Pourquoi les paiements par blockchain sont mal compris

Les paiements sont ONEun des domaines les plus prometteurs de la Technologies blockchain. Cependant, je pense qu'ils ne sont pas toujours bien compris et que le débat est parfois confus et trop ambitieux.

Les blockchains pourraient avoir du mal à remplacer les systèmes de paiement traditionnels, même s'ils semblent relativement compétitifs pour le moment. D'un autre côté, je pense que beaucoup ignorent les plus grandes opportunités, faute de prendre en compte les véritables coûts de transaction.

Paul Brody est le leader mondial de la blockchain chez EY et chroniqueur CoinDesk .

Un mythe persistant est que les anciennes technologies, comme les mainframes, font grimper le coût des paiements. En réalité, les systèmes de paiement centralisés sont extrêmement efficaces. Il semble en effet peu probable que les systèmes décentralisés soient un jour plus performants, car ils impliquent de nombreuses copies de données et vérifications. Les systèmes décentralisés gagnent en efficacité dans ce domaine, mais leur cible est mouvante.

Les systèmes centralisés ne sont pas statiques, mais leurs fonctionnalités sont généralement limitées. Il s'agit généralement de transférer de l'argent et impliquent souvent peu de prise en charge de la logique métier complexe. Les systèmes centralisés fonctionnent très bien lorsque le paiement est ONE . Les systèmes de point de vente, les paiements de particulier à particulier et les paiements répétés à long terme, comme les salaires ou les prêts hypothécaires, fonctionnent très bien dans ces contextes.

Les véritables facteurs à l'origine des coûts élevés des paiements traditionnels sont souvent la complexité des exigences réglementaires ou le manque de concurrence. Cela peut conduire à confondre coût et prix, ou à faire des comparaisons qui ne sont pas vraiment exactes.

Comparer un système hautement réglementé à un système situé dans une zone grise peut être trompeur. De nombreuses applications de transfert de fonds basées sur les cryptomonnaies effectuent peu, voire pas, de contrôles de connaissance du client et de lutte contre le blanchiment d'argent, qui sont coûteux et difficiles à mettre en œuvre. Cet avantage financier a peu de chances de durer.

La faible concurrence est un autre facteur important de coûts de paiement élevés. Cela est vrai aussi bien pour les paiements interentreprises que pour les paiements entre particuliers. Il existe peu de grands réseaux de paiement mondiaux, même si la concurrence s'intensifie dans ce secteur. Du côté des consommateurs, les réseaux de distribution constituent le principal facteur de coûts.

Les paiements entre consommateurs disposant déjà d'un smartphone et d'un compte bancaire sont relativement peu coûteux, mais les plus coûteux sont ceux effectués entre personnes non bancarisées. Ces transactions dépendent de réseaux de distribution physiques acceptant les espèces, et seules quelques entreprises en ont mis en place.

La faible concurrence représente une formidable opportunité pour les entreprises de paiement en Crypto de pénétrer des Marchés offrant des fonctionnalités plus avancées et des prix plus bas. Personnellement, je pense que le côté consommateur est le plus difficile, car les prix les plus élevés sont bien défendus par des réseaux de détail dont la construction a pris de nombreuses années. Cependant, du côté plus concurrentiel, des réseaux spécialisés comme Lightning pour Bitcoin peuvent égaliser les chances. Ils ne sont peut-être pas aussi décentralisés que le réseau principal, mais ils offrent des coûts et une vitesse très faibles. Des réseaux de couche 2 similaires, spécialisés dans les transactions à faible coût, prennent également forme dans l'écosystème Ethereum .

Du côté des affaires

Du point de vue commercial, les blockchains peuvent réduire les coûts et créer un avantage durable grâce à une Technologies différenciée. S'il est vrai que les coûts de transaction sur le réseau principal Ethereum sont plus élevés, l'ajout de la fonctionnalité de contrat intelligent change complètement la donne.

Les entreprises s'échangent des paiements dans le cadre d'un accord complexe. Cela implique généralement non seulement de vérifier la réception des biens ou des services, mais aussi le respect des conditions convenues. L'American Productivity and Quality Center (APQC) estime que ce processus coûte en moyenne environ 100 dollars à une grande entreprise. Ce coût est principalement lié au travail Human .

Dans ce contexte, le coût de paiement réel est inférieur à 10 % du total et les 90 % restants sont adressables à l’aide de contrats intelligents.

Les contrats intelligents automatisent le processus de vérification de la conformité des conditions générales, ce qui permet une exécution plus rapide à un coût bien moindre. Si le paiement réel, exécuté sur la chaîne, peut être techniquement légèrement plus élevé, le coût total d'exécution du processus métier est bien inférieur. L'expérience concrète d'EY montre une réduction des coûts de 40 %, et nous prévoyons une amélioration continue à mesure que nos compétences dans ce domaine s'améliorent.

Les principaux obstacles au fonctionnement de ce processus on-chain ont été le manque de Politique de confidentialité et d'intégration des données des systèmes d'entreprise. Les contrats intelligents et les paiements sans Politique de confidentialité divulguent trop de données sensibles pour que la plupart des entreprises s'y intéressent. Maintenant que ces problèmes sont résolus grâce aux preuves à connaissance nulle (ZKP) et aux circuits, la voie est plus claire. Les entreprises devront toujours LINK leurs systèmes d'entreprise aux contrats intelligents on-chain, mais cette exigence est plus simple à mettre en œuvre dans la plupart des cas.

À l'heure actuelle, les systèmes de bout en bout entièrement numériques rendus possibles par les contrats intelligents sont l'apanage des plus grandes entreprises mondiales. Grâce à leur taille et à leurs moyens financiers importants, les grandes entreprises ont développé des systèmes intégrés sans blockchain. Cependant, hautement personnalisés et basés sur des systèmes privés, ils sont trop coûteux et complexes à gérer pour la plupart des petites entreprises. Avec la généralisation de l'accès à la blockchain dans le monde des affaires, nous assisterons non seulement à une amélioration de l'efficacité, mais aussi à une plus grande égalité des chances entre les petites et les grandes entreprises.