Analyse des Marchés des Crypto : la trajectoire stable du Bitcoin et de l'Ether devrait se poursuivre, selon les indicateurs techniques

Le Bitcoin et l'Ether continuent de se négocier à plat, alors que la volatilité des deux actifs diminue.

Bitcoin (BTC) les prix se sont stabilisés après les retombées de FTX, en baisse de seulement 2 % par rapport au 11 novembre. Le prix de l'éther (ETH) est en baisse plus prononcée de 6 % par rapport à la même date.

Les six derniers mois d’activité commerciale du BTC ont suivi un modèle familier, voire épuisant.

• Commerce à plat pendant une période donnée
• Baisse du prix suite aux turbulences au sein d'une entité Crypto centralisée
• Restez stable pendant un certain temps à ce nouveau niveau inférieur

Le numéro 3 est l’endroit où nous en sommes maintenant.

Prédire la durée pendant laquelle les Crypto resteront dans une fourchette stable est difficile, voire imprudent. Il existe cependant quelques indices à prendre en compte.

La dynamique du BTC et de ETH reste neutre, l'indicateur de force relative (RSI) servant de référence. Le RSI actuel du BTC se situe autour de 49,06, un niveau très moyen. Le RSI est un indicateur technique compris entre 1 et 100. Une valeur supérieure à 70 indique un actif potentiellement suracheté, tandis qu'une valeur inférieure à 30 indique une possible survente.

La recherche des données BTC remontant à 2015 et le filtrage des niveaux RSI entre 49 et 50 montrent 61 occurrences avec un gain moyen de 2,2 %, 30 jours après les faits.

Pour ETH, le filtrage des niveaux RSI entre 47 et 49 a montré 43 occurrences depuis 2017, avec un gain moyen sur 30 jours de 6,7 %.

En appliquant ces chiffres de performance aux prix actuels, on obtient des prix de 17 144 $ pour le Bitcoin et de 1 291 $ pour l'ether. Ces chiffres sont loin d'être exceptionnels, compte tenu des cours passés de ces deux cryptomonnaies.

Les résultats ne doivent pas être considérés comme prédictifs, mais peuvent fournir un contexte quant à la direction que les investisseurs pensent que les prix pourraient prendre.

Bandes de Bollinger du Bitcoin

Si l'on se base sur les données historiques, il est difficile d'identifier un scénario haussier à court terme. Les deux niveaux de prix se situent dans des zones de convergence significative, ce qui réduit la probabilité d'une hausse des prix sans catalyseur externe.

Les données actuelles ne sont T non plus très concluantes. Le BTC et ETH affichent tous deux une baisse de volatilité, car l'Average True Range (ATR) de leurs fluctuations de prix a chuté de 47 % et 46 % depuis novembre.

Leurs bandes de Bollinger respectives apportent une crédibilité supplémentaire, car BTC et ETH sont restés étroitement liés à leurs moyennes mobiles sur 20 jours, s'éloignant brièvement de la moyenne, avant de revenir en arrière.

En revanche, il n’y a T vraiment d’arguments baissiers à faire valoir.

L'appétit des gestionnaires d'actifs s'est accru, augmentant leurs positions longues sur le Bitcoin pendant trois semaines consécutives.

Le rapport sur l'engagement des traders de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) est une liste hebdomadaire des intérêts ouverts pour les contrats à terme et les options.

La publication la plus récente montre que les gestionnaires d'actifs représentent désormais 40 % des positions longues ouvertes sur le Chicago Mercantile Exchange et seraient 83 % longues en tant que groupe.

Les Marchés des produits dérivés affichent une baisse du ratio options de vente/options d'achat sur Bitcoin . Une interprétation possible est que les investisseurs voient diminuer les opportunités de rentabilité en pariant contre les Crypto.

En fin de compte, cela se résume probablement à l’horizon temporel de l’investisseur.

Si vous privilégiez le long terme, la structure actuelle du marché vous offre probablement un point d'entrée solide. En revanche, les traders à court terme pourraient être rebutés par l'absence de mouvement des prix.