Marchés Crypto Aujourd'hui : Bitcoin, ether prolongent leur repli dans un contexte de liquidité faible et de tensions macroéconomiques

Le marché des cryptomonnaies n’a pas réussi à se redresser après la vente massive de lundi, le bitcoin BTC$87 551,59 s’échangeant en baisse de 4 % à 86 100 $ et l’ether retombant sous la barre des 3 000 $ après une chute de 6,7 % en 24 heures.

La baisse a fait chuter l'indice CoinDesk 20 de 4,3 %, tous les membres de l'indice enregistrant des pertes, parallèlement à un mouvement à la baisse des marchés traditionnels. Le Nasdaq Composite a reculé pour le deuxième jour consécutif lundi, perdant 2,6 % sur la période, en raison des craintes concernant une potentielle bulle de l'IA et des données d'emploi faibles. Les États-Unis doivent publier mardi les statistiques du marché du travail, y compris le chiffre des non-agricoles de novembre.

"Les prévisions consensuelles suggèrent qu'environ 50 000 nouveaux emplois ont été créés, soit moins de la moitié des 119 000 observés en septembre, mais la fourchette des attentes est beaucoup plus large que d'habitude," a déclaré Derren Nathan, responsable de la recherche actions chez Hargreaves Lansdown, dans un courriel.

"Si l'on se fie aux récentes données privées sur l'emploi, le risque ici est à la baisse."

Le marché des cryptomonnaies a nettement sous-performé les actions depuis le krach d'octobre, en partie en raison d'un manque de liquidité cela signifie que les mouvements généraux des prix continuent d'être exagérés.

Positionnement sur les produits dérivés

• Le BVIV sur une journée de Volmex, qui mesure une turbulence des prix annualisée attendue sur 24 heures, reste enfermé dans des plages récentes au-dessus de 50 %. Cela implique un mouvement sur 24 heures de 2,6 %, ce qui n'est rien d'inhabituel même si des données économiques clés doivent être publiées.
• Les plateformes d'échange ont liquidé plus de 660 millions de dollars de positions à effet de levier sur les contrats à terme en 24 heures. La majorité de ces positions étaient longues, éliminant ainsi l'effet de levier haussier du marché.
• L'intérêt ouvert (OI) global cumulé des contrats à terme sur BTC a dépassé 700 000 BTC, un niveau jamais vu depuis le 21 novembre. Une augmentation de l'OI accompagnée d'une baisse du prix au comptant est considérée comme une entrée de positions courtes baissières et confirme une tendance à la baisse.
• L'open interest des contrats à terme sur XRP a augmenté à 1,96 milliard de XRP, un niveau jamais atteint depuis le 11 octobre.
• Le delta cumulatif du volume ajusté en fonction de l'Open Interest pour la plupart des principaux tokens a diminué, indiquant une pression nette de vente agressive.
• Sur Deribit, les options de vente (put) sur BTC et ETH continuent de se négocier à des prix plus élevés que les options d’achat (call), ce qui indique des préoccupations persistantes concernant une tendance à la baisse. Cette prime constante sur les puts découle également de l’intérêt institutionnel pour stratégies de couverture par vente d'options.
• Le put bitcoin à 85 000 $ est devenu la deuxième option la plus populaire après le call à 100 000 $.
• Les flux de blocs ont mis en avant les spreads diagonaux de puts BTC, les spreads en ratio de puts et les straddles. Dans le cas de l'ETH, les traders ont préféré les papillons de puts.

Discussion sur les tokens

• Le marché des altcoins continue de rechercher un catalyseur haussier après une période de correction des prix de deux mois.
• ASTER, ONDO et STRK ont tous perdu plus de 10 % au cours des dernières 24 heures, sous-performant par rapport au marché plus large.
• Une lueur d'espoir pour le marché des altcoins est que plusieurs jetons se trouvent désormais en territoire « survendu », selon l'indice de force relative (RSI) moyen des cryptomonnaies indicateur.
• Cela suggère que le marché pourrait être prêt pour un léger rebond avant la publication des chiffres de l'emploi aux États-Unis.
• Un certain nombre de tokens, dont XRP, SOL et ADA, s'approchent également de niveaux clés de support qui ont constitué une série de creux locaux au cours de l'année passée, donc bien que le sentiment envers les altcoins soit faible, cela pourrait être une zone susceptible de raviver l'appétit des investisseurs.