Le MACD Mensuel du Bitcoin Devient Rouge : Échos des Marchés Baissiers Passés

Voici une analyse technique réalisée par Omkar Godbole, analyste chez CoinDesk et Technicien de Marché Agréé.

Un indicateur de momentum largement surveillé a affiché un signal rouge, un avertissement qui a toujours marqué le début de baisses prolongées du bitcoin BTC$89,682.35 lors de chaque cycle majeur depuis 2012.

Cet indicateur est l'histogramme MACD (moyenne mobile convergence divergence) du graphique mensuel. L'indicateur a affiché la première barre rouge en dessous de la ligne zéro en novembre, alors que les prix ont chuté de plus de 17 %, confirmant un changement de tendance de haussier à baissier.

En d'autres termes, la lecture négative de l'indicateur signifie que la course haussière qui a commencé autour de 20 000 $ au début du mois de novembre est terminée et que les baissiers ont pris le contrôle.

Au fil des années, ces soi-disant croisements baissiers de l'histogramme MACD mensuel n'ont guère épargné les acheteurs. Par exemple, après que le bitcoin a corrigé d'environ 70 000 $ à 50 000 $ fin 2021, l'indicateur MACD est devenu baissier en janvier 2022, signalant une poursuite de la tendance à la baisse qui a finalement conduit les prix à tomber en dessous de 20 000 $.

Des schémas similaires sont apparus après des croisements baissiers du MACD en 2018 et 2014, ces signaux précédant l’approfondissement des marchés baissiers.

Bien que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, ce qui signifie que le récent croisement baissier du MACD ne déclenchera pas nécessairement une baisse, l’environnement actuel du marché soutient le scénario baissier.

Plusieurs risques macroéconomiques, notamment la pression fiscale au Japon, la résilience de l'indice du dollar et des rendements du Trésor malgré les discussions sur des baisses des taux de la Réserve fédérale, ainsi que des sorties récentes des ETF au comptant, renforcent le signal négatif.

Le message est simple : les traders doivent rester vigilants face à une volatilité baissière. Le premier support se situe près de 84 500 $, défini par la ligne de tendance reliant les creux plus hauts de 2023-2024. Une rupture exposerait le creux d'avril autour de 74 500 $, puis le sommet de 2021 proche de 70 000 $.

Les perspectives de l'Ether ne semblent pas plus favorables, puisqu'il a confirmé un « death cross », un modèle baissier caractérisé par la moyenne mobile simple (SMA) à 50 jours passant en dessous de la SMA à 200 jours. C'est un signe indiquant une tendance à court terme qui sous-performe une trajectoire à long terme, avec le potentiel d'évoluer vers un marché baissier complet.

Bien que le terme croix de la mort puisse sembler menaçant, son historique en tant qu'indicateur autonome fiable sur le marché de l'éther a donné des résultats mitigés.