Briefing Matinal Asie : Le Bitcoin s’échange à 109 000 $ alors que la demande pour les ETF américains faiblit et que le ton hawkish de Powell impacte les actifs à risque

Bonjour, Asie. Voici les actualités qui font bouger les marchés :

Bienvenue dans l'Asia Morning Briefing, un résumé quotidien des principales actualités durant les heures américaines ainsi qu'un aperçu des mouvements de marché et des analyses. Pour un aperçu détaillé des marchés américains, voir Le Crypto Daybook Americas de CoinDesk.

Le Bitcoin se négocie autour de 109 000 $ alors que Hong Kong entame sa journée commerciale, les traders continuant d'analyser les commentaires du président de la Fed, Jerome Powell qu'une nouvelle baisse des taux n'est pas une certitude, refroidissant la demande pour les ETF BTC et autres actifs à risque.

Les traders de Polymarket attribuent désormais une probabilité de 71 % à une réduction des taux de 25 points de base lors de la réunion de la Fed en décembre, en forte baisse par rapport à environ 90 % avant les déclarations de Powell. La probabilité de maintien des taux inchangés est passée à 26 %, ce qui illustre la rapidité avec laquelle les traders ont réajusté leurs attentes après la conférence de presse.

Selon le dernier rapport hebdomadaire de CryptoQuant, la demande des investisseurs américains pour les cryptomonnaies a fortement ralenti. Les ETF bitcoin au comptant ont enregistré une moyenne de sortie sur sept jours de 281 BTC, l’une des plus faibles lectures depuis avril, tandis que les entrées d’ether ont presque cessé. Les primes Coinbase pour les deux cryptomonnaies se sont aplaties à près de zéro, et le basis des contrats à terme du CME a chuté à des niveaux pluriannuels, indiquant que les traders institutionnels et particuliers réalisent des profits plutôt que d’augmenter leur exposition.

Analyse on-chain de Glassnode dresse un tableau similaire d'une conviction qui s'affaiblit. Bitcoin continue de peiner en dessous du coût moyen des détenteurs à court terme, situé autour de 113 000 $, tandis que les détenteurs à long terme distribuent environ 104 000 BTC par mois. Les volumes de transfert de ces portefeuilles vers les plateformes d’échange ont grimpé à 293 millions de dollars par jour, ce qui suggère que les investisseurs chevronnés réalisent des prises de bénéfices dans un contexte de demande affaiblie.

Le marché crypto dans son ensemble a reflété cette fatigue. Solana a chuté de 8 % jeudi, comme l’a rapporté précédemment CoinDesk, à 186 $ malgré le lancement des premiers ETF Solana au comptant aux États-Unis.

Le BSOL de Bitwise a généré 116 millions de dollars en deux jours, et le GSOL de Grayscale a attiré 1,4 million de dollars, pourtant le déclin du token a annulé ses gains annuels. Le sentiment a été en outre assombri par d’importants transferts on-chain de Jump Crypto vers Galaxy Digital, ce qui a suscité des spéculations sur un rééquilibrage de portefeuille.

Avec des métriques de volatilité modérées et un positionnement équilibré, les traders surveillent désormais la prochaine décision de la Fed. Actuellement, les traders de Polymarket attribuent un 55 % de probabilité à aucune modification, ce qui a augmenté marginalement depuis les récents commentaires de Powell.

Lorsque le gouvernement américain rouvrira officiellement, et que des données seront publiées révélant une situation économique plus défavorable que celle actuellement connue, la position de Powell pourrait évoluer. Et les traders de cryptomonnaies seront attentifs.

Mouvement du Marché

BTC : Le Bitcoin a chuté d'environ 5 % au cours des dernières 24 heures pour atteindre environ 109 800 $, rendant ainsi ses gains hebdomadaires précédents, les traders réagissant aux commentaires agressifs de Powell et à la diminution des flux entrants des ETF américains.

ETH : L'Ether a reculé de 1,8 % pour s'établir aux alentours de 3 850 $, prolongeant ainsi sa baisse sur un mois, alors que les flux entrants dans les ETF au comptant américains ont ralenti jusqu'à près de zéro et que la demande pour les contrats à terme s'est affaiblie.

Or : L’or a chuté de 16,50 $ à 3 984,70 $ et l’argent a glissé à 47,89 $ alors que les commentaires bellicistes de Powell après la réduction des taux par la Fed ont tempéré les espoirs d’un assouplissement supplémentaire et relevé les rendements du Trésor.

Nikkei 225 : Les actions de la région Asie-Pacifique ont augmenté vendredi après que Trump et Xi soient parvenus à un accord pour apaiser les tensions commerciales en Corée du Sud, le Nikkei 225 du Japon grimpant de plus de 1 % pour atteindre un nouveau record.

Ailleurs dans la Crypto :

• Drake, Adin Ross poursuivis pour la promotion « profondément frauduleuse » du casino crypto Stake (Decrypt)
• La vente de jetons FIGHT approuvée par l'UFC lève 183 millions de dollars, dépassant l'objectif de 1,5 million de dollars (CoinDesk)
• Western Union dépose une marque pour « WUUSD » un jour après la révélation du stablecoin USDPT (Decrypt)