpartisipasi dalam sebuah Sesi X Spaces.
  • 27 Jan: PancakeSwap akan menyelenggarakan sebuah Tanya Apa Saja (AMA) sesi dengan protokol Venus.
• Membuka
  • Tidak ada pencairan besar.
• Peluncuran Token
  • 27 Jan: Theo Network diperkirakan akan melakukan pengumuman, kemungkinan terkait dengan peluncuran thGOLD.

Konferensi

Untuk daftar acara yang lebih lengkap minggu ini, lihat "" dari CoinDeskMinggu Crypto Mendatang"."

• Tidak ada konferensi besar.

Pergerakan Pasar

• BTC naik 0,38% sejak pukul 16.00 ET pada hari Senin menjadi $88.326,08 (24 jam: -0,18%)
• ETH naik 0,1% menjadi $2.929,56 (24 jam: +0,22%)
• CoinDesk 20 turun 0,58% menjadi 2.683,47 (24 jam: +0,32%)
• Tingkat Staking Komposit Ether CESR naik 4 bps menjadi 2,85%
• Tingkat pendanaan BTC berada pada 0,0074% (8,068% tahunan) di Binance

• DXY tidak berubah pada 97,01
• Kontrak berjangka emas tidak berubah pada $5.082,10
• Futures perak turun 2,82% menjadi $112,25
• Nikkei 225 ditutup menguat sebesar 0,85% di level 53.333,54
• Hang Seng ditutup menguat 1,35% di 27.126,95
• FTSE naik 0,4% menjadi 10.189,88
• Euro Stoxx 50 naik 0,22% menjadi 5.970,72
• DJIA ditutup pada hari Senin naik 0,64% di 49.412,40
• S&P 500 ditutup menguat sebesar 0,50% di 6.950,23
• Nasdaq Composite ditutup naik 0,43% pada 23.601,36
• S&P/TSX Composite ditutup turun 0,16% pada 33.093,32
• S&P 40 Amerika Latin ditutup naik 0,36% pada 3.604,49
• Imbal hasil Surat Utang Negeri AS 10 Tahun naik 1 bps menjadi 4,221%
• Futures E-mini S&P 500 naik 0,25% pada 6.999,00
• Futures E-mini Nasdaq-100 naik 0,56% pada 25.994,50
• Futures Indeks E-mini Dow Jones Industrial Average tidak berubah pada 49.518,00

Statistik Bitcoin

• Dominasi BTC: 59,67% (-0,07%)
• Rasio Ether-bitcoin: 0,03307 (-0,28%)
• Hashrate (rata-rata bergerak tujuh hari): 921 EH/s
• Harga Hash (spot): $39.22
• Total biaya: 2,38 BTC / $208.632
• Minat Terbuka Futures CME: 120.620 BTC
• BTC dihargai dalam emas: 17,2 oz.
• BTC vs kapitalisasi pasar emas: 5,87%

Analisis Teknikal

• Grafik menunjukkan fluktuasi harga bitcoin yang dimulai pada tahun 2023.
• Harga turun lebih dari 7% minggu lalu, dengan lilin merah besar menembus garis tren yang mewakili reli bertahap sejak 2023.
• Yang disebut sebagai penurunan tersebut mengonfirmasi kekhawatiran pasar bearish.

Saham Kripto

• Coinbase Global (COIN): ditutup pada hari Senin di $213,48 (-1,60%), +0,76% pada $215,10 di pasar pra-pembukaan
• Circle Internet (CRCL): ditutup pada $70,90 (-0,60%), +0,56% pada $71,30
• Galaxy Digital (GLXY): ditutup di $31,28 (-1,94%), +0,38% pada $31,40
• Bullish (BLSH): ditutup pada $35,66 (-0,25%), +1,04% pada $36,03
• MARA Holdings (MARA): ditutup pada $9,98 (-4,95%), +0,70% menjadi $10,05
• Riot Platforms (RIOT): ditutup pada $16,23 (-6,08%), +1,42% di $16,46
• Core Scientific (CORZ): ditutup pada $19.05 (+1.38%)
• CleanSpark (CLSK): ditutup pada $12,44 (-9,26%), +0,88% di $12,55
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): ditutup pada $46,58 (-5,21%)
• Exodus Movement (EXOD): ditutup pada $14,72 (-1,80%)

Perusahaan Treasury Crypto

• Strategi (MSTR): ditutup pada $160,58 (-1,55%), +0,46% pada $161,32
• Strive (ASST): ditutup pada $0,79 (-9,76%), +2,56% pada $0,81
• SharpLink Gaming (SBET): ditutup pada $9,38 (-3,79%), tidak berubah dalam perdagangan pra-pasar
• Upexi (UPXI): ditutup pada $1,89 (-5,50%)
• Lite Strategy (LITS): ditutup pada $1,29 (+1,57%)

Aliran ETF

ETF BTC Spot

• Arus bersih harian: $6,8 juta
• Aliran bersih kumulatif: $56,48 miliar
• Total kepemilikan BTC ~1,29 juta

ETF ETH Spot

• Aliran bersih harian: $117 juta
• Aliran bersih kumulatif: $12,45 miliar
• Total kepemilikan ETH ~6,02 juta
  

Sumber: Investor Farside

Sementara Anda Tidur

• India, Uni Eropa mencapai kesepakatan perdagangan bersejarah, tarif akan dipangkas pada sebagian besar barang (Reuters): India dan Uni Eropa mencapai kesepakatan perdagangan untuk memangkas tarif pada 96,6% barang berdasarkan nilai guna meningkatkan perdagangan dua arah dan mengurangi ketergantungan pada AS. Kesepakatan tersebut diperkirakan akan menggandakan ekspor Uni Eropa ke India pada tahun 2032 dan menghemat sekitar 4 miliar euro (4,8 miliar dolar AS) dalam bea masuk bagi perusahaan-perusahaan Eropa.
• Rasio Bitcoin terhadap perak mendekati level yang terakhir terlihat selama kapitulasi FTX (CoinDesk): Rasio Bitcoin terhadap perak mendekati 780, di bawah puncak tahun 2017 dan mendekati level November 2022, saat BTC mencapai titik terendah. Konvergensi ini dapat menandakan meningkatnya kerentanan perak relatif terhadap bitcoin.
• Trump Menekan Tombol Panik di Minnesota (Wall Street Journal): Setelah insiden fatal lain di Minnesota, pemerintahan Trump mulai merombak tim imigrasinya untuk menyelamatkan operasi yang sedang berlangsung seiring memburuknya situasi domestik di negara tersebut.
• Regulator korporat Australia menyoroti risiko dari inovasi cepat dalam aset digital (CoinDesk): Komisi Sekuritas dan Investasi Australia (ASIC), sebuah badan pemerintah independen yang bertindak sebagai regulator korporasi nasional, mengidentifikasi risiko dari inovasi cepat dalam aset digital.