Premier arrivé : les gains multipliés par douze pour le jeton LEND d'Aave pourraient être plus que du battage médiatique autour de la DeFi

Il y a une chose que tous les investisseurs apprécient : doubler, tripler, voire quadrupler leur capital. Que diriez-vous d'une multiplication par 12 ?

C'est ce que les traders ont récolté cette année grâce au jeton LEND du prêteur décentralisé Aave, en hausse d'environ 1 200 % depuis le début de l'année.

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D'autres jetons du domaine de la Finance décentralisée, connus sous le nom de DeFi, connaissent une hausse de pourcentages à trois chiffres, notamment SNX de Synthetix, RUNE de Thorchain et KNC de Kyber.Bitcoin, la plus grande Cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière, n'a augmenté que de 28 %.

Il serait facile de réduire ces gains démesurés à un simple exemple de l'engouement spéculatif des Marchés des Cryptomonnaie , où les fortes fluctuations de prix sont fréquentes. Mais dans le cas du jeton LEND, la hausse du prix pourrait avoir été alimentée par une augmentation de son utilisation réelle.

Environ 158 millions de dollars ont été déposés en garantie dans le protocole de prêt d'Aave, six mois seulement après le lancement du projet en janvier. À titre de comparaison, Compound, un autre prêteur décentralisé, ne disposait que de 27 millions de dollars dans son protocole à six mois, en mars 2019. Depuis, Compound a multiplié par 25 ce montant, appelé « valeur totale bloquée », pour atteindre 684 millions de dollars, devenant ainsi le plus important protocole de prêt, selonDeFi Pulse, qui suit l'industrie.

« La principale raison pour laquelle je pense que LEND a reçu autant d'attention est simplement parce que, après le lancement du réseau principal au début de cette année, l'utilisation sur Aave a augmenté incroyablement vite », a déclaré Jack Purdy, analyste de la société de recherche sur les actifs numériques Messari, à First Mover dans un e-mail.

La semaine dernière, Aave a lancé une nouvelle fonctionnalité, la « délégation de crédit », qui permet aux utilisateurs de mettre en place des lignes de crédit pouvant ensuite être utilisées par d'autres utilisateurs dans le cadre d'un prêt entre particuliers. Dans le cadre de ce programme, les investisseurs peuvent déposer des stablecoins – des jetons numériques garantis par des dollars américains ou d'autres monnaies d'État – puis déléguer le droit d'emprunter contre cette garantie à un autre utilisateur.

Le délégant peut fixer les conditions des prêts, telles que les taux d'intérêt et le montant du capital disponible. Étant donné que l'emprunteur final ne fournit T de garantie via la plateforme, le délégant assume la majeure partie du risque et peut être en mesure de facturer des taux d'intérêt plus élevés.

« L'introduction de la délégation de crédit par Aave est révolutionnaire », a déclaré Su Zhu, PDG du fonds d'actifs numériques Three Arrows Capital basé à Singapour, à First Mover dans un message Telegram.

Le PDG Aave, Stani Kulechov, a déclaré à First Mover lors d'une discussion Discord que « la capitalisation boursière de LEND a principalement suivi la croissance de notre protocole ».

« La majeure partie de la traction vient de notre large sélection d’actifs que vous pouvez utiliser comme garantie et de la possibilité d’emprunter des prêts flash sans garantie, ce qui est devenu un outil populaire », a écrit Kulechov.

Dans unTweet la semaine dernièreKulechov a écrit que la délégation de crédit pourrait contribuer à propulser la DeFi sur les « Marchés de la dette financière mondiale », ce qui en ferait un « pilier de la liquidité ». Les emprunteurs pourraient être des plateformes d'échange de Cryptomonnaie , des teneurs de marché, des prêteurs, des institutions, des entreprises, des organisations non gouvernementales ou des gouvernements, a-t-il écrit.

Ce n’est pas que LEND T du tout de la spéculation : certains traders pourraient extrapoler comment l’utilisation d’Aave pourrait augmenter à l’avenir, donnant au prix du jeton un coup de pouce supplémentaire.

Aave est positionné directement au sein de l'industrie DeFi en pleine croissance, et certains dirigeants de l'industrie pensent que ces systèmes autonomes ou semi-autonomes pourraient à terme défier ou remplacer les banques, les sociétés de courtage, les compagnies d'assurance et les gestionnaires de fonds.

« Les prêts sur-garantis sont inefficaces en termes de capital, etLes prêts non garantis ont été ONEun des éléments clés manquants des prêts DeFi« », ont noté les analystes de Messari dans un article de blog du 7 juillet. « Si cela fonctionne, cela pourrait considérablement développer les prêts DeFi. »

Tweet du jour

Surveillance du Bitcoin

BTC:Prix : 9 280 $ (BPI) | Plus haut sur 24 heures : 9 349 $ | Plus bas sur 24 heures : 9 170 $

S'orienter:Bitcoina bondi de 2,53 % au cours des sept jours précédant le 12 juillet, mettant fin à une séquence de quatre semaines de pertes, la plus longue depuis novembre 2019.

Le gain hebdomadaire a confirmé une cassure haussière après une période d'indécision signalée par la bougie doji de la semaine précédente. On peut donc s'attendre à ce que la Cryptomonnaie défie la résistance à 9 920 $. Ce niveau abrite actuellement une ligne de tendance reliant les sommets de décembre 2017 et de juin 2019.

L'histogramme MACD du graphique journalier, un indicateur utilisé pour évaluer la force et les changements de tendance, soutient le cas haussier avec une lecture supérieure à zéro.

Les traders d'options sont égalementanticipant un mouvement haussier, et semblent acheter des options d'achat ou des paris haussiers, comme le suggère l'écart négatif entre les options d'achat et les options de vente à un mois. Les écarts à trois et six mois sont également inférieurs à zéro, selon Skew, un cabinet de recherche sur les dérivés Crypto . Ces indicateurs indiquent que les options d'achat sont plus demandées que les options de vente, ou les paris baissiers.

Le scénario haussier s'affaiblirait toutefois si la Cryptomonnaie était acceptée sous 8 905 $, le plus bas observé la première semaine de juillet. Une acceptation sous ce niveau déplacerait l'attention vers la moyenne mobile sur 50 semaines à 8 599 $.

Au moment de la mise sous presse, le Bitcoin se négocie en grande partie inchangé sur la journée à 9 280 $.