Figment, OpenTrade et Crypto.com proposent un produit de rendement stablecoin à 15 % pour les institutions

Figment, un important fournisseur d'infrastructures de staking avec 18 milliards de dollars d'actifs en staking, s'associe à OpenTrade et Crypto.com pour offrir un nouveau produit de rendement destiné aux investisseurs institutionnels recherchant des retours sur les stablecoins.

Le produit offre environ 15 % de rendement annuel, basé sur les performances passées, en plaçant en staking Solana SOL$87,81 et en utilisant des contrats à terme perpétuels pour compenser la volatilité du prix du token. Les investisseurs déposent des stablecoins et reçoivent des intérêts sans être directement exposés au prix du SOL. Les actifs en staking sont détenus en garde par Crypto.com dans des comptes juridiquement séparés.

Alors que le staking nécessitait typiquement une exposition au prix du token mis en jeu, cette structure dissocie le rendement de la volatilité de l'actif. Par exemple, une institution détenant des USDC peut obtenir un rendement similaire à celui du staking de SOL — généralement autour de 6,5 % à 7,5 % — tout en évitant le risque des fluctuations de prix. Le rendement additionnel provient de la gestion de positions à terme qui neutralisent les mouvements de prix.

Cette approche diffère du prêt DeFi typique, qui implique souvent un risque de contrepartie et moins de transparence. Figment et OpenTrade affirment que le produit offre aux institutions la possibilité de générer des rendements tout en n'interagissant qu'avec des entités connues et dans un cadre juridique généralement indisponible sur les marchés on-chain.

L'accord de garde de Crypto.com comprend des dispositions relatives aux garanties et maintient les actifs séparés du bilan propre de la société — une fonctionnalité souvent requise par les normes de conformité institutionnelles.

Le produit est accessible via la plateforme et les interfaces de programmation applicative (API) de Figment. Les stablecoins peuvent être déposés et retirés à tout moment, avec des intérêts qui s'accumulent dès le moment du dépôt.

Bien que cette structure puisse ne pas séduire les utilisateurs particuliers familiers avec la finance décentralisée, elle reflète une évolution vers des stratégies de rendement plus contrôlées et prévisibles sur les marchés cryptographiques.